Η Wall Street έκλεισε πτωτικά την Παρασκευή, ένα απροσδόκητο τέλος για μια συντομευμένη εβδομάδα συναλλαγών. Οι ευρείες πωλήσεις κατέλαβαν ακόμη και τις μετοχές τεχνολογίας και άλλα αγαπημένα της ανάπτυξης που προηγουμένως ανέσυραν τις αγορές προς τα επάνω.
Ο βιομηχανικός δείκτης Dow Jones απώλεσε τα κέρδη του, διακόπτοντας μια πενταήμερη πορεία νικών. Ο Dow παρουσίασε τη χειρότερη πτώση 10 ημερών από το 1974, προσθέτοντας δραματική ένταση στις τρέχουσες διακυμάνσεις. Ακόμη και οι μεγαλύτερες εταιρείες του S&P 500 δέχτηκαν πιέσεις την Παρασκευή, με 45 από τα μεγαλύτερα ονόματα να κλείνουν την ημέρα στο κόκκινο.
Η παραδοσιακή ράλια σε μετοχές πριν τις γιορτές, γνωστή ως η "ράλια του Άγιου Βασίλη", αμφισβητείται. Σύμφωνα με το Stock Trader's Almanac, το S&P 500 συνήθως κερδίζει κατά μέσο όρο 1,3% τις τελευταίες ημέρες του Δεκεμβρίου και τις πρώτες συνεδριάσεις του Ιανουαρίου. Φέτος, όμως, η αγορά σπάει το καλούπι. Τα πρώτα σημάδια αδυναμίας εμφανίστηκαν την Πέμπτη, με το S&P 500 και το Nasdaq να κλείνουν τη μέρα με μικρές απώλειες.
Οι αυξανόμενες αποδόσεις των κρατικών ομολόγων των ΗΠΑ έχουν προσθέσει πίεση. Η απόδοση αναφοράς 10 ετών έφτασε το 4,63% την Παρασκευή, ένα επταμηνιαίο υψηλό. Οι υψηλές αποδόσεις δυσκολεύουν τις εταιρείες προσανατολισμένες στην ανάπτυξη, καθώς καθιστούν πιο ακριβό τον δανεισμό για τη χρηματοδότηση της ανάπτυξής τους. Αυτό έχει επηρεάσει ιδιαιτέρως τους "μεγαλειώδεις επτά" τεχνολογικούς γίγαντες που οδηγούσαν την ανάπτυξη της αγοράς μέσω του 2024.
Οι τρέχουσες δυναμικές βάζουν τους επενδυτές σε σκέψεις: πρόκειται για την απλή άσκηση βραχυπρόθεσμων κερδών ή την αρχή μιας βαθύτερης πτώσης; Με τις αυξανόμενες αποδόσεις και τη μεταβλητότητα να συνεχίζουν να καθορίζουν τον τόνο, οι έμποροι θα πρέπει να παρακολουθούν στενά το επενδυτικό συναίσθημα.
Οι μετοχές της Tesla (TSLA.O) επικεντρώθηκαν στην πώληση για δεύτερη συνεχόμενη μέρα, χάνοντας το 5% της αξίας τους. Άλλοι μεγάλοι παίκτες δέχτηκαν επίσης πίεση: η Nvidia έπεσε κατά 2,1%, ενώ οι τεχνολογικοί γίγαντες Alphabet, Amazon και Microsoft έχασαν πάνω από 1,5%. Η πτώση δείχνει ότι ακόμη και οι ισχυρότερες εταιρείες δεν είναι άτρωτες στις επιδράσεις των τρεχουσών συνθηκών της αγοράς.
Οι ειδικοί αποδίδουν αυτό στην αύξηση του κόστους του κεφαλαίου. "Η αύξηση των επιτοκίων έχει επιφέρει σημαντικές αλλαγές τον τελευταίο μήνα. Αυτό αναγκάζει τους επενδυτές να επανεξετάσουν τις στρατηγικές τους," εξηγεί o Reynolds από την Glenmede. Σύμφωνα με τον ίδιο, οι συμμετέχοντες στην αγορά έχουν αρχίσει να αναρωτιούνται εάν οι υψηλές αποτιμήσεις των "μεγαλειώδεις επτά" τεχνολογικών γιγάντων είναι δικαιολογημένες, ή αν πρέπει να αναζητήσουν καλύτερες ευκαιρίες σε άλλους τομείς.
Την Παρασκευή, και οι 11 κύριοι τομείς του S&P 500 έκλεισαν τη μέρα με πτώση. Οι τομείς καταναλωτικών αγαθών πολυτελείας (.SPLRCD), τεχνολογίας πληροφοριών (.SPLRCT) και υπηρεσιών επικοινωνίας (.SPLRCL) ήταν οι μεγαλύτεροι χαμένοι, πέφτοντας κατά 1,1% έως 1,9%. Αυτοί οι τομείς ήταν οι ηγέτες το 2024, αλλά η πτώση περιόρισε τα κέρδη τους.
Παρά το αρνητικό τέλος της εβδομάδας, η συνολική επίδοση των τελευταίων πέντε ημερών παρέμεινε θετική. Το S&P 500 αυξήθηκε κατά 0,7%, το Dow Jones σημείωσε άνοδο 0,36%, και το Nasdaq έκλεισε την εβδομάδα με άνοδο 0,75%. Τα στοιχεία αυτά υποδηλώνουν ότι η αγορά έχει ακόμη περιθώριο ανάπτυξης παρά τις βραχυπρόθεσμες αντιξοότητες.
Η τρέχουσα κατάσταση έχει τους αναλυτές και τους επενδυτές να αναρωτιούνται: είναι η τρέχουσα πτώση μια προσωρινή αναποδιά ή η αρχή μιας βαθύτερης τάσης; Με την αύξηση των επιτοκίων και την αλλαγή του κόστους κεφαλαίου, πολλοί θα αναζητήσουν νέα σημεία εισόδου και εναλλακτικούς επενδυτικούς δρόμους.
Μέσα σε μια ευρύτερη πτώση της αγοράς, ορισμένες μετοχές κατάφεραν να ξεφύγουν από την καθοδική τάση χάρη σε σημαντικά νέα. Οι μετοχές της εταιρείας φροντίδας στο σπίτι Amedisys (AMED.O), για παράδειγμα, εκτινάχθηκαν κατά 4.7%, σημειώνοντας τη μεγαλύτερη ημερήσια άνοδο από τις αρχές Ιουλίου. Η αισιοδοξία τροφοδοτήθηκε από την ανακοίνωση ότι επεκτάθηκε η προθεσμία κλεισίματος για τη συγχώνευση των $3.3 δισεκατομμυρίων με την UnitedHealth (UNH.N).
Η εταιρεία παραγωγής πατάτας Lamb Weston ήταν επίσης από τους κερδισμένους της ημέρας, σημειώνοντας άνοδο 2.6%. Η εταιρεία ανέφερε ότι ο ενεργός επενδυτής Jana Partners συνεργάζεται ενεργά με τη νέα διοίκηση για την εφαρμογή στρατηγικών αλλαγών που θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε σημαντική αναδιάρθρωση του διοικητικού συμβουλίου. Η είδηση αυτή έδωσε ώθηση στο ενδιαφέρον των επενδυτών για βελτίωση της εταιρικής διακυβέρνησης.
Η εβδομάδα με μειωμένες εργάσιμες ημέρες χαρακτηρίστηκε από υποτονική δραστηριότητα στις χρηματιστικές αγορές. Οι όγκοι συναλλαγών ήταν κάτω από τον μέσο όρο των έξι μηνών, μια τάση που αναμένεται να συνεχιστεί και την πρώτη πλήρη εβδομάδα του Ιανουαρίου. Το κύριο γεγονός τις επόμενες ημέρες θα είναι η δημοσίευση της έκθεσης για την απασχόληση του Δεκεμβρίου, που είναι προγραμματισμένη για τις 10 Ιανουαρίου, και που θα μπορούσε να καθορίσει έναν νέο τόνο για τις χρηματαγορές.
Παρά τη μικρή πτώση της Παρασκευής, το δολάριο κλείνει το έτος με άνοδο σχεδόν 7%. Αυτό το νούμερο στάθηκε δυνατό χάρη στις προσδοκίες για σταθερή οικονομική ανάπτυξη των ΗΠΑ και τις πρωτοβουλίες πολιτικής της νέας διοίκησης, συμπεριλαμβανομένων των φορολογικών μειώσεων, της απορρύθμισης και της μείωσης των δασμών. Αυτοί οι παράγοντες εμποδίζουν τη Fed από πιο επιθετικές μειώσεις επιτοκίων, οι οποίες πιθανότατα θα διαρκέσουν μέχρι το 2025.
Η αγορά συνεχίζει να ισορροπεί μεταξύ θετικών νέων από μεμονωμένες εταιρείες και γενικής αβεβαιότητας. Οι συμμετέχοντες στην αγορά θα παρακολουθήσουν στενά τα μακροοικονομικά δεδομένα και τις δράσεις μεγάλων εταιρειών για να αξιολογήσουν τις προοπτικές για την αρχή του νέου έτους.
Την Παρασκευή, οι τρεις κορυφαίοι δείκτες της Wall Street παρουσίασαν σημαντική πτώση. Ο S&P 500 (.SPX) έχασε 1.11%, ο Nasdaq Composite (.IXIC) έπεσε κατά 1.49%, και ο Dow Jones Industrial Average (.DJI) έπεσε κατά 0.77%. Παρά τούτο, όλοι οι δείκτες τελείωσαν την εβδομάδα στο πράσινο. Ο S&P 500 αυξήθηκε κατά 0.67%, ο Nasdaq κατά 0.75%, και ο Dow κατά 0.36%.
Το έτος κλείνει με εντυπωσιακούς αριθμούς: ο Dow έχει αυξηθεί κατά 14% για το έτος, ο S&P 500 κατά 25%, και ο Nasdaq, επικεντρωμένος στην τεχνολογία, κατά 31%. Αυτοί οι αριθμοί υπογραμμίζουν την ισχύ των αγορών, ακόμη και παρά τις βραχυπρόθεσμες διορθώσεις.
Ο Steve Sosnick, επικεφαλής στρατηγικός αναλυτής της Interactive Brokers, υποστηρίζει ότι η πτώση της Παρασκευής μπορεί να σχετίζεται με την αναπροσαρμογή των χαρτοφυλακίων συντάξεων. "Τα κεφάλαια μπορεί να πωλούν μετοχές και να επενδύουν σε ομόλογα πριν από το τέλος του έτους. Αυτό εξηγεί την ξαφνική πτώση χωρίς εμφανείς ειδήσεις. Και δεδομένου του μεγάλου βάρους των τεχνολογικών γιγάντων στους δείκτες, αυτοί είναι που βρίσκονται υπό τη μεγαλύτερη πίεση," ανέφερε ο Sosnick.
Σε παγκόσμιο επίπεδο, οι ευρείς δείκτες δείχνουν επίσης θετικά αποτελέσματα. Ο MSCI Global Index (.MIWO00000PUS) έπεσε κατά 0.59% την Παρασκευή, αλλά έχει αυξηθεί κατά 1.45% για την εβδομάδα. Στην Ασία, ο MSCI Asia-Pacific Index έπεσε κατά 0.1%, αλλά επέκλεισε την εβδομάδα με άνοδο 1.5%. Ο δείκτης Nikkei της Ιαπωνίας (.N225) έχει αυξηθεί κατά 1.8% για την εβδομάδα, ενώ ο Stoxx 600 της Ευρώπης (.STOXX) έχει αυξηθεί κατά 0.67% την Παρασκευή και έχει προσθέσει περίπου 1% για τις επτά ημέρες.
Ενώ η πτώση της Παρασκευής στις Η.Π.Α. μείωσε την αισιοδοξία των επενδυτών, τα συνολικά αποτελέσματα της χρονιάς και της εβδομάδας παραμένουν θετικά. Οι κύριοι δείκτες συνεχίζουν να αντικατοπτρίζουν τη δύναμη της χρηματιστηριακής αγοράς, ενώ οι μακροοικονομικοί παράγοντες και οι διεθνείς τάσεις παρέχουν έδαφος για προσεκτική αισιοδοξία.
Ο δείκτης δολαρίου, ο οποίος μετρά το δολάριο σε σύγκριση με έξι μεγάλια νομίσματα, υποχώρησε κατά 0,06% την Παρασκευή, αλλά έχει κερδίσει 0,2% για την εβδομάδα. Το δολάριο έχει σημειώσει εντυπωσιακή άνοδο 6,6% μέχρι στιγμής το 2024, αντικατοπτρίζοντας την συνεχόμενη κυριαρχία του εν μέσω παγκόσμιων οικονομικών προκλήσεων.
Το ζεύγος δολάριο/ϊεν υποχώρησε κατά 0,06%, παραμένοντας κοντά στο υψηλό 5,5 μηνών που επετεύχθη την Τρίτη. Το δολάριο έχει ενισχυθεί 5,4% έναντι του ϊεν αυτόν τον μήνα και είναι αυξημένο σχεδόν 12% από την αρχή του έτους. Η αδυναμία του ιαπωνικού νομίσματος συνδέεται με την πολιτική της Τράπεζας της Ιαπωνίας να μη προχωρήσει σε αύξηση των επιτοκίων, καθώς περιμένει μεγαλύτερη σαφήνεια για το παγκόσμιο οικονομικό περιβάλλον.
Το ευρώ, από την άλλη πλευρά, παρέμεινε σταθερό, αν και όχι μακριά από το χαμηλό δύο ετών που σημειώθηκε τον Νοέμβριο. Από την αρχή του έτους, το νόμισμα της ευρωζώνης έχει χάσει 5,6% εν μέσω αποδυνάμωσης της οικονομίας και αυξημένων κινδύνων πληθωρισμού.
Ο Διοικητής της BoJ, Kazuo Ueda, τόνισε ότι η πολιτική των ΗΠΑ, συμπεριλαμβανομένων των δασμών και των εμπορικών μέτρων, αποτελεί πρόβλημα. Η κεντρική τράπεζα αποφάσισε να μην προχωρήσει γρήγορα σε αύξηση των επιτοκίων ώστε να αξιολογήσει τον αντίκτυπο των νέων πρωτοβουλιών στην παγκόσμια οικονομία. Αυτή η απόφαση ασκεί πίεση στο ϊεν, αυξάνοντας την ευαλωτότητά του σε ισχυρότερα νομίσματα.
Ο Πρόεδρος της Federal Reserve, Jerome Powell, επιβεβαίωσε ότι οι περικοπές επιτοκίων θα πραγματοποιηθούν με προσοχή. Μετά την αναμενόμενη μείωση κατά ένα τέταρτο της ποσοστιαίας μονάδας, η Fed θα συνεχίσει να αξιολογεί προσεκτικά τα οικονομικά δεδομένα για να αποφύγει περιττούς κινδύνους.
Η οικονομική πολιτική του Donald Trump, που περιλαμβάνει απορρύθμιση, μείωση φόρων, αύξηση δασμών και αυστηρή μεταναστευτική πολιτική, γίνεται ένας παράγοντας διπλής δράσης. Οι ειδικοί πιστεύουν ότι μπορεί να ενισχύσει την οικονομική ανάπτυξη, αλλά ταυτόχρονα αυξάνει τους κινδύνους πληθωρισμού και επιδεινώνει τις εντάσεις στις παγκόσμιες αγορές.
Η δυναμική του δολαρίου και των βασικών παγκόσμιων νομισμάτων υπογραμμίζει την πολυπλοκότητα της παγκόσμιας οικονομικής κατάστασης. Οι πολιτικές και οικονομικές αποφάσεις των μεγάλων δυνάμεων θα παραμείνουν στο επίκεντρο των επενδυτών, δημιουργώντας αστάθεια και ανοίγοντας νέες ευκαιρίες για στρατηγικές συναλλαγών.
Οι αγορές αναμένουν την Τράπεζα της Ιαπωνίας να διατηρήσει χαλαρή νομισματική πολιτική παρά την αυξανόμενη πίεση στο ϊεν. Ταυτόχρονα, αναμένεται ότι η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα θα συνεχίσει να μειώνει τα επιτόκια. Αυτή η πολιτική πιθανότατα θα αυξήσει περαιτέρω την πίεση στο ευρώ, ειδικά καθώς η οικονομία της ευρωζώνης επιβραδύνει.
Στις ΗΠΑ, οι έμποροι προβαίνουν σε μείωση επιτοκίων 37 μονάδων βάσης μέχρι το 2025, αλλά δεν αναμένουν ότι οι πρώτες πραγματικές αλλαγές θα ξεκινήσουν πριν από τον Μάιο. Εκείνη την εποχή, αναμένεται ότι η ΕΚΤ θα μειώσει το επιτόκιο καταθέσεων κατά μία ποσοστιαία μονάδα στο 2% σε μια προσπάθεια στήριξης της οικονομίας της περιοχής. Ωστόσο, τέτοιες κινήσεις δεν βοηθούν στην ενίσχυση του ευρωπαϊκού νομίσματος.
Εν μέσω προσδοκιών για υψηλότερα επιτόκια, η απόδοση του 10ετούς ομολόγου των Η.Π.Α. έφτασε το υψηλότερο επίπεδό του από τον Μάιο στο 4,641%. Υποχώρησε ελαφρώς την Παρασκευή, αλλά παρέμεινε στο 4,625%. Η απόδοση του διετούς ομολόγου, που είναι πιο ευαίσθητο στις προβλέψεις επιτοκίων, μειώθηκε κατά 0,4 μονάδες βάσης στο 4,328%.
Αυτές οι τάσεις άσκησαν πίεση στις αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων. Συγκεκριμένα, η απόδοση του 10ετούς γερμανικού ομολόγου, το βασικό εργαλείο της ευρωζώνης, αυξήθηκε κατά 7,6 μονάδες βάσης στο 2,401%. Αυτή η κίνηση αντικατοπτρίζει την διασύνδεση μεταξύ των αγορών χρέους Η.Π.Α. και Ευρώπης.
Με την αύξηση των αποδόσεων των ομολόγων, οι τιμές του χρυσού υποχώρησαν κατά 0,74%, φθάνοντας στα $2.615,54 ανά ουγγιά. Ωστόσο, το πολύτιμο μέταλλο κλείνει το έτος με αύξηση περίπου 27%, την ισχυρότερη ετήσια άνοδό του από το 2011. Οι γεωπολιτικοί κίνδυνοι και οι προσδοκίες για πληθωρισμό έχουν υποστηρίξει το ενδιαφέρον για τον χρυσό ως ασφαλές περιουσιακό στοιχείο.
Οι παγκόσμιες αγορές αντιμετωπίζουν αυξημένη αστάθεια το 2024, καθοδηγούμενη από γεωπολιτικές, οικονομικές και νομισματικές εξελίξεις. Οι κεντρικές τράπεζες, συμπεριλαμβανομένων της Fed, της Τράπεζας της Ιαπωνίας και της ΕΚΤ, παραμένουν βασικοί παράγοντες επιρροής της επενδυτικής διάθεσης. Στραμμένες βλέπουν στο 2025, οι συμμετέχοντες στην αγορά θα αναζητούν σταθερότητα στις δυναμικές απόδοσης και τιμών περιουσιακών στοιχείων, εστιάζοντας στα μακροπρόθεσμα σήματα από τους ρυθμιστές.
InstaSpot analytical reviews will make you fully aware of market trends! Being an InstaSpot client, you are provided with a large number of free services for efficient trading.
