03.04.202510:55 Ανάλυση και κριτικές Forex: Οι αγορές σε εγρήγορση καθώς ο Trump επιβάλλει δασμό 10% στις εισαγωγές, με το χρυσό και το ευρώ να εκτοξεύονται

Οι επενδυτές ταλαντεύονται μεταξύ φόβου και ελπίδας εν μέσω μεγάλων ανακοινώσεων του Προέδρου των ΗΠΑ

Μετά από ένα ταραχώδες περιβάλλον συναλλαγών, οι αγορές μετοχών των ΗΠΑ έκλεισαν τη μέρα με θετικό πρόσημο, με τη Wall Street να σημειώνει ισχυρή ανάκαμψη παρά την ταραχώδη αρχή. Το μεγαλύτερο μέρος της ορμής σημειώθηκε τις τελευταίες ώρες της συνεδρίασης, καθώς οι επενδυτές έσπευσαν να πάρουν θέσεις ενόψει της μεγάλης οικονομικής ανακοίνωσης του Προέδρου Ντόναλντ Τραμπ.

Ένταση έως το τελευταίο λεπτό

Η ομιλία του Τραμπ, η οποία πραγματοποιήθηκε μετά τη λήξη των συναλλαγών, προκάλεσε θυελλώδη αντίδραση στην αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης στον S&P 500 και στο Nasdaq αρχικά έδειξαν ανάπτυξη, αλλά στη συνέχεια έπεσαν απότομα σε αρνητικό έδαφος, στο πλαίσιο της ανακοίνωσης μεγάλων πρωτοβουλιών δασμών. Κατά τη διάρκεια της ομιλίας του προέδρου, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης στον S&P 500 σημείωσαν πτώση 1,6% και στο Nasdaq 2,4%.

Αυτή η απότομη πτώση σηματοδοτεί ότι οι έμποροι αναμένουν μια δύσκολη συνεδρίαση την Πέμπτη, όταν οι αγορές ανοίξουν ξανά - και θα αρχίσουν ήδη να αποτιμούν την επίδραση των νέων δασμών.

Τραμπ εναντίον Κόσμου: Το χάρτη των δασμών αποκαλύπτεται

Η νέα εισβολή των δασμών έγινε αποφασιστικά και χωρίς καμία αναστολή. Ο πρόεδρος ανακοίνωσε έναν βασικό συντελεστή δασμών 10% σε όλες τις εισαγωγές, αλλά ταυτόχρονα εισήγαγε σημαντικά υψηλότερους δασμούς για διάφορες χώρες με τις οποίες οι Ηνωμένες Πολιτείες διεξάγουν τον μεγαλύτερο όγκο εμπορίου.

Η Κίνα έγινε ο κύριος στόχος πίεσης - οι εξαγωγές της θα υποβληθούν σε επιβάρυνση 34%. Η Ιαπωνία αντιμετώπισε 24%, η Νότια Κορέα 25% και το Βιετνάμ ένα εντυπωσιακό 46%. Ακόμη και η ΕΕ δεν ξέφυγε χωρίς απώλειες, με συντελεστή δασμού 20%.

Οι δείκτες έκλεισαν υψηλότερα, αλλά περισσότερη αβεβαιότητα έρχεται

Πριν ο πρόεδρος Ντόναλντ Τραμπ πάρει το μικρόφωνο, το κλίμα στις αγορές μετοχών παρέμενει αισιόδοξο. Ο Dow Jones κέρδισε 235 μονάδες, ή 0,56%, μέχρι τις 42,225.32. Ο S&P 500 αυξήθηκε κατά 0,67% στις 5,670.97, ενώ το Nasdaq ήταν ο πιο ισχυρός ανάμεσα στους τρεις, αυξανόμενο κατά 0,87% για να κλείσει στις 17,601.05.

Η Τεχνολογία στο Προσκήνιο

Ένας από τους κύριους οδηγούς ανάπτυξης ήταν οι μεγάλες τεχνολογίες, οι οποίες για άλλη μια φορά αποδείχθηκαν ικανές να ενισχύσουν τη διάθεση της αγοράς. Η Tesla ήταν ιδιαίτερα αξιοσημείωτη, με τις μετοχές της να εκτοξεύονται κατά 5,3% παρά την ανακοίνωση σημείωσης 13% στη μείωση παραδόσεων ηλεκτρικών οχημάτων στο πρώτο τρίμηνο.

Ο καταλύτης για την αναζωπύρωση ήταν πληροφορίες που δημοσιεύτηκαν από το Politico: σύμφωνα με την έκδοση, ο Τραμπ φέρεται να υπαινίχθηκε στο εσωτερικό του κύκλωμα ότι ο Έλον Μασκ, ένας μακροχρόνιος σύμμαχος και επιδραστική φιγούρα στις επιχειρηματικές κύκλους, μπορεί σύντομα να αφήσει κάποιους από τους κυβερνητικούς του ρόλους. Παρόλο που παραμένει ασαφές τι ακριβώς.

Αυτή η απρόσμενη στροφή εξουδετέρωσε το αρνητικό από τις εταιρικές στατιστικές για λίγο και έδωσε ζωή στις μετοχές της Tesla.

Η Amazon Ποντάρει στο TikTok

Ανάμεσα σε άλλους αστέρες του τεχνολογικού τομέα, η Amazon ξεχώρισε, με τις μετοχές της να ανεβαίνουν κατά 2%. Οι επενδυτές ενθαρρύνθηκαν από φήμες ότι η εταιρεία σκοπεύει να ενισχύσει την παρουσία της στην αγορά βίντεο μικρής διάρκειας, επενδύοντας στην δημοφιλή πλατφόρμα TikTok. Αυτή η κίνηση θα μπορούσε να ενισχύσει τη θέση της στον ψηφιακό διαφημιστικό χώρο και να προσελκύσει νέο νεανικό κοινό.

Νεοφυής Επιχείρηση AI στο Προσκήνιο, ο Γίγαντας των ΜΜΕ σε Δύσκολη Κατάσταση

Μεταξύ των νέων παικτών στο χρηματιστήριο, η CoreWeave, μια νεοφυής επιχείρηση AI, ξεχώρισε, έχοντας υπερβεί μια δύσκολη εκκίνηση, και συνέχισε την αποφασιστική της άνοδο. Οι μετοχές της προσέθεσαν 16.7% κατά τη διάρκεια της συνόδου, επεκτείνοντας την ορμή που ξεκίνησε την προηγουμένη.

Ένα εντελώς διαφορετικό σενάριο εκτυλίχθηκε γύρω από τη Newsmax. Μετά από μια εντυπωσιακή αρχή και τριψήφια ανάπτυξη τις πρώτες μέρες διαπραγμάτευσης, οι μετοχές της εταιρείας μέσων ενημέρωσης κατέρρευσαν, χάνοντας μια εκπληκτική πτώση 77.5% σε μια μέρα. Τέτοια μεταβλητότητα είναι σπάνια ακόμη και στην εποχή των κερδοσκοπικών νεοφυών επιχειρήσεων IT.

Το Δολάριο και τα Ομόλογα Χάνουν Έδαφος

Το αμερικανικό νόμισμα αποδυναμώθηκε στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων έξι μηνών, ταυτόχρονα με τη μείωση των αποδόσεων των ομολόγων του δημοσίου. Οι επενδυτές άρχισαν να μετακινούνται ταχύτατα σε πιο σταθερά περιουσιακά στοιχεία, αντιδρώντας στη σκληροπυρηνική εμπορική ρητορική του Λευκού Οίκου. Οι νέοι δασμοί ουσιαστικά αποτελούν το μεγαλύτερο φορολογικό βάρος στις εισαγωγές των τελευταίων εκατό χρόνων, κάτι που δεν μπορούσε παρά να κλονίσει τις χρηματοπιστωτικές αγορές.

Κύμα Πώλησης: Η Ασία Στο Κόκκινο, το Nasdaq Χάνει την Ισορροπία του

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του Nasdaq βυθίστηκαν 3.2% μετά την ομιλία του Τραμπ, ενώ οι ευρωπαϊκοί δείκτες έπεσαν σχεδόν 2%. Ο δείκτης Nikkei της Ιαπωνίας παραχώρησε την άμυνά του, χάνοντας 3% σε χαμηλό οκτώ μηνών. Το κύμα αρνητικότητας εξαπλώθηκε σε όλη την Ασία, επηρεάζοντας τόσο τις αγορές μετοχών όσο και νομισμάτων.

Τεχνολογικοί Γίγαντες Υπό Πίεση

Ακόμα και οι γίγαντες υποχώρησαν στη θύελλα πωλήσεων. Η κεφαλαιοποίηση της Apple εξανεμίστηκε πάνω από 240 δισεκατομμύρια δολάρια, μετά την πτώση των μετοχών της κατά 7% στις εξωχρηματιστηριακές συναλλαγές. Η Nvidia, κάποτε θριαμβευτική δύναμη στην AI, έχασε 153 δισεκατομμύρια δολάρια σε κεφαλαιοποίηση αγοράς, πτώση 5.6%.

Fitch: H Αμερική Επιστρέφει στη Φορολογική Πολιτική των Αρχών του 20ού Αιώνα

Σύμφωνα με τις τελευταίες εκτιμήσεις των αναλυτών της Fitch Ratings, ο μέσος δασμολογικός συντελεστής εισαγωγής στις Ηνωμένες Πολιτείες έχει φτάσει στο εντυπωσιακό 22% — σχεδόν εννέα φορές υψηλότερος από το 2024, όταν ο συντελεστής ήταν μόλις 2.5%. Ένα τέτοιο επίπεδο καταγράφηκε τελευταία φορά πριν από πάνω από έναν αιώνα, γύρω στο 1910. Αυτή η επιθετική προσέγγιση δασμών θα μπορούσε να αλλάξει ριζικά την παγκόσμια εμπορική αρχιτεκτονική, στην οποία οι Ηνωμένες Πολιτείες υπήρξαν για πολύ καιρό ένας από τους κύριους αντιπάλους του προστατευτισμού.

Το Πετρέλαιο Χάνει το Έρεισμα του

Οι τιμές του πετρελαίου έχουν πέσει απότομα — ένα βαρέλι Brent έχει πέσει περισσότερο από 2%, στα 73.28 δολάρια. Η πτώση του "μαύρου χρυσού", που συχνά θεωρείται δείκτης της παγκόσμιας οικονομικής δραστηριότητας, αντικατοπτρίζει τις αυξανόμενες ανησυχίες για τη μελλοντική ζήτηση. Ταυτόχρονα, οι αυστραλιανές μετοχές έχουν υποχωρήσει και το αυστραλιανό δολάριο, ένας ακόμη δείκτης παγκόσμιου εμπορίου, έχει αποδυναμωθεί.

Το Χρυσό Αστράφτει Μεγαλύτερα Εν μέσω Φόβου

Στη μέση του πανικού, οι επενδυτές έσπευσαν στη παραδοσιακή ασφαλή επένδυση — χρυσός, η τιμή του οποίου ανανέωσε το ιστορικό του μέγιστο, υπερβαίνοντας το σημείο των 3.160 δολαρίων ανά ουγγιά. Ταυτόχρονα, αυξήθηκε η ζήτηση για το ιαπωνικό γιεν, που ενισχύθηκε περισσότερο από 1% στα 147.29 έναντι του δολαρίου. Αυτό υποδεικνύει τη δραστήρια αποχώρηση των εμπόρων από το δολάριο ΗΠΑ, παρά το γεγονός ότι είναι παγκόσμιο αποθεματικό νόμισμα.

Το Ευρώ Κρατά Γερά, Η Κίνα Σταθεροποιεί το Γιουαν

Το ευρωπαϊκό νόμισμα κατέδειξε σταθερότητα: η ισοτιμία του ευρώ αυξήθηκε κατά 0.6% στα 1.0912 δολάρια. Η Κίνα, με τη σειρά της, δεν επέτρεψε μια απότομη υποτίμηση του γιουάν — η πτώση ήταν μόνο περίπου 0.4%. Και αυτό παρά το γεγονός ότι η συνολική πίεση δασμών στις κινεζικές εξαγωγές ξεπέρασε το 50%. Το πλήγμα ήταν ιδιαίτερα οδυνηρό για το Βιετνάμ, το οποίο προηγουμένως θεωρούνταν "παραθυράκι" για την παράκαμψη των αμερικανικών δασμών. Φαίνεται, αυτός ο δρόμος είναι πλέον κλειστός.

Η Ευρώπη Υπό Πίεση: Οι Ανησυχίες για την Υγειονομική Περίθαλψη

Οι ευρωπαϊκές αγορές έπεσαν την Τετάρτη, με τις μετοχές της υγειονομικής περίθαλψης να είναι ιδιαίτερα αδύναμες καθώς οι επενδυτές άρχισαν να εξετάζουν τους πιθανούς κινδύνους των δασμών των ΗΠΑ. Ο κύριος κίνδυνος δεν είναι τόσο οι άμεσες οικονομικές ζημίες όσο η επιβράδυνση της παγκόσμιας οικονομικής ανάπτυξης και η συσσώρευση πληθωριστικών πιέσεων που θα μπορούσαν να εξαναγκάσουν την ΕΚΤ και άλλες κεντρικές τράπεζες να επαναξιολογήσουν τις στρατηγικές τους.

Η Ρητορική Εμπορίου του Τραμπ Σέρνει προς τα Κάτω το STOXX 600 και το DAX

Οι ευρωπαϊκοί χρηματιστηριακοί δείκτες τερμάτισαν την Τετάρτη σε κόκκινο έδαφος στα πλαίσια αυξανόμενων εντάσεων στο παγκόσμιο εμπόριο. Ο πανευρωπαϊκός δείκτης STOXX 600 έπεσε κατά 0.5%, ενώ ο εξαγωγικός και ευαίσθητος στον κίνδυνο γερμανικός DAX έπεσε κατά 0.7%.

Οι επενδυτές στην Ευρώπη ήταν προσεκτικοί: η αστάθεια πριν από τις ανακοινώσεις από την Ουάσινγκτον δεν παρείχε βάσεις για σταθερή ανάπτυξη. Ο δείκτης STOXX 600 συνεχίζει να διαπραγματεύεται κοντά στα χαμηλά δύο μηνών και παραμένει περίπου 5.1% κάτω από το ιστορικό υψηλό του Μαρτίου.

Η ΕΚΤ Φοβάται Παγκόσμιες Επιπτώσεις, αλλά Παραμένει Ήρεμη

Η Πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, Christine Lagarde, δήλωσε ευθέως ότι ένα νέο κύμα δασμών από τις ΗΠΑ θα "πληγώσει ολόκληρο τον κόσμο" επιδεινώνοντας τους πληθωριστικούς κινδύνους και επιβραδύνοντας την παγκόσμια ανάπτυξη. Ωστόσο, ο συνάδελφός της από την ΕΚΤ, François Villeroy de Galhau, σημείωσε ότι ο ευρωπαϊκός πληθωρισμός συνεχίζει να επιβραδύνεται και η επιθετική εμπορική πολιτική των ΗΠΑ είναι απίθανο να αντιστρέψει αυτήν την τάση.

Η Βιοτεχνολογία στο Κόκκινο

Οι μεγαλύτερες απώλειες στις ευρωπαϊκές χρηματιστηριακές αγορές την Τετάρτη σημειώθηκαν στον τομέα της υγειονομικής περίθαλψης: ο επιμέρους δείκτης υποχώρησε κατά 1.7%, σημειώνοντας το χαμηλότερο επίπεδο από την αρχή του έτους. Ανάμεσα στους μεγαλύτερους χαμένους ήταν η Sanofi και η Novartis, των οποίων οι μετοχές έπεσαν κατά 1.6%.

Η πτώση της Novo Nordisk ήταν ιδιαίτερα έντονη, με τις μετοχές της να χάνουν 2.6%, αποτελώντας το κύριο εμπόδιο για το συνολικό STOXX 600. Παρά την εξαιρετική αναφορά του ελέγχοντος μετόχου, της Novo Holdings, η οποία σχεδόν διπλασίασε τα έσοδα και το επενδυτικό της κέρδος σε ένα ρεκόρ των 8 δισεκατομμυρίων ευρώ το 2024,οι μετοχές της ίδιας της φαρμακευτικής εταιρείας δεν άντεξαν την πίεση του συνολικού αρνητικού κλίματος. Τα περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση της Novo Holdings, παρά τα εντυπωσιακά έσοδα, παρουσίασαν μια μικρή πτώση, η οποία επίσης επηρέασε τις χρηματιστηριακές εκτιμήσεις.

Ναυτικός Ελιγμός: O Svitzer Στο Επίκεντρο μιας Συμφωνίας

Μέσα στην γενική ένταση της αγοράς, υπήρξε και ένα απρόσμενο εταιρικό γεγονός: οι μετοχές του Svitzer αυξήθηκαν με εντυπωσιακό 30.2% αφού η A.P. Moller, μια χρηματοδοτική εταιρεία που ανήκει στην ίδια ομάδα με τη Maersk, ανακοίνωσε την εξαγορά της εταιρείας. Η προσφορά είναι 9 δισεκατομμύρια κορώνες της Δανίας - περίπου 1.3 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ.

Ο Svitzer, που εξειδικεύεται στη ρυμούλκηση και τα θαλάσσια logistics, θεωρείται ως στρατηγικό περιουσιακό στοιχείο για την επέκταση των ελεγχόμενων επιχειρήσεων της Moller Holding σε σημαντικά λιμάνια σε όλο τον κόσμο. Οι επενδυτές αντιμετώπισαν την είδηση θετικά, παρά την αναταραχή στις παγκόσμιες ναυτιλιακές μεταφορές.

Παγκόσμιο Ενδιαφέρον Για την Ισπανική Grifols

Ένα άλλο υψηλού προφίλ εταιρικό γεγονός είναι στον ορίζοντα - ο καναδικός επενδυτικός γίγαντας Brookfield επιβεβαίωσε ότι βρίσκεται σε συνομιλίες με τους μετόχους της ισπανικής Grifols. Προηγουμένως, τα μέσα ενημέρωσης ανέφεραν για μια πιθανή δεύτερη απόπειρα εξαγοράς του κατασκευαστή φαρμάκων που βασίζονται στο πλάσμα αίματος. Σε απάντηση, οι μετοχές της Grifols αυξήθηκαν κατά 3%.

Το ταμείο δεν έχει ακόμη αποκαλύψει τις συγκεκριμένες παραμέτρους της προσφοράς, αλλά η αγορά ήδη αντιδρά στην προοπτική ενοποίησης στον τομέα της βιοφαρμακευτικής, ειδικά σε ένα περιβάλλον όπου τα ευρωπαϊκά περιουσιακά στοιχεία γίνονται ελκυστικά στο πλαίσιο ενός ασθενέστερου ευρώ και γεωπολιτικής αβεβαιότητας.