13.03.202506:43 Ανάλυση και κριτικές Forex: Η Μετοχές της Intel Εκτοξεύονται, η PepsiCo Χάνει Υποστήριξη: Ποιος Θα Κερδίσει την Κούρσα;

Προσεκτικά Κέρδη Μετά την Πτώση

Οι χρηματιστηριακές αγορές των ΗΠΑ παρουσίασαν προσεκτικά κέρδη την Τετάρτη, βοηθούμενες από τα νέα δεδομένα πληθωρισμού που ήρθαν κάτω των προσδοκιών. Αυτό μετρίασε προσωρινά το κύμα πωλήσεων που είχε σαρώσει την χρηματιστηριακή αγορά νωρίτερα. Ωστόσο, η εξελισσόμενη εμπορική αντιπαράθεση που ξεκίνησε ο Πρόεδρος των ΗΠΑ Donald Trump συνεχίζει να περιορίζει την επιθυμία των επενδυτών για αγορές.

Άνοδος της Τεχνολογίας, Αβεβαιότητες για τον Dow

Οι δείκτες S&P 500 και Nasdaq έκλεισαν τη μέρα με άνοδο, με τον Nasdaq να δέχεται ισχυρή ώθηση από τις τεχνολογικές μετοχές. Εν τω μεταξύ, ο Dow Jones κλυδωνίστηκε μεταξύ κερδών και απωλειών κατά τη διάρκεια της συνεδρίασης και έκλεισε ελαφρώς χαμηλότερα.

Έλεγχος του Πληθωρισμού, Πιθανές Υποχωρήσεις από την Fed

Τα δεδομένα του Υπουργείου Εργασίας των ΗΠΑ έδειξαν πτώση στις τιμές καταναλωτή πιο απότομη απ' ότι αναμενόταν από τους αναλυτές, ενισχύοντας τις ελπίδες ότι ο πληθωρισμός βρίσκεται υπό έλεγχο και ότι η Κεντρική Τράπεζα των ΗΠΑ (Federal Reserve) μπορεί να απαντήσει χαλαρώνοντας τη νομισματική πολιτική με μείωση του βασικού επιτοκίου της φέτος.

Νέος γύρος εμπορικής αντιπαράθεσης

Εν τω μεταξύ, η Ουάσιγκτον ανακοίνωσε την εφαρμογή δασμών 25% στις εισαγωγές χάλυβα και αλουμινίου. Ως απάντηση, ο Καναδάς και η Ευρωπαϊκή Ένωση ανακοίνωσαν αντίστοιχα μέτρα κατά των αμερικανικών εξαγωγών. Η κίνηση αυτή επιδείνωσε τις εμπορικές σχέσεις μεταξύ των ΗΠΑ και των σημαντικότερων οικονομικών τους εταίρων.

Οι επενδυτές φοβούνται ύφεση

Οι αγορές συνεχίζουν να αισθάνονται πίεση εν μέσω της αυξανόμενης αντιπαράθεσης δασμών, ανταποδοτικού χαρακτήρα. Οι επενδυτές φοβούνται ότι μια απότομη αύξηση των τιμών για τα εισαγόμενα αγαθά θα οδηγήσει σε επιβράδυνση της οικονομίας και θα μπορούσε να προκαλέσει ύφεση όχι μόνο στις ΗΠΑ, αλλά και στον Καναδά και το Μεξικό.

Οι αναλυτές σε μεγάλα επενδυτικά τράπεζες μοιράζονται αυτές τις ανησυχίες. Έτσι, η Goldman Sachs αναθεώρησε την πρόβλεψή της για τον δείκτη S&P 500 προς τα κάτω, και η J.P. Morgan σημειώνει τους αυξανόμενους κινδύνους οικονομικής ύφεσης στις ΗΠΑ.

Η χρηματιστηριακή αγορά ισορροπεί μεταξύ των ελπίδων για χαμηλότερα επιτόκια και των φόβων για τις συνέπειες ενός εμπορικού πολέμου. Το πώς ακριβώς αυτοί οι αντιφατικοί παράγοντες θα επηρεάσουν την οικονομία θα φανεί τους επόμενους μήνες.

S&P 500 προσπαθεί να μείνει πάνω από κρίσιμο επίπεδο

Παρά την άνοδο της Τετάρτης, ο δείκτης S&P 500 παραμένει 8.9% κάτω από το υψηλό όλων των εποχών που είχε σημειωθεί λιγότερο από έναν μήνα πριν. Αρχές της εβδομάδας, ο βασικός δείκτης έπεσε κάτω από τον κινητό μέσο όρο 200 ημερών για πρώτη φορά από τον Νοέμβριο του 2023 —ένα σημαντικό τεχνικό επίπεδο που οι traders θεωρούν ως κρίσιμη υποστήριξη.

Ο Nasdaq επίσημα σε ζώνη διόρθωσης

Ο τεχνολογικός δείκτης Nasdaq επιβεβαίωσε την είσοδό του στη φάση διόρθωσης στις 6 Μαρτίου, έχοντας χάσει πάνω από 10% από το ανώτατο σημείο της 16ης Δεκεμβρίου. Αυτό σημαίνει ότι ο τεχνολογικός τομέας αντιμετωπίζει σοβαρή πίεση, και οι επενδυτές είναι όλο και πιο επιφυλακτικοί για τις προοπτικές περαιτέρω ανάπτυξής του.

Μικτή δυναμική: Άνοδος του Nasdaq, πτώση του Dow

Τα αποτελέσματα της διαπραγμάτευσης την Τετάρτη έδειξαν διαφορετική δυναμική μεταξύ των βασικών δεικτών.

• Ο Dow Jones Industrial Average (.DJI) έπεσε κατά 82.55 μονάδες ή -0.20%, στις 41,350.93 μονάδες;

• Ο S&P 500 (.SPX) αυξήθηκε κατά 27.23 μονάδες, ή +0.49%, στις 5,599.30 μονάδες;

• Ο Nasdaq Composite (.IXIC) πρόσθεσε 212.36 μονάδες ή +1.22%, στις 17,648.45 μονάδες.

Η άνοδος του Nasdaq καθοδηγήθηκε από την άνοδο των τεχνολογικών μετοχών, ενώ οι τομείς των καταναλωτικών αγαθών και υγείας παρουσίασαν υποαπόδοση.

Τεχνολογία στο Επίκεντρο: Άνοδος της Intel

Οι τεχνολογικές μετοχές ήταν η κινητήρια δύναμη της ανάπτυξης. Μεταξύ των 11 κύριων τομέων που συνθέτουν τον S&P 500, η τεχνολογία ήταν ο καλύτερος τομέας. Η μετοχή της Intel (INTC.O) αυξήθηκε κατά 4.6% μετά από πληροφορίες που αναφέρουν ότι η TSMC της Ταϊβάν (2330.TW) έχει ζητήσει από σημαντικούς κατασκευαστές τσιπ των ΗΠΑ Nvidia (NVDA.O), Advanced Micro Devices (AMD.O) και Broadcom (AVGO.O) να εξετάσουν την αγορά μεριδίου σε κοινή επιχείρηση που λειτουργεί τα εργοστάσια της Intel. Η είδηση προκάλεσε αισιοδοξία στους επενδυτές, καθώς μια τέτοια συνεργασία θα μπορούσε να ενισχύσει τη θέση της Intel στην αγορά και να μειώσει την εξάρτηση της βιομηχανίας ημιαγωγών των ΗΠΑ από τους Ασιάτες προμηθευτές.

Η PepsiCo Απογοητεύει τις Αγορές

Ενώ ο τεχνολογικός τομέας ικανοποίησε τους επενδυτές, όχι όλες οι εταιρείες κατάφεραν να διατηρήσουν θετική διάθεση.

Οι μετοχές της PepsiCo έπεσαν κατά 2.7% μετά από την αναθεώρηση της σύστασης των αναλυτών της Jefferies για τις μετοχές του γίγαντα, υποβαθμίζοντας την αξιολόγησή τους από αγορά σε κράτηση. Αυτό επηρέασε την επενδυτική διάθεση, καθώς οι αλλαγές αξιολόγησης για μεγάλες εταιρείες συχνά λειτουργούν ως ενδείκτης πιθανού κινδύνου.

Πίεση στο Κογκρέσο: παραμένει η απειλή για λουκέτο

Η έντονη συζήτηση στο Capitol Hill για τον νόμο περί προσωρινής χρηματοδότησης της κυβέρνησης των ΗΠΑ συνεχίζεται. Οι βουλευτές δεν μπορούν να φτάσουν σε συμβιβασμό, αυξάνοντας τον κίνδυνο μερικού λουκέτου σε κυβερνητικές υπηρεσίες. Αυτή η πολιτική αστάθεια αυξάνει την νευρικότητα στις χρηματιστηριακές αγορές, προσθέτοντας έναν ακόμη παράγοντα αβεβαιότητας σε μια ήδη δύσκολη οικονομική εικόνα.

Οι ασιατικές αγορές ακολουθούν την ανάπτυξη της Wall Street

Οι ασιατικές χρηματιστηριακές αγορές παρουσίασαν αξιόλογη ανάπτυξη την Πέμπτη, ακολουθώντας τη θετική δυναμική των αμερικανικών δεικτών. Η χαλάρωση των πιέσεων πληθωρισμού στις ΗΠΑ καθησύχασε τους επενδυτές, ωθώντας τις τεχνολογικές μετοχές ψηλότερα.

• Ο δείκτης Nikkei της Ιαπωνίας (.N225) προστέθηκε κατά 0.9%, βοηθούμενος από τα κέρδη σε εταιρείες κατασκευής τσιπ, όπως η Advantest και η Tokyo Electron;

• Ο τεχνολογικός δείκτης της Ταϊβάν (.TWII) αυξήθηκε κατά 0.6%, ενώ ο δείκτης KOSPI της Νότιας Κορέας (.KS11) προστέθηκε κατά 0.7%;

• Οι μπλε μάρκες της Κίνας (.CSI300) σημείωσαν μέτρια άνοδο 0.1%, αλλά ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ έχασε 0.3%, εγκαταλείποντας τα πρώτα κέρδη.

Οι επενδυτές της περιοχής συνεχίζουν να παρακολουθούν στενά τους εμπορικούς και γεωπολιτικούς παράγοντες που θα μπορούσαν να διαμορφώσουν τις αγορές στο μέλλον.

Ομόλογα υπό πίεση: οι αποδόσεις παραμένουν ψηλά

Οι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων των ΗΠΑ διατηρούν υψηλές αποδόσεις μετά από μια πρόσφατη αναβίωση. Η άνοδος των επιτοκίων προκλήθηκε από την κλιμάκωση των εμπορικών διαφορών μεταξύ των Ηνωμένων Πολιτειών και των βασικών οικονομικών της εταίρων. Οι επενδυτές φοβούνται περαιτέρω κλιμάκωση των δασμών, που θα μπορούσαν να ασκήσουν πίεση στις παγκόσμιες αγορές και να επιβραδύνουν την οικονομική ανάπτυξη.

Ευρώ παραμένει σταθερό παρά τις απειλές των ΗΠΑ

Στην αγορά συναλλάγματος, το ευρώ παρέμεινε σταθερό μετά από την πτώση του από το υψηλότερο πενταμήνο σημείο της Τετάρτης. Η πίεση στο ενιαίο νόμισμα αυξήθηκε μετά από δηλώσεις του Προέδρου Donald Trump ότι θα αντιδράσει κατά της Ευρωπαϊκής Ένωσης αν οι Βρυξέλλες προχωρήσουν με σχέδια για επιβολή νέων δασμών σε αμερικανικά αγαθά.

Ωστόσο, το ευρώ συνεχίζει να υποστηρίζεται από τους επενδυτές εν μέσω σημάτων προόδου στις διαπραγματεύσεις μεταξύ Ρωσίας και Ουκρανίας. Μια βελτιωμένη γεωπολιτική κατάσταση στην Ευρώπη θα μπορούσε να μετριάσει τους κινδύνους και να υποστηρίξει το ενιαίο νόμισμα βραχυπρόθεσμα.

Η επιβράδυνση του πληθωρισμού στις ΗΠΑ, αλλά οι κίνδυνοι συνεχίζονται

Νέα δεδομένα πληθωρισμού στις ΗΠΑ έδειξαν ότι οι τιμές καταναλωτή αυξήθηκαν κατά 0.2% τον Φεβρουάριο, πολύ κάτω από την αύξηση 0.5% του Ιανουαρίου. Αποκλείοντας τις ευμετάβλητες συνιστώσες όπως τα τρόφιμα και η ενέργεια, ο βασικός δείκτης τιμών καταναλωτή αυξήθηκε επίσης κατά 0.2%, επιβραδύνοντας από 0.4% τον προηγούμενο μήνα.

Αυτά τα στοιχεία επιβεβαίωσαν τις προσδοκίες του αγοράς ότι οι πιέσεις πληθωρισμού μπορεί να μειώνονται, αλλά οι αναλυτές προειδοποίησαν ότι η Κεντρική Τράπεζα (Fed) εξετάζει όχι μόνο τον δείκτη τιμών καταναλωτή (CPI), αλλά και τον δείκτη τιμών προσωπικής κατανάλωσης (PCE). Τα βασικά στοιχεία που οδήγησαν στη μείωση του CPI δεν περιλαμβάνονται στον υπολογισμό του PCE, αφήνοντας ερωτήματα σχετικά με τη μελλοντική νομισματική πολιτική της Fed.

Οι επενδυτές παρακολουθούν επίσης την αναμενόμενη έκθεση του δείκτη τιμών παραγωγού (PPI) αργότερα την Πέμπτη, που θα μπορούσε να παρέχει περαιτέρω ενδείξεις για το αν η πτώση του πληθωρισμού είναι διαρκής ή προσωρινή.

Οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων αυξάνονται ξανά

Η αβεβαιότητα σχετικά με το παγκόσμιο εμπόριο και οι συνεχείς εμπορικοί πόλεμοι έχουν ωθήσει τις αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων ψηλότερα, ανακάμπτοντας από τα πρόσφατα χαμηλά επίπεδα.

Η απόδοση του 2ετούς ομολόγου αυξήθηκε στο 4.005% την Τετάρτη αφού είχε πέσει στο 3.829% την προηγούμενη μέρα, το χαμηλότερο επίπεδο από τον Οκτώβριο του προηγούμενου έτους.

Η απόδοση διαμορφώθηκε τελευταία στο 3.924%, σηματοδοτώντας ότι οι επενδυτές αξιολογούν πιθανές αλλαγές στην πολιτική της Fed.

Η άνοδος των αποδόσεων δείχνει ότι οι συμμετέχοντες στην αγορά γίνονται λιγότερο βέβαιοι ότι τα επιτόκια θα μειωθούν σύντομα, παρά την επιβράδυνση του πληθωρισμού.

Το δολάριο κρατάει έδαφος, αλλά οι αγορές είναι επιφυλακτικές

Το δολάριο ΗΠΑ υποστηρίχθηκε από τις αυξανόμενες αποδόσεις των ομολόγων, κρατώντας σταθερά απέναντι στο ευρώ.

Το δολάριο διατηρήθηκε στο 1.0895 ανά ευρώ την Πέμπτη, μετά από εξασθένιση στο 1.0947 την Τρίτη, το χαμηλότερο από τις 11 Οκτωβρίου.

Παρά τη σχετική σταθερότητα, το δολάριο παραμένει υπό πίεση. Οι επενδυτές φοβούνται ότι οι εμπορικές πολιτικές της διοίκησης Trump, συμπεριλαμβανομένων νέων δασμών, θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε οικονομική επιβράδυνση και, στη χειρότερη περίπτωση, σε ύφεση. Αυτοί οι κίνδυνοι οδηγήουν τους traders να παίρνουν μια πιο προσεκτική προσέγγιση στη χρήση του αμερικανικού νομίσματος.

Η Ιαπωνική γιεν εξασθενεί μετά από εκτόξευση σε υψηλά Οκτωβρίου

Η ιαπωνική γιεν, παραδοσιακά ασφαλές καταφύγιο, υποχώρησε στις 146.205 ανά δολάριο μετά από τη άνοδό της στο υψηλότερο σημείο από τις 4 Οκτωβρίου στις 146.545 την Τρίτη.

Η απότομη άνοδος του ιαπωνικού νομίσματος προκλήθηκε από αυξημένη ζήτηση για ασφαλή περιουσιακά στοιχεία εν μέσω αστάθειας στις αγορές. Ωστόσο, η διόρθωση στην ισοτιμία υποδεικνύει ότι οι επενδυτές εν μέρει ρευστοποιούν κέρδη και εκτιμούν μελλοντικές προοπτικές.

Οι αποδόσεις των ιαπωνικών ομολόγων επιβραδύνουν

Μετά από ταχεία άνοδο, η απόδοση των 30ετών ιαπωνικών κυβερνητικών ομολόγων έχει αρχίσει να υποχωρεί. Την Πέμπτη, ο δείκτης έπεσε στο 2.53%, μετά από την άνοδό του στο 2.615% την Τετάρτη, το υψηλότερο επίπεδο από το 2006.

Ο κυβερνήτης της Τράπεζας της Ιαπωνίας, Καζούο Ουέντα, σχολίασε αυτή την ανάπτυξη, λέγοντας ότι αποτελεί φυσική αντανάκλαση των προσδοκιών της αγοράς για μελλοντικές αυξήσεις επιτοκίων. Έτσι, η ρυθμιστική αρχή επιβεβαιώνει την αποφασιστικότητά της να απομακρυνθεί σταδιακά από την εξαιρετικά χαλαρή νομισματική πολιτική, κάτι που μπορεί να οδηγήσει σε περαιτέρω αλλαγή στη δυναμική της ιαπωνικής αγοράς χρέους.

Η Άνοδος του Χρυσού, πλησιάζει Ιστορικά Υψηλά

Οι τιμές του χρυσού συνεχίζουν την ανοδική πορεία, αντικατοπτρίζοντας την αύξηση της ζήτησης για ασφαλή περιουσιακά στοιχεία. Το πολύτιμο μέταλλο αυξήθηκε κατά 0.3% στα $2,943.49 ανά ουγγιά Τρόια. Αυτό το επίπεδο είναι μόνο $13 κάτω από το ανώτατο ιστορικό σημείο των $2,956.15 που καταγράφηκε στις 24 Φεβρουαρίου.

Οι επενδυτές εξακολουθούν να επενδύουν σε χρυσό εν μέσω παγκόσμιας οικονομικής αβεβαιότητας και πιθανών αλλαγών στην πολιτική της Federal Reserve.

Η αγορά πετρελαίου σταθεροποιείται μετά την ταχεία ανάπτυξη

Μετά από μια ενεργή ανάκαμψη την Τετάρτη, οι τιμές του πετρελαίου έχουν ελαφρά υποχωρήσει.

• Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του Brent μειώθηκαν κατά 0,1% στα $70,88 ανά βαρέλι·

• Αμερικανικό πετρέλαιο WTI έχασε 0,2% στα $67,57 ανά βαρέλι.

Η σταθεροποίηση των τιμών συνδέεται με μια ισορροπία μεταξύ ανησυχιών για τη ζήτηση και παραγόντων υποστήριξης, όπως τα δεδομένα για τη μείωση των αποθεμάτων των ΗΠΑ. Η προσοχή της αγοράς είναι στραμμένη στις επικείμενες αποφάσεις του OPEC+ και στη δυναμική της παγκόσμιας ζήτησης για πρώτες ύλες.

Ο Bitcoin συνεχίζει να ανακάμπτει από τις πρόσφατες πτώσεις

Η αγορά κρυπτονομισμάτων δείχνει σημάδια ανάκαμψης. Ο Bitcoin κέρδισε 1%, φτάνοντας τα $84,000. Αυτό συνέβη μετά την απότομη πτώση του μεγαλύτερου κρυπτονομίσματος στα $76,666.98 την Τρίτη, που ήταν η χαμηλότερη τιμή του σε τέσσερις μήνες.

Η ανάκαμψη των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων μπορεί να αποδοθεί στο ανανεωμένο ενδιαφέρον θεσμικών επενδυτών και στη γενικότερη βελτίωση της διάθεσης στην αγορά κρυπτονομισμάτων. Ωστόσο, η υψηλή μεταβλητότητα παραμένει βασικός παράγοντας τον οποίο οι συμμετέχοντες στην αγορά συνεχίζουν να παρακολουθούν προσεκτικά.