Οι χρηματιστηριακοί δείκτες των Η.Π.Α. ανέβηκαν την Τετάρτη μετά την αναμενόμενη απόφαση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας να διατηρήσει αμετάβλητο το βασικό της επιτόκιο, εν μέσω συνεχιζόμενης αξιολόγησης της επίδρασης των δασμολογικών πολιτικών του Προέδρου Ντόναλντ Τραμπ στην οικονομία και τον πληθωρισμό.
Η Fed διατήρησε το επιτόκιο της διανυκτέρευσης στο εύρος 4,25%-4,50%, διατηρώντας την προηγουμένως ανακοινωθείσα πρόβλεψη για δύο μειώσεις επιτοκίων κατά ένα τέταρτο ποσοστιαίας μονάδας μέσα στο έτος. Αυτή η πρόβλεψη ευθυγραμμίζεται με τις προηγούμενες εκτιμήσεις που εκφράστηκαν πριν από τρεις μήνες. Επιπλέον, ο ρυθμιστής ανέφερε την επιβράδυνση της οικονομικής ανάπτυξης και την αναμενόμενη αύξηση του πληθωρισμού.
Η ηγεσία της Fed δεν έχει φτάσει σε συναίνεση σχετικά με τα επόμενα βήματα. Παραμένει ένας υψηλός βαθμός αβεβαιότητας, γεγονός που τονίζει τη δυσκολία λήψης αποφάσεων σε ένα ασταθές και μεταβαλλόμενο οικονομικό περιβάλλον. Το κύριο ερώτημα παραμένει: πώς να αντιμετωπιστούν αποτελεσματικά οι επιδράσεις της εμπορικής πολιτικής του Τραμπ;
Ένα άλλο σημαντικό βήμα ήταν η ανακοίνωση της Fed ότι επιβραδύνει τον ρυθμό μείωσης του δικού της ισολογισμού, ο οποίος παραμένει μεγάλος. Αυτή η απόφαση εξαιτίας των δυσκολιών στην αξιολόγηση της ρευστότητας της αγοράς, που επιδεινώθηκε από το παρατεταμένο πολιτικό αδιέξοδο στο Κογκρέσο των ΗΠΑ σχετικά με την αύξηση του ορίου χρέους.
Παρά τη διατήρηση του τρέχοντος επιτοκίου, οι συμμετέχοντες στην αγορά εξακολουθούν να πιστεύουν στη μελλοντική μείωση του. Σύμφωνα με την LSEG, η πιθανότητα ότι η Fed θα μειώσει το επιτόκιο κατά 25 μονάδες βάσης τον Ιούνιο εκτιμάται στο 62,2%. Επιπλέον, οι επενδυτές αναμένουν τουλάχιστον δύο παρόμοιες μειώσεις πριν από το τέλος του έτους.
Η χρηματιστηριακή αγορά αντέδρασε θετικά στις δηλώσεις του ρυθμιστή, όμως παραμένουν ερωτήματα σχετικά με τον ρυθμό της οικονομικής επιβράδυνσης και τις περαιτέρω ενέργειες της Fed. Οι επενδυτές συνεχίζουν να παρακολουθούν στενά τα σήματα από την κεντρική τράπεζα, αναμένοντας νέες ενδείξεις σχετικά με τη μελλοντική νομισματική πολιτική.
Οι κύριοι χρηματιστηριακοί δείκτες των ΗΠΑ ολοκλήρωσαν τη μέρα με αυτοπεποίθηση, εν μέσω των αποφάσεων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας. Ο Dow Jones Industrial Average πρόσθεσε 383,32 μονάδες (+0,92%) και έφτασε στις 41.964,63. Ο S&P 500 επίσης έδειξε θετική δυναμική, αυξημένος κατά 60,63 μονάδες (+1,08%) στις 5.675,29. Ο Nasdaq Composite, με έντονη παρουσία τεχνολογικών μετοχών, ενισχύθηκε ακόμη περισσότερο, αυξανόμενος κατά 246,67 μονάδες (+1,41%) και φτάνοντας στις 17.750,79.
Οι επενδυτές εξέλαβαν θετικά τις δηλώσεις του επικεφαλής της Ομοσπονδιακής Τράπεζας, Jerome Powell, ο οποίος σημείωσε ότι είναι πολύ νωρίς να εξαχθούν συμπεράσματα σχετικά με την επίδραση των νέων δασμών των ΗΠΑ στον πληθωρισμό. Τόνισε ότι παραμένει δύσκολος ο καθορισμός της ακριβούς επίδρασης αυτών των μέτρων στην αύξηση των τιμών.
Στο μεταξύ, η Ευρωπαϊκή Ένωση ανακοίνωσε τη σύσφιξη των ποσοστώσεων εισαγωγής χάλυβα, περιορίζοντας τις προμήθειες κατά 15% επιπλέον από τον Απρίλιο. Αυτός ο βηματισμός σκοπό έχει την προστασία της ευρωπαϊκής αγοράς από την εισροή φθηνού χάλυβα, που μπορεί να ενταθεί μετά την εισαγωγή νέων δασμών των ΗΠΑ. Η απόφαση της ΕΕ υπογραμμίζει τις αυξανόμενες εντάσεις στο παγκόσμιο εμπόριο και την πιθανή αύξηση του προστατευτισμού.
Οι μετοχές της Boeing (BA.N) έδειξαν ιδιαίτερα εντυπωσιακή αύξηση. Οι μετοχές της κατασκευάστριας αεροσκαφών αυξήθηκαν κατά 6,84% αφού η διοίκηση δήλωσε ότι οι επιβαλλόμενοι δασμοί δεν θα έχουν σημαντική βραχυπρόθεσμη επίδραση στη δραστηριότητα της επιχείρησης. Αυτή η αισιοδοξία υποστήριξε τη θετική διάθεση των επενδυτών, βοηθώντας στην ενίσχυση της συνολικής δυναμικής της αγοράς.
Οι ειδικοί σημειώνουν ότι η περαιτέρω συμπεριφορά των αγορών εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τις παρατηρήσεις του Ντόναλντ Τραμπ σχετικά με τα εμπορικά φράγματα που αναμένονται στις 2 Απριλίου. Οποιαδήποτε νέα δήλωση θα μπορούσε να επηρεάσει τη δυναμική των χρηματιστηριακών δεικτών και να καθορίσει τον τόνο των περαιτέρω εξελίξεων.
Η άνοδος επηρέασε όλους τους 11 βασικούς τομείς του δείκτη S&P 500. Οι μεγαλύτεροι κερδισμένοι ήταν οι μετοχές καταναλωτικών διακριτικών (.SPLRCD), οι οποίες αυξήθηκαν σχεδόν κατά 2%. Αυτό δείχνει την υψηλή εμπιστοσύνη των επενδυτών στη ζήτηση των καταναλωτών, παρά την συνεχιζόμενη οικονομική αβεβαιότητα.
Έτσι, οι χρηματιστηριακές αγορές συνεχίζουν να ακολουθούν μια θετική τάση, βασιζόμενες στις αποφάσεις της Fed και την αισιοδοξία στον εταιρικό τομέα. Ωστόσο, οι δηλώσεις του Τραμπ που επίκεινται θα μπορούσαν να αποτελέσουν καταλύτη για νέες κινήσεις στη χρηματιστηριακή αγορά.
Τις τελευταίες εβδομάδες, οι χρηματιστηριακές αγορές των ΗΠΑ έχουν αντιμετωπίσει ένα κύμα πώλησης. Οι επενδυτές ανταποκρίθηκαν σε ανησυχητικά οικονομικά σήματα που έδειχναν μια πιθανή επιβράδυνση της οικονομικής ανάπτυξης και επιδείνωση της καταναλωτικής εμπιστοσύνης. Ωστόσο, παρά την πρόσφατη αναταραχή, οι χρηματιστηριακοί δείκτες άρχισαν να δείχνουν σημάδια σταθεροποίησης, με αύξηση να παρατηρείται σε τρεις από τις τέσσερις τελευταίες συνεδριάσεις. Αυτό μπορεί να υποδηλώνει ότι οι αγορές έχουν φτάσει σε ένα τοπικό κατώτατο σημείο.
Ορισμένες μεγάλες εταιρείες αναγκάζονται να επανεξετάσουν τις οικονομικές τους προσδοκίες. Το τελευταίο παράδειγμα ήταν η General Mills (GIS.N), η ιδιοκτήτρια του επωνύμου Pillsbury, που μείωσε την πρόβλεψή της για τις ετήσιες πωλήσεις. Αυτό επηρέασε αρνητικά την αξία της εταιρείας: οι μετοχές έχασαν 2,05%. Οι αναλυτές σημειώνουν ότι η αναπροσαρμογή των προσδοκιών κέρδους από τις εταιρείες μπορεί να συνεχιστεί, ειδικά εν μέσω της αβεβαιότητας στην εμπορική πολιτική των ΗΠΑ.
Ο δείκτης αναφοράς S&P 500 (.SPX) έχει επίσημα επιβεβαιώσει ότι βρίσκεται σε φάση διορθώσεων μετά την πτώση 10% από τα πρόσφατα υψηλά. Ο Nasdaq, που έχει έντονη παρουσία τεχνολογικών μετοχών, έχει δείξει παρόμοια δυναμική, έχοντας καταγράψει διορθώσεις στις 6 Μαρτίου. Ταυτόχρονα, ο δείκτης Dow Jones, που αποτελείται από τις μετοχές των μεγαλύτερων εταιρειών, διατηρείται καλύτερα και απέχει μόλις 3% από το επίπεδο διορθώσεων.
Σε συνθήκες αστάθειας, η ζήτηση για ασφαλή περιουσιακά στοιχεία αυξάνεται παραδοσιακά, και ο χρυσός δεν αποτελεί εξαίρεση. Την Πέμπτη, το πολύτιμο μέταλλο ανανέωσε το ιστορικό του υψηλό εν μέσω σημάτων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα για μια πιθανή διπλή μείωση των επιτοκίων φέτος. Αυτό αύξησε την ελκυστικότητα του χρυσού για επενδυτές που αναζητούν καταφύγιο από οικονομική και γεωπολιτική αβεβαιότητα.
Στις 07:00 GMT, ο χρυσός σε σπότ είχε διαπραγματεύση στα $3.047,10 ανά ουγγιά, με ελάχιστη μεταβολή μετά από ένα νέο ρεκόρ των $3.057,21 νωρίτερα στη συνεδρίαση.
Οι αγορές συνεχίζουν να παλεύουν να εξισορροπήσουν τις οικονομικές ανησυχίες με τις ελπίδες για στήριξη από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα. Οι επενδυτές παρακολουθούν στενά τα εταιρικά κέρδη και τα νέα οικονομικά δεδομένα που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την κατεύθυνση των χρηματιστηριακών δεικτών και των αγορών αγαθών.
Τα πολύτιμα μέταλλα δείχνουν στερεή αύξηση, με τις προθεσμιακές συμβάσεις χρυσού να έχουν άνοδο 0,4% στα $3.054,10 ανά ουγγιά. Οι επενδυτές συνεχίζουν να αυξάνουν τα καταθέματα σε αυτό το περιουσιακό στοιχείο, βλέποντάς το ως έναν αξιόπιστο τρόπο για την προστασία κεφαλαίου σε αβέβαιες περιόδους.
Ο πρόεδρος της Fed, Jerome Powell, σημείωσε στη δήλωσή του ότι η επιδράσεις της δασμολογικής πολιτικής του Ντόναλντ Τραμπ έχουν οδηγήσει σε επιβράδυνση της οικονομικής ανάπτυξης και αύξηση του πληθωρισμού, έστω και προσωρινά. Η εισαγωγή δασμών αύξησε το κόστος των εισαγωγών, που συνέβαλε στην επιτάχυνση του πληθωρισμού και την αύξηση των τιμών των αγαθών.
Οι οικονομολόγοι προειδοποιούν ότι τα εμπορικά φράγματα που επιβάλλει η Ουάσιγκτον θα μπορούσαν να επηρεάσουν αρνητικά τις μακροπρόθεσμες προοπτικές της οικονομίας των ΗΠΑ. Οι εντεινόμενες εμπορικές εντάσεις θεωρούνται επίσης ως ένας παράγοντας που επιβαρύνει τις επιχειρήσεις και τις αγορές επενδύσεων.
Εκτός από το χρυσό, τα άλλα μέταλλα παρουσίασαν επίσης μικτή αγορά επιδόσεις.
Αυτές οι μεταβολές δείχνουν ότι ενώ ο χρυσός παραμένει δημοφιλής μεταξύ των επενδυτών, τα άλλα μέταλλα αισθάνονται πίεση από τους παράγοντες της αγοράς.
Τα προθεσμιακά συμβόλαια του αργού Brent έπεσαν έναντι των swaps του Ντουμπάι για πρώτη φορά από τον Νοέμβριο του 2023, όπως δείχνουν τα νεότερα δεδομένα από την LSEG, υπογραμμίζοντας την αυξανόμενη επιρροή των υψηλής περιεκτικότητας σε θείο πετρελαίων της Μέσης Ανατολής έναντι των παραδοσιακά ακριβότερων γλυκών πετρελαίων με λιγότερες ακαθαρσίες.
Σύμφωνα με μία αναφορά που δημοσιεύθηκε την Τετάρτη, η διαφορά μεταξύ των προθεσμιακών του Brent και των swaps του Ντουμπάι ήταν μείον 2 σεντ το βαρέλι κατά το κλείσιμο των συναλλαγών στις 04:30 GMT. Ωστόσο, μέχρι το τέλος της ημέρας, η έκπτωση είχε επεκταθεί στα 14 σεντ, επιβέβαιανοντας μια αλλαγή στην ισορροπία προσφοράς και ζήτησης.
Οι ειδικοί λένε ότι η αυξανόμενη ζήτηση για το αργό του Ντουμπάι οφείλεται στις ενεργές αγορές από μεγάλους εμπορικούς οίκους, οι οποίοι στηρίζουν το περιφερειακό σημείο αναφοράς.
"Βλέπουμε συνεχή ενδιαφέρον για το αργό της Μέσης Ανατολής από σημαντικούς παίκτες, το οποίο πιέζει τις τιμές προς τα πάνω", είπε ο Harry Chilligourian, επικεφαλής ερευνών της Onyx Capital Group.
Η κατάσταση με το Brent είναι διαφορετική: η ζήτηση γι' αυτό παραμένει αδύναμη, καθώς τα ευρωπαϊκά διυλιστήρια δεν έχουν ακόμη ολοκληρώσει τις εποχιακές συντηρήσεις, και τα περιθώρια διύλισης στη βορειοδυτική Ευρώπη παραμένουν χαμηλά. Αυτό μειώνει την ελκυστικότητα της αγοράς του ακριβότερου και πιο ελαφρού πετρελαίου.
Ένας άλλος παράγοντας που άσκησε πίεση στο Brent ήταν η απροσδόκητη συμφωνία μεταξύ Ρωσίας και Ηνωμένων Πολιτειών. Η Μόσχα αποδέχτηκε την προσφορά του Ντόναλντ Τραμπ να σταματήσει προσωρινά τις επιθέσεις σε ενεργειακές υποδομές στο πλαίσιο της σύγκρουσης με την Ουκρανία.
Αυτή η κίνηση θα μπορούσε να διευκολύνει τις εξαγωγές ρωσικού πετρελαίου, κάτι που πιθανώς θα αυξήσει την προσφορά του στην παγκόσμια αγορά. Αν οι ροές του ρωσικού πετρελαίου επεκταθούν, αυτό θα εντείνει τον ανταγωνισμό μεταξύ των προμηθευτών, και θα μπορούσε να μειώσει περαιτέρω τις τιμές του Brent.
Η δυναμική της αγοράς πετρελαίου παραμένει ασταθής. Ενώ η ζήτηση για ποιότητες από τη Μέση Ανατολή ενισχύεται, το Brent αντιμετωπίζει βραχυπρόθεσμες προκλήσεις, όπως:
Οι επενδυτές συνεχίζουν να παρακολουθούν στενά τις εξελίξεις, καθώς οποιεσδήποτε αλλαγές στις εμπορικές ροές θα μπορούσαν να επηρεάσουν σημαντικά τις μελλοντικές διακυμάνσεις των τιμών.
InstaSpot analytical reviews will make you fully aware of market trends! Being an InstaSpot client, you are provided with a large number of free services for efficient trading.
