03.03.202507:28 Ανάλυση και κριτικές Forex: Άνοδος του Bitcoin καθώς ο Τραμπ αναφέρεται στην Κρυπτογραφική Αποθεματική – Τι σημαίνει αυτό για την αγορά;

Οι Επενδυτές σε Αγωνία Καθώς η Έκθεση Απασχόλησης των ΗΠΑ Μπορεί να Είναι Κρίσιμο Σήμα για την Οικονομία

Την επόμενη εβδομάδα, η προσοχή του οικονομικού κόσμου θα εστιαστεί στην μηνιαία έκθεση απασχόλησης των ΗΠΑ. Αυτό το έγγραφο θα μπορούσε να δώσει απάντηση στο κύριο ερώτημα: Αποτελούν τα τελευταία ανησυχητικά μακροοικονομικά στοιχεία προαναγγελία σοβαρών προβλημάτων για την οικονομία;

Αυξάνεται η Μεταβλητότητα στις Χρηματαγορές

Ο S&P 500 (.SPX), ο οποίος πρόσφατα σημείωσε ιστορικά υψηλά, έχει χάσει περίπου 4% τις τελευταίες εβδομάδες. Ταυτόχρονα, οι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων πέφτουν, και η αγορά κρυπτονομισμάτων επίσης παρουσιάζει πτώση, με το Bitcoin να χάνει έδαφος. Όλα αυτά υποδηλώνουν ότι οι επενδυτές γίνονται ολοένα και πιο προσεκτικοί και υιοθετούν μια ισορροπημένη προσέγγιση προς τα επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία.

Ο Πληθωρισμός στο Επίκεντρο: Πώς μπορεί η Έκθεση Απασχόλησης να Επηρεάσει τις Αγορές

Παρά τις αυξανόμενες ανησυχίες για μια επιβράδυνση της οικονομίας, ο πληθωρισμός παραμένει στο επίκεντρο για τους επενδυτές. Ο ετήσιος ρυθμός αύξησης των τιμών εξακολουθεί να βρίσκεται πάνω από το στόχο του 2% της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ. Αυτό σημαίνει ότι πολύ ισχυρά στοιχεία της αγοράς εργασίας θα μπορούσαν να προκαλέσουν νέο κύμα ανησυχίας στη Wall Street, οπότε η Fed μπορεί να απέχει από περαιτέρω χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής, κάτι που οι συμμετέχοντες στην αγορά επιθυμούν.

Ελπίδα για Χαμηλότερα Επιτόκια

Ένας πιθανός θετικός παράγοντας για την χρηματαγορά παραμένει η προοπτική μιας πιο χαλαρής νομισματικής πολιτικής. Τα πρόσφατα αδύναμα οικονομικά στοιχεία έχουν ενισχύσει τις προσδοκίες ότι η Fed θα δράσει πιο αποφασιστικά απ' ότι αναμενόταν προηγουμένως. Σύμφωνα με την LSEG, οι επενδυτές τιμολογούν τουλάχιστον δύο ακόμη μειώσεις επιτοκίων μέχρι το Δεκέμβριο.

Αυτές οι προσδοκίες υποστηρίζουν την αγορά, καθώς τα χαμηλότερα επιτόκια παραδοσιακά καθιστούν το δανεισμό φθηνότερο και τα εταιρικά κέρδη ισχυρότερα. Ωστόσο, ισχυρά δεδομένα απασχόλησης θα μπορούσαν να αναθεωρήσουν αυτές τις προβλέψεις, αναγκάζοντας τους επενδυτές να επανεξετάσουν τη στρατηγική τους.

Απολύσεις στο Δημόσιο Τομέα: Απειλή για τη Ζήτηση των Καταναλωτών

Ένα νέο κύμα απολύσεων στην ομοσπονδιακή κυβέρνηση αυξάνει την ένταση. Ο Πρόεδρος Ντόναλντ Τραμπ έχει ξεκινήσει μεγάλες περικοπές στο προσωπικό της κυβέρνησης, και την Τετάρτη η διοίκηση ανακοίνωσε περισσότερα βήματα προς αυτή την κατεύθυνση. Δεκάδες χιλιάδες κυβερνητικοί υπάλληλοι έχουν χάσει τη δουλειά τους τις τελευταίες εβδομάδες, σύμφωνα με τα παρατηρητήρια.

Η τάση ανησυχεί τους οικονομολόγους. Σύμφωνα με τον Torsten Slok, επικεφαλής οικονομολόγο της Apollo Global Management, η αβεβαιότητα μεταξύ των κυβερνητικών υπαλλήλων και εργολάβων θα μπορούσε να αναγκάσει τα αμερικανικά νοικοκυριά να επανεξετάσουν τις δαπάνες τους.

"Υπάρχει αυξανόμενος κίνδυνος οι καταναλωτές να αρχίσουν να μειώνουν τις δαπάνες τους, αποφεύγοντας τις μεγάλες αγορές," είπε ο Slok.

Κρίσιμη Στιγμή για την Οικονομία

Οι οικονομολόγοι παρακολουθούν στενά την κατάσταση για να διαπιστώσουν αν ο επιχειρηματικός κύκλος έχει φτάσει σε σημείο καμπής.

"Παραμένουμε προσεκτικά αισιόδοξοι για τις οικονομικές προοπτικές, αλλά παρακολουθούμε στενά τους μακροοικονομικούς δείκτες για πιθανά σημάδια επιβράδυνσης," ανέφερε ο Slok σε σημείωμά του την Πέμπτη.

Μέσα σε όλους αυτούς τους παράγοντες, η έκθεση εργασίας των ΗΠΑ θα μπορούσε να είναι το σημείο καμπής, είτε ενισχύοντας την εμπιστοσύνη στην αγορά είτε προκαλώντας ένα νέο κύμα πωλήσεων εάν τα δεδομένα δεν ανταποκριθούν στις προσδοκίες των επενδυτών.

Επικέντρωση στα Οικονομικά Δεδομένα: Η Fed και η Αγορά σε Αναμονή

Οι επενδυτές θα λάβουν περισσότερα δεδομένα για την κατάσταση της οικονομίας των ΗΠΑ την επόμενη εβδομάδα, συμπεριλαμβανομένης της βιομηχανικής παραγωγής και της δραστηριότητας του τομέα υπηρεσιών. Αναμένεται επίσης να προβούν σε δηλώσεις αρκετοί αξιωματούχοι της Federal Reserve που θα βοηθήσουν να εκτιμηθεί η τρέχουσα άποψή τους για την οικονομία.

Αυτές οι εκθέσεις θα μπορούσαν να παίξουν σημαντικό ρόλο στη διαμόρφωση των προσδοκιών της αγοράς για τη μελλοντική πολιτική της Ομοσπονδιακής Τράπεζας, ειδικά δεδομένης της συνεχιζόμενης αβεβαιότητας μακροοικονομικών δεδομένων και της μεταβλητότητας των χρηματαγορών.

Οι Δηλώσεις Πολιτικής του Τραμπ Συνεχίζουν να Κλονίζουν τις Αγορές

Οι επενδυτές συνεχίζουν να παρακολουθούν στενά τις δηλώσεις του Ντόναλντ Τραμπ, ο οποίος παραμένει κύριος κινητήριος παράγοντας αστάθειας της αγοράς. Αυτή την εβδομάδα, προσέλκυσε ξανά την προσοχή των εμπόρων εκφράζοντας την ελπίδα για προσωρινή άρση των υψηλών δασμών στις εισαγωγές από το Μεξικό και τον Καναδά, ανακοινώνοντας ταυτόχρονα νέες δασμολογίες για αυτοκίνητα και προϊόντα από την Ευρώπη.

Αυτές οι δηλώσεις προκάλεσαν αξιοσημείωτη αντίδραση στις αγορές.

"Χθες ήταν άλλο ένα παράδειγμα του πώς η οτιδήποτε που λέει ο Λευκός Οίκος ή ο πρόεδρος μπορεί άμεσα να αλλάξει την επενδυτική ψυχολογία," είπε ο Matthew Mailey, επικεφαλής στρατηγικής αγοράς στη Miller Tabak.

Η πρόβλεψη νέων εμπορικών αποφάσεων προσθέτει ένταση στη δυναμική της αγοράς, ειδικά δεδομένης της επικείμενης δημοσίευσης μακροοικονομικών δεδομένων.

Η Ασιατική Ανάπτυξη και η Εκρηκτική Άνοδος του Bitcoin

Οι ασιατικές χρηματοοικονομικές αγορές ξεκίνησαν την εβδομάδα με προσεκτική άνοδο, δείχνοντας θετική αντίδραση στην προσδοκία ότι οι νέοι εμπορικοί δασμοί θα μπορούσαν να χαλαρώσουν ή να αναβληθούν.

Στο πλαίσιο αυτό, η αγορά κρυπτονομισμάτων έδειξε ξαφνική έκρηξη δραστηριότητας. Το Bitcoin αυξήθηκε απότομα μετά την ανακοίνωση της συμπερίληψης των κρυπτονομισμάτων στο νέο Στρατηγικό Αποθεματικό Ψηφιακών Περιουσιακών Στοιχείων των ΗΠΑ.

Ο Πρόεδρος Τραμπ ανακοίνωσε στα κοινωνικά δίκτυα ότι το αποθεματικό θα συμπεριλαμβάνει πέντε μεγάλα ψηφιακά νομίσματα: Bitcoin, Ethereum, XRP, Solana και Cardano.

Η είδηση επηρέασε αμέσως τις τιμές των κρυπτονομισμάτων:

• Bitcoin — εκτοξεύτηκε κατά 10%, φτάνοντας τα $92,905;

• Ether — αρχικά κατέγραψε αύξηση 13% το Σαββατοκύριακο, αλλά στη συνέχεια διορθώθηκε στα $2,443.

Αυτές οι κινήσεις υποδεικνύουν τη αυξανόμενη αναγνώριση των κρυπτονομισμάτων σε επίσημο επίπεδο, γεγονός που θα μπορούσε να αλλάξει τη δυναμική της ψηφιακής αγοράς τους επόμενους μήνες.

Οι Αγορές της Ασίας Ενισχύονται από Θετικά Δεδομένα

Οι χρηματαγορές της Ασίας-Ειρηνικού ξεκίνησαν την εβδομάδα με γερή άνοδο. Ο ευρύς δείκτης MSCI Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας αυξήθηκε κατά 0,3%, ενώ ο ιαπωνικός δείκτης Nikkei πρόσθεσε 1,0%. Οι κινεζικές blue chips επίσης έδειξαν θετική κινητικότητα, αυξάνοντας κατά 0,8%.

Η κινεζική αγορά ευνοήθηκε από φρέσκα οικονομικά δεδομένα, με το Caixin/S&P Manufacturing Purchasing Managers' Index (PMI) να αυξάνεται στο 50.8 το Φεβρουάριο, από 50.1 τον Ιανουάριο. Η ένδειξη αυτή σηματοδοτεί μια σταδιακή ανάκαμψη του κινεζικού μεταποιητικού τομέα, προσδίδοντας αισιοδοξία στους επενδυτές.

Οι Συμβόλαια Μελλοντικής Εκπλήρωσης της Ευρώπης και των ΗΠΑ Παραμένουν Σταθερές

Οι χρηματιστηριακοί δείκτες των ΗΠΑ, περιλαμβανομένων των S&P 500 και Nasdaq, παρέμειναν σταθεροί μετά από μια απροσδόκητη άνοδο την Παρασκευή που βοήθησε να αντισταθμιστούν κάποιες από τις απώλειες μιας δύσκολης εβδομάδας.

Οι ευρωπαϊκές αγορές δείχνουν επίσης μια μετρίως θετική διάθεση:

• Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης EUROSTOXX 50 αυξήθηκαν κατά 0,3%;

• FTSE και DAX πρόσθεσαν 0,6%.

Η άνοδος οφείλεται εν μέρει σε πολιτικούς παράγοντες - οι επενδυτές καλωσόρισαν την είδηση ότι οι Ευρωπαίοι ηγέτες συμφώνησαν να αναπτύξουν ένα ειρηνευτικό σχέδιο για την Ουκρανία για την κυβέρνηση των ΗΠΑ. Η απόφαση αυτή ήρθε μετά από έντονες διαπραγματεύσεις μεταξύ του Ουκρανού Προέδρου Βολόντιμιρ Ζελένσκι και του Ντόναλντ Τραμπ στο Οβάλ Γραφείο.

ΗΠΑ: Ανησυχητικά Οικονομικά Σήματα Εντείνουν τους Φόβους Ύφεσης

Ενώ οι παγκόσμιες αγορές δείχνουν προσεκτική αισιοδοξία, η οικονομική κατάσταση στις ΗΠΑ προκαλεί αυξανόμενη ανησυχία. Τα τελευταία μακροοικονομικά δεδομένα ήταν ασθενέστερα του αναμενομένου, γεγονός που οδήγησε σε αναθεώρηση των προβλέψεων οικονομικής ανάπτυξης.

Ο δείκτης GDPNow της Ομοσπονδιακής Τράπεζας της Ατλάντα, ο οποίος παρακολουθεί το ρυθμό οικονομικής ανάπτυξης στις ΗΠΑ, έπεσε απότομα από +2,3% σε -1,5% σε ετήσια βάση. Η ραγδαία αυτή ανατροπή έχει εντείνει τις εικασίες ότι η οικονομία των Ηνωμένων Πολιτειών μπορεί να κατευθύνεται προς ύφεση.

Οι οικονομολόγοι αναφέρουν ότι μια τέτοια επιβράδυνση θα μπορούσε να αναγκάσει την Fed να επανεξετάσει την πολιτική της και να λάβει πιο επιθετικά μέτρα για τη μείωση των επιτοκίων. Ωστόσο, η αγορά παραμένει σε αβεβαιότητα περιμένοντας περισσότερα δεδομένα για να επιβεβαιώσουν ή να διαψεύσουν αυτές τις ανησυχητικές προβλέψεις.

Εμπορικές Εντάσεις: Νέοι Δασμοί Πρόκειται να Εφαρμοστούν

Οι ανησυχίες για την οικονομική σταθερότητα των ΗΠΑ εντάθηκαν την Κυριακή, αφού ο Υπουργός Εμπορίου Howard Lutnick επιβεβαίωσε ότι οι δασμοί στις εισαγωγές από τον Καναδά και το Μεξικό θα αρχίσουν να ισχύουν την Τρίτη.

Ο Ντόναλντ Τραμπ πρέπει να λάβει την τελική απόφαση για το αν θα διατηρήσει τους δασμούς στο 25% ή αν ο Λευκός Οίκος θα τους αναθεωρήσει.

Η κίνηση αυτή θα μπορούσε να έχει σημαντική επίπτωση στις εμπορικές σχέσεις της Βόρειας Αμερικής, καθώς και στο κόστος αγαθών και στις αλυσίδες εφοδιασμού. Οι ειδικοί προειδοποιούν ότι περαιτέρω κλιμάκωση της εμπορικής πολιτικής θα μπορούσε να αποτελέσει έναν ακόμα παράγοντα αποσταθεροποίησης της αμερικανικής οικονομίας.

Νέος Εμπορικός Πόλεμος: Η Κίνα Ετοιμάζει Αντίμετρα

Οι Ηνωμένες Πολιτείες επιβάλλουν επιπλέον 10% δασμό στις κινεζικές εισαγωγές αυτή την εβδομάδα, γεγονός που θα μπορούσε να επιδεινώσει τις ήδη τεταμένες εμπορικές σχέσεις ανάμεσα στις δύο μεγαλύτερες οικονομίες του κόσμου. Αυτό συμπίπτει με την έναρξη της τρίτης ετήσιας συνεδρίασης του Εθνικού Λαϊκού Κογκρέσου της Κίνας, η οποία ξεκινά την Τετάρτη.

Οι ειδικοί αναμένουν ότι οι κινεζικές αρχές μπορεί να ανακοινώσουν νέα οικονομικά κίνητρα για να μετριάσουν τις επιπτώσεις των αμερικανικών δασμών. Ωστόσο, δεν μπορεί να αποκλειστεί μια σκληρή απάντηση από το Πεκίνο, η οποία θα μπορούσε να οδηγήσει σε μια σκληρότερη εμπορική αντιπαράθεση με τις Ηνωμένες Πολιτείες.

"Όπως πολλές από τις προηγούμενες ανακοινώσεις για δασμούς από τον Τραμπ, είναι δύσκολο να πούμε αν πρόκειται για μια στρατηγική κίνηση ή μια πραγματική αλλαγή πορείας," είπε ο Michael Feroli, οικονομολόγος στη JPMorgan.

Αν οι νέοι δασμοί τεθούν σε ισχύ, θα μπορούσαν να ασκήσουν σημαντική πίεση στην παγκόσμια οικονομία, επιβραδύνοντας την ανάπτυξη και προκαλώντας περαιτέρω αύξηση των τιμών για τους Αμερικανούς καταναλωτές.

Η ΕΚΤ Προετοιμάζεται για Μείωση Επιτοκίων: Σήμα για την Ευρώπη

Καθώς οι αγορές των ΗΠΑ αναμένουν την απόφαση της Fed, η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) ετοιμάζεται για τα δικά της μέτρα στήριξης. Την Πέμπτη, αναμένεται ότι η ΕΚΤ θα μειώσει το επιτόκιό της κατά 25 μονάδες βάσης στο 2,50%.

Τα ασθενή μακροοικονομικά δεδομένα στη ζώνη του ευρώ έχουν ενισχύσει την πεποίθηση των αναλυτών ότι το επιτόκιο θα μπορούσε να πέσει κάτω από το 2% μέχρι το τέλος του έτους. Αυτό θα πρέπει να υποστηρίζει την οικονομία της περιοχής, αλλά μπορεί επίσης να αποδυναμώσει το ευρώ και να επηρεάσει τις προσδοκίες για τον πληθωρισμό.

Αγορές Νομισμάτων: Το Ευρώ Ενισχύεται Μέσα από Ειρηνευτικές Συνομιλίες

Στις παγκόσμιες αγορές συναλλάγματος, το ευρώ παρουσίασε αύξηση 0,5%, φτάνοντας το $1,0421. Η άνοδος αυτή συνοδεύεται από αισιοδοξία για πιθανή πρόοδο στις διαπραγματεύσεις για μια ειρηνευτική συμφωνία μεταξύ Ρωσίας και Ουκρανίας. Ωστόσο, την Παρασκευή, το ευρωπαϊκό νόμισμα αποδυναμώθηκε έως τα $1,0360, υποδεικνύοντας συνεχιζόμενη αβεβαιότητα στην αγορά.

Το αμερικανικό δολάριο, που ενισχύθηκε κατά 1,7% την περασμένη εβδομάδα, ήταν πάλι υπό πίεση. Έπεσε στα 1,4445 καναδικά δολάρια και αποδυναμώθηκε επίσης έναντι του μεξικανικού πέσο, φτάνοντας στα 20,4586.

Το αμερικανικό νόμισμα παρουσίασε επίσης ελαφρά πτώση έναντι του ιαπωνικού γεν, φθάνοντας τα 150,32 γεν ανά δολάριο. Ο δείκτης του δολαρίου, που αντικατοπτρίζει την απόδοση του δολαρίου έναντι ενός καλαθιού βασικών νομισμάτων, κατέγραψε ελαφρά πτώση στα 107,180, σηματοδοτώντας μικτά συναισθήματα επενδυτών.

Η ανάκαμψη του χρυσού μετά την περασμένη εβδομάδα

Στην αγορά πολύτιμων μετάλλων, ο χρυσός σημείωσε άνοδο 0,5%, φθάνοντας τα 2.873 δολάρια ανά ουγγιά. Αυτή η άνοδος αντιστάθμισε εν μέρει την πτώση 3% που καταγράφηκε την περασμένη εβδομάδα.

Η άνοδος των τιμών του χρυσού συνδέεται με τις διαρκείς ανησυχίες για τη διεθνή οικονομική αστάθεια και τους γεωπολιτικούς κινδύνους. Οι επενδυτές παραδοσιακά θεωρούν αυτό το μέταλλο ως ασφαλές καταφύγιο, ιδιαίτερα εν μέσω ασταθών αγορών νομισμάτων και μετοχών.

Άνοδος του πετρελαίου μετά από πτώση της προηγούμενης εβδομάδας

Οι τιμές του πετρελαίου ξεκίνησαν την εβδομάδα με θετική δυναμική, ανακτώντας εν μέρει τις απώλειες της προηγούμενης περιόδου.

• Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Brent πρόσθεσαν 76 σεντς, φθάνοντας τα 73,57 δολάρια το βαρέλι;

• Το αμερικανικό πετρέλαιο WTI αυξήθηκε κατά 74 σεντς, φθάνοντας τα 70,50 δολάρια το βαρέλι.

Την περασμένη εβδομάδα, η αγορά πετρελαίου βρέθηκε υπό πίεση εν μέσω φημών ότι οι Ηνωμένες Πολιτείες ενδέχεται να ελαφρώσουν τις κυρώσεις κατά της ρωσικής παραγωγής, γεγονός που θα μπορούσε να αυξήσει την παγκόσμια προσφορά πετρελαίου. Ένας επιπλέον παράγοντας αβεβαιότητας παραμένει ο κίνδυνος επιδείνωσης του παγκόσμιου εμπορικού πολέμου, ο οποίος θα μπορούσε να επηρεάσει αρνητικά τη ζήτηση για ενέργεια.

Συνολικά, η αρχή της εβδομάδας δείχνει μέτρια αισιοδοξία στις αγορές, αλλά σημαντικά μακροοικονομικά γεγονότα, συμπεριλαμβανομένων των αποφάσεων της Fed και της ΕΚΤ, καθώς και πιθανές νέες ανακοινώσεις για εμπορικούς δασμούς, μπορούν να αλλάξουν τη δυναμική των περιουσιακών στοιχείων ανά πάσα στιγμή. Οι επενδυτές συνεχίζουν να παρακολουθούν στενά τα παγκόσμια γεγονότα, αναμένοντας νέα σήματα για την κατεύθυνση της παγκόσμιας οικονομίας.