Η νέα εμπορική ημέρα στις παγκόσμιες αγορές ξεκίνησε με αξιοσημείωτες ζημίες. Τα μελλοντικά συμβόλαια των αμερικανικών δεικτών πέρασαν στο κόκκινο, με τον S&P 500 να υποχωρεί κατά 0.5% και τον Nasdaq κατά 0.6%. Οι επενδυτές παραμένουν ανήσυχοι για την επιβράδυνση της οικονομικής ανάπτυξης των ΗΠΑ και την κλιμάκωση των εμπορικών εντάσεων σε παγκόσμιο επίπεδο.
Οι ασιατικές αγορές επίσης αντέδρασαν στα αρνητικά νέα. Οι δείκτες Hang Seng του Χονγκ Κονγκ και CSI των μεγάλων κινεζικών εταιρειών υποχώρησαν κατά 0.1%, ενώ ο δείκτης TWII της Ταϊβάν έχασε 0.4%. Αντιθέτως, ο δείκτης Nikkei της Ιαπωνίας κατάφερε να δείξει μια ελαφρά αύξηση της τάξεως του 0.2%, ισορροπώντας ανάμεσα σε μικρές απώλειες και κέρδη.
Μέσα στην ασταθή κατάσταση, οι επενδυτές άρχισαν να μετακινούνται σε ασφαλή περιουσιακά στοιχεία. Το ιαπωνικό γεν ενισχύθηκε κατά 0.6%, φτάνοντας τις 147.245 ανά δολάριο, και το ελβετικό φράγκο αυξήθηκε κατά 0.4%, φτάνοντας τις 0.8773 ανά δολάριο. Αυτή η δυναμική υποδεικνύει αυξημένη ζήτηση για ασφαλή νομίσματα εν μέσω παγκόσμιας οικονομικής αβεβαιότητας.
Τα νέα οικονομικά δεδομένα από την Κίνα μόνο επιδείνωσαν την κατάσταση. Τον Φεβρουάριο, ο δείκτης τιμών καταναλωτή της χώρας παρουσίασε τη μεγαλύτερη μείωση των τελευταίων 13 μηνών. Παράλληλα, ο αποπληθωρισμός των τιμών παραγωγού συνεχίζεται για 30ο μήνα στη σειρά, υποδεικνύοντας αδυναμία στον βιομηχανικό τομέα.
Σε απάντηση στα ανησυχητικά στοιχεία, οι κινεζικές αρχές έχουν υποσχεθεί την εισαγωγή επιπρόσθετων μέτρων για την τόνωση της οικονομίας. Ο στόχος είναι η υποστήριξη της κατανάλωσης και η ανάπτυξη των προηγμένων τεχνολογιών, συμπεριλαμβανομένης της τεχνητής νοημοσύνης. Αυτές οι δηλώσεις έγιναν στο περιθώριο των συνεδριάσεων του Εθνικού Λαϊκού Κογκρέσου στο Πεκίνο, που θα διαρκέσουν μέχρι την Τρίτη.
Στην άλλη άκρη του κόσμου, ο Πρόεδρος των ΗΠΑ, Ντόναλντ Τραμπ, επέλεξε να αποφύγει τις προβλέψεις σχετικά με τον αντίκτυπο των δασμών που επέβαλε στην Κίνα, τον Καναδά και το Μεξικό σε συνέντευξή του στο Fox News. Όταν ρωτήθηκε εάν θα μπορούσαν να προκαλέσουν ύφεση στις ΗΠΑ, ο Τραμπ απέφυγε μια απευθείας απάντηση, αφήνοντας τους επενδυτές σε περαιτέρω αβεβαιότητα.
Καθώς η οικονομική κατάσταση εξακολουθεί να κλιμακώνεται, οι αγορές εξακολουθούν να αναζητούν σήματα που θα μπορούσαν να υποδείξουν την κατεύθυνση της περαιτέρω κίνησης.
Οι αμερικανικές οικονομικές στατιστικές συνεχίζουν να απογοητεύουν τους επενδυτές. Την Παρασκευή, δημοσιεύθηκαν νέα στοιχεία απασχόλησης, τα οποία έδειξαν ότι η αγορά εργασίας δημιούργησε λιγότερες θέσεις εργασίας από τις αναμενόμενες. Η αναφορά αυτή είναι η πρώτη που αποτυπώνει πλήρως τον αντίκτυπο των οικονομικών πολιτικών της κυβέρνησης Τραμπ, προκαλώντας ένα νέο κύμα ανησυχίας.
Σύμφωνα με αναλυτές, η τρέχουσα κατάσταση οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στην προσέγγιση του προέδρου στη διαχείριση της οικονομίας. Ο Kyle Rodda, ανώτερος αναλυτής αγορών στο Capital.com, πιστεύει ότι οι ενέργειες του Τραμπ φέρνουν ένα στοιχείο αστάθειας.
"Σε αντίθεση με την πρώτη του θητεία, όταν κάθε επιβράδυνση της οικονομίας ή μια πτώση του χρηματιστηρίου τον ανάγκαζε να αλλάζει πορεία, τώρα εστιάζει σε μακροπρόθεσμες διαρθρωτικές μεταρρυθμίσεις, ακόμη και αν αυτές έρχονται με βραχυπρόθεσμο κόστος," δήλωσε ο Rodda.
Αυτή η στρατηγική κίνηση προκαλεί ανησυχία στους επενδυτές που έχουν συνηθίσει μια πιο ευέλικτη αντίδραση στις οικονομικές προκλήσεις.
Η αντίδραση των χρηματοπιστωτικών αγορών δεν άργησε να έρθει. Οι επενδυτές άρχισαν να αγοράζουν μαζικά ομόλογα του Δημοσίου των ΗΠΑ, οδηγώντας σε μείωση των αποδόσεών τους.
Αυτή η τάση αντικατοπτρίζει την αυξανόμενη ζήτηση για λιγότερο επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία εν μέσω οικονομικής αβεβαιότητας.
Το αμερικανικό δολάριο επίσης έχασε έδαφος στην αγορά συναλλάγματος. Ο δείκτης του δολαρίου, που μετρά την απόδοσή του έναντι έξι μεγάλων παγκόσμιων νομισμάτων, υποχώρησε κατά 0.1% στις 103.59 μονάδες.
Η πτώση του δολαρίου και η μείωση των αποδόσεων των ομολόγων υποδηλώνουν συνεχιζόμενες ανησυχίες των επενδυτών για τις προοπτικές της οικονομίας των ΗΠΑ. Οι χρηματοπιστωτικές αγορές συνεχίζουν να παρακολουθούν την κατάσταση, αναμένοντας περαιτέρω σήματα από την κυβέρνηση Τραμπ και την Ομοσπονδιακή Τράπεζα.
Μέσα στην αστάθεια του αμερικανικού δολαρίου, τα ευρωπαϊκά νομίσματα έδειξαν ανάπτυξη. Το ευρώ αυξήθηκε κατά 0.3%, φτάνοντας τα $1.0866, ενώ η στερλίνα ενισχύθηκε κατά 0.2%, φτάνοντας τα $1.2946.
Η άνοδος των ευρωπαϊκών νομισμάτων οφείλεται εν μέρει στην εξασθένηση του δολαρίου, που προκαλείται από τη μείωση της απόδοσης των ομολόγων του αμερικανικού δημοσίου. Οι επενδυτές προτιμούν να αντισταθμίζουν τους κινδύνους, μεταβαίνοντας σε πιο σταθερά περιουσιακά στοιχεία, υποστηρίζοντας έτσι την ισοτιμία του ευρώ και της στερλίνας.
Ο εμπορικός πόλεμος συνεχίζει να κλιμακώνεται. Την Παρασκευή, ο Πρόεδρος των Ηνωμένων Πολιτειών, Ντόναλντ Τραμπ, έκανε άλλη μία σκληρή δήλωση προς τον Καναδά, υπονοώντας την πιθανή εισαγωγή αμοιβαίων δασμών στα γαλακτοκομικά προϊόντα και την ξυλεία.
Οι απειλές αυτές έχουν ήδη αρχίσει να επηρεάζουν τις αγορές εμπορευμάτων, αναγκάζοντας τους επενδυτές να αναθεωρήσουν τις προβλέψεις τους για το διεθνές εμπόριο.
Η αγορά πετρελαίου απάντησε στις νέες εμπορικές απειλές με πτώση των τιμών.
Οι ανησυχίες για μια παγκόσμια οικονομική επιβράδυνση συνεχίζουν να επιβαρύνουν τις τιμές του πετρελαίου, παρά τις προσπάθειες του ΟΠΕΚ να διατηρήσει τη σταθερότητα των τιμών.
Το παραδοσιακό ασφαλές καταφύγιο, ο χρυσός, έδειξε μια μικρή αύξηση της τάξεως του 0.15%, φτάνοντας τα $2,915 ανά ουγγιά. Οι επενδυτές συνεχίζουν να αναζητούν ασφαλή καταφύγια εν μέσω αναταραχής στην αγορά μετοχών και κλιμάκωσης των εμπορικών συγκρούσεων.
Η αγορά κρυπτονομισμάτων βρίσκεται εκ νέου υπό πίεση. Το Bitcoin έχασε 7.2% κατά το σαββατοκύριακο, φτάνοντας το χαμηλότερο επίπεδο του μήνα στα $80,085.42.
Νωρίτερα, τον Ιανουάριο, το μεγαλύτερο κρυπτονόμισμα στον κόσμο έφτασε σε ιστορικό υψηλό στα $109,071.86, ενισχυμένο από τις προσδοκίες χαλαρότερης ρύθμισης υπό τη διοίκηση Τραμπ και τη δυνατότητα δημιουργίας κρατικού αποθέματος κρυπτονομισμάτων. Ωστόσο, το εκτελεστικό διάταγμα που εκδόθηκε την Παρασκευή απογοήτευσε τους επενδυτές: η κυβέρνηση δεν σχεδιάζει να αυξήσει τις αγορές της σε bitcoin, πράγμα που προκάλεσε μαζικές πωλήσεις.
Οι επενδυτές αναμένουν με αγωνία τη δημοσίευση μιας βασικής έκθεσης για τον πληθωρισμό, που θα μπορούσε να αποτελέσει άλλο ένα πλήγμα για την αγορά μετοχών. Οι ανησυχίες για μια οικονομική επιβράδυνση και η σκληρή πολιτική δασμών του Τραμπ έχουν ήδη οδηγήσει σε σημαντικές απώλειες.
Παρά ένα μικρό κέρδος την Παρασκευή, ο δείκτης S&P 500 ολοκλήρωσε την εβδομάδα της στα χειρότερα επίπεδα των τελευταίων έξι μηνών. Ο τεχνολογικός κλάδος επίσης υπέστη σοβαρές απώλειες, με τον σύνθετο δείκτη Nasdaq να μειώνεται πάνω από 10% από τα επίπεδα ρεκόρ του Δεκεμβρίου της Πέμπτης, εισερχόμενος επισήμως σε φάση διόρθωσης.
Οι χρηματοπιστωτικές αγορές παραμένουν υπό πίεση, με τους επενδυτές να παρακολουθούν στενά τα οικονομικά δεδομένα για να δουν τι βήματα θα πάρει η κυβέρνηση των ΗΠΑ στη συνέχεια.
Οι χρηματοπιστωτικές αγορές συνεχίζουν να ισορροπούν στο χείλος της αστάθειας καθώς παλεύουν με απότομες αλλαγές πολιτικής. Ο Πρόεδρος των ΗΠΑ, Ντόναλντ Τραμπ, έχει προσθέσει στις ανησυχίες των επενδυτών με την επιβολή νέων δασμών στις εισαγωγές από το Μεξικό, τον Καναδά και την Κίνα, προσθέτοντας λάδι στη φωτιά των εμπορικών εντάσεων.
Δεν είναι μόνο οι ΗΠΑ που κάνουν τις αγορές νευρικές. Η Γερμανία ανακοίνωσε απροσδόκητα μια σημαντική αύξηση των κρατικών δαπανών, προκαλώντας πωλήσεις στα γερμανικά κρατικά ομόλογα (Bunds). Η κίνηση δείχνει πιθανές δημοσιονομικές αλλαγές που θα μπορούσαν να επηρεάσουν το σύνολο της ευρωζώνης.
Παρά τα ανησυχητικά νέα, υπάρχει μια αχτίδα ελπίδας στον ορίζοντα: τα ασθενή οικονομικά δεδομένα των ΗΠΑ έχουν αυξήσει τις πιθανότητες η Ομοσπονδιακή Τράπεζα να μειώσει περαιτέρω τα επιτόκια. Οι επενδυτές υπολογίζουν ότι η Fed θα προσπαθήσει να μετριάσει μια πιθανή οικονομική επιβράδυνση με μια πιο χαλαρή νομισματική πολιτική.
Ωστόσο, αυτές οι ελπίδες μπορεί να είναι βραχύβιες. Η έκθεση για τον πληθωρισμό των ΗΠΑ αναμένεται την Τετάρτη, που θα μπορούσε να αλλάξει εντελώς τη διάθεση στις αγορές. Αν τα δεδομένα δείξουν ότι οι πιέσεις στις τιμές παραμένουν υψηλές, μπορεί να αναγκάσουν τη Fed να διατηρήσει αμετάβλητη τη σφιχτή νομισματική πολιτική της.
Η τελευταία έκθεση δείκτη τιμών καταναλωτή (CPI) για τον Ιανουάριο έχει ήδη προκαλέσει ανησυχία. Η άνοδος κατά 0.5% για τον μήνα ήταν η μεγαλύτερη αύξηση από τον Αύγουστο του 2023, αυξάνοντας τις αμφιβολίες για την ικανότητα της Fed να θέσει γρήγορα υπό έλεγχο τον πληθωρισμό.
Αυτή τη φορά, οι ειδικοί προβλέπουν μια αύξηση 0.3% στον CPI τον Φεβρουάριο, σύμφωνα με έρευνα αναλυτών. Ωστόσο, οποιεσδήποτε αποκλίσεις από αυτή την πρόβλεψη θα μπορούσαν να προκαλέσουν αστάθεια στις χρηματιστηριακές αγορές και αλλαγή στις προσδοκίες για τα επιτόκια.
Αυτή η έκθεση για τον πληθωρισμό θα είναι ένα από τα τελευταία σημαντικά οικονομικά δεδομένα που θα εξετάσει η Ομοσπονδιακή Τράπεζα πριν από τη συνεδρίασή της στις 18-19 Μαρτίου. Αυτή τη στιγμή αναμένεται ότι ο ρυθμιστής θα αφήσει το επιτόκιό της αναφοράς στο 4.25%-4.5%, αλλά η αγορά παρακολουθεί στενά τη ρητορική της Fed.
Τα μελλοντικά συμβόλαια της Fed δείχνουν μείωση επιτοκίων περίπου 70 μονάδων βάσης έως τον Δεκέμβριο του 2025, σύμφωνα με την LSEG. Αλλά αν ο πληθωρισμός παραμείνει αυξημένος, οι προοπτικές μπορεί να αλλάξουν, και τα επιτόκια να παραμείνουν στα τρέχοντα επίπεδα περισσότερο από το αναμενόμενο από τους επενδυτές.
Πολύς είναι ο δρόμος μπροστά από την αγορά, και οι επερχόμενες εβδομάδες μπορεί να είναι κρίσιμες για τις χρηματοπιστωτικές αγορές. Οι επενδυτές θα παρακολουθούν στενά τα δεδομένα του πληθωρισμού, τις πολιτικές των κεντρικών τραπεζών, και τα επόμενα βήματα της κυβέρνησης Τραμπ στο διεθνές εμπόριο.
Οποιαδήποτε αναπάντεχος παράγοντας, από μια σκληρή δήλωση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας μέχρι ένα νέο κύμα εμπορικών περιορισμών, θα μπορούσε να αλλάξει την ισορροπία δυνάμεων στην παγκόσμια αγορά και να προσδιορίσει την κατεύθυνση των κινήσεων των περιουσιακών στοιχείων στους ερχόμενους μήνες.
Οι επενδυτές συζητούν όλο και περισσότερο για τον κίνδυνο στασιμοπληθωρισμού, μια κατάσταση όπου η οικονομία επιβραδύνεται ενώ ο πληθωρισμός συνεχίζει να αυξάνεται. Αυτός ο συνδυασμός θεωρείται ένας πραγματικός εφιάλτης για τις αγορές, καθώς μειώνει την αγοραστική δύναμη του πληθυσμού και δυσκολεύει τις εταιρείες να λειτουργήσουν, σκιασμένες μεταξύ αυξημένων δαπανών και επιβράδυνσης της ζήτησης.
Οι ανησυχίες αυξάνονται εν μέσω μπερδεμένων δεδομένων από την αγορά εργασίας των ΗΠΑ. Την Παρασκευή, μια νέα έκθεση έδειξε επιτάχυνση στην αύξηση των θέσεων εργασίας τον Φεβρουάριο, αλλά παράλληλα αποκάλυψε τα πρώτα σημάδια αποδυνάμωσης στην προηγουμένως σταθερή αγορά εργασίας.
Οι κύριοι λόγοι είναι η χαοτική εμπορική πολιτική και οι περικοπές στις δημόσιες δαπάνες. Οι επιχειρήσεις αντιμετωπίζουν αβεβαιότητα και οι εργαζόμενοι βρίσκουν όλο και πιο δύσκολο να βρουν σταθερές θέσεις εργασίας.
Πρόσθετες ανησυχίες ανακύπτουν από την κατάσταση στο Κογκρέσο των ΗΠΑ, όπου συνεχίζονται οι θερμές συζητήσεις για τον νέο προϋπολογισμό. Εάν οι νομοθέτες δεν καταλήξουν σε συμφωνία τις προσεχείς μέρες, η χώρα μπορεί να αντιμετωπίσει μερική διακοπή λειτουργίας κυβερνητικών υπηρεσιών.
Η προοπτική μιας διακοπής λειτουργίας προσθέτει αβεβαιότητα: αν οι κυβερνητικές υπηρεσίες πάψουν να λειτουργούν, αυτό θα επιδεινώσει τα προβλήματα στην αγορά εργασίας, καθώς και θα αναστείλει σημαντικά κυβερνητικά προγράμματα και υποστηρίξη επιχειρήσεων.
Η εμπορική πολιτική των ΗΠΑ παραμένει ένας από τους κύριους παράγοντες που επηρεάζουν τις παγκόσμιες αγορές. Η επιβολή εισαγωγικών δασμών μπορεί να επηρεάσει αρνητικά τα εταιρικά κέρδη και να οδηγήσει σε αύξηση των τιμών των καταναλωτών, γεγονός που ενισχύει περαιτέρω τον πληθωρισμό.
Ωστόσο, οι επενδυτές δεν είναι σίγουροι πόσο μακροπρόθεσμα θα είναι αυτά τα μέτρα. Πολλοί τα θεωρούν ένα διαπραγματευτικό εργαλείο που μπορεί να ακυρωθεί αν επιτευχθούν εμπορικές συμφωνίες.
Ο Τραμπ έχει ήδη κάνει προσωρινές παραχωρήσεις: την Πέμπτη ανακοίνωσε ότι το Μεξικό και ο Καναδάς θα λάβουν παράταση δασμών μέχρι τις 2 Απριλίου αν τα αγαθά τους εμπίπτουν στις προϋποθέσεις της προηγούμενης σύμβασης εμπορίου. Ωστόσο, η επιχειρηματική κοινότητα παραμένει επιφυλακτική, φοβούμενη απρόσμενες αποφάσεις από τον Λευκό Οίκο.
Με τον Τραμπ στη δεύτερή του θητεία, η ροή νέων πρωτοβουλιών στους τομείς εμπορίου, οικονομίας και κυβερνητικών περικοπών έχει αυξηθεί σημαντικά. Αυτό δημιουργεί ένα αποτέλεσμα αστάθειας για τις αμερικανικές επιχειρήσεις, οι οποίες αναγκάζονται να προσαρμόζονται συνεχώς στα ταχέως μεταβαλλόμενα παιχνίδια.
Οι εταιρείες δεν είναι σίγουρες για το ποιες άλλες μεταρρυθμίσεις μπορεί να υλοποιηθούν τους ερχόμενους μήνες, γεγονός που καθυστερεί τις επενδύσεις και την ανάπτυξη.
Εν μέσω γενικής οικονομικής ανησυχίας, οι επενδυτές μετακινούνται μαζικά σε ασφαλή περιουσιακά στοιχεία και οι χρηματιστήρια αντιμετωπίζουν έντονες διακυμάνσεις.
Ο Cboe VIX, που συχνά αποκαλείται "δείκτης φόβου", εκτοξεύθηκε αυτή την εβδομάδα κοντά στα υψηλότερα επίπεδά του από το τέλος του προηγούμενου χρόνου.
Αυτό υποδηλώνει ότι οι προσδοκίες της αγοράς γίνονται όλο και πιο νευρικές, με τους επενδυτές να προετοιμάζονται για συνεχή αναταραχή στην παγκόσμια οικονομία.
Οι χρηματοοικονομικές αγορές παραμένουν τεντωμένες, ισορροπώντας μεταξύ των προσδοκιών για περισσότερες αποφάσεις από την Ουάσινγκτον, την παγκόσμια εμπορική αστάθεια και την αύξηση του πληθωρισμού.
Τις προσεχείς εβδομάδες, οι βασικοί παράγοντες που θα καθορίσουν την κατεύθυνση των αγορών θα είναι:
Οποιαδήποτε απρόσμενη εξέλιξη θα μπορούσε να πυροδοτήσει ένα νέο κύμα αναταραχής στις αγορές και να αναγκάσει τους επενδυτές να επαναξιολογήσουν τις στρατηγικές τους.
InstaSpot analytical reviews will make you fully aware of market trends! Being an InstaSpot client, you are provided with a large number of free services for efficient trading.
