04.04.202512:09 Ανάλυση και κριτικές Forex: ΗΠΑ εναντίον όλων: Οι δασμοί του Τραμπ κλονίζουν τις αγορές από τη Wall Street έως την Ευρώπη

Καταιγίδα στη Wall Street: Κατάρρευση των Αγορών με Αφορμή τους Δασμούς του Trump

Οι αγορές μετοχών των ΗΠΑ κατέρρευσαν την Πέμπτη, σημειώνοντας τις πιο επώδυνες ημερήσιες απώλειες των τελευταίων ετών, καθώς η απροσδόκητη και επιθετική κίνηση επιβολής δασμών από τον Donald Trump προκάλεσε κύμα πανικού στις παγκόσμιες αγορές.

Απότομη Αλλαγή από την «Υπέρ-Επιχειρηματική» Στάση σε Εμπόδια στο Εμπόριο

Η Wall Street απολάμβανε μια ανάκαμψη πριν λίγο καιρό, με τις αγορές να φτάνουν σε ιστορικά υψηλά χάρη στις υποσχέσεις του Λευκού Οίκου για υποστήριξη της επιχειρηματικής δραστηριότητας. Αλλά τώρα όλα έχουν αλλάξει. Ο Πρόεδρος των ΗΠΑ ανακοίνωσε την επιβολή δασμών 10% σε μεγάλη ποικιλία εισαγόμενων αγαθών, και για ορισμένες χώρες οι δασμοί ήταν ακόμη υψηλότεροι.

Αυτό το βήμα αποτέλεσε ένα ανησυχητικό σήμα για τους επενδυτές - καταστρέφει διεθνείς εμπορικές συμφωνίες και υπόσχεται μια μεγάλης κλίμακας οικονομική σύγκρουση. Στην ουσία, μιλάμε για την αρχή ενός νέου παγκοσμίου εμπορικού πολέμου.

Πτήση από τις μετοχές: οι επενδυτές αναζητούν καταφύγιο στα ομόλογα

Μέσα στην αυξανόμενη αβεβαιότητα, οι συμμετέχοντες στην αγορά άρχισαν να αποσύρουν επειγόντως κεφάλαια από τις μετοχές, μεταφέροντάς τα σε ασφαλέστερα περιουσιακά στοιχεία, κυρίως κρατικά ομόλογα. Αυτή η αντίδραση υποδηλώνει απώλεια εμπιστοσύνης στη βραχυπρόθεσμη σταθερότητα της χρηματιστηριακής αγοράς.

Η μεταβλητότητα αυξήθηκε απότομα - ο δείκτης VIX, που συχνά αποκαλείται ο «δείκτης φόβου», εκτοξεύθηκε σε υψηλό τριών εβδομάδων.

Η απάντηση δεν άργησε να έρθει: χώρες ετοιμάζουν αντεπίθεση

Η Ουάσιγκτον κινδυνεύει να βρεθεί απομονωμένη. Η Κίνα έχει ήδη υποσχεθεί να λάβει αντίμετρα, και η Ευρωπαϊκή Ένωση ενδέχεται να αντιμετωπίσει δασμούς 20%, που μόνο προσθέτει καύσιμο στη φωτιά. Εν τω μεταξύ, το Μεξικό, η Νότια Κορέα, η Ινδία και άλλοι εμπορικοί εταίροι υιοθετούν μια στάση αναμονής, ελπίζοντας να φτάσουν σε συμφωνία πριν από την έναρξη ισχύος των δασμών στις 9 Απριλίου.

Αγορές Υπό Πίεση: Κακή Ημέρα για τη Wall Street

Η Πέμπτη ήταν μια σκοτεινή ημέρα για τη χρηματιστηριακή αγορά των ΗΠΑ. Οι κύριοι χρηματιστηριακοί δείκτες σημείωσαν εντυπωσιακές πτώσεις, με τον τεχνολογικό τομέα να βρίσκεται στο επίκεντρο της κατάρρευσης.

Σύμφωνα με τις προκαταρκτικές εκτιμήσεις, ο δείκτης S&P 500 έπεσε κατά 275,05 μονάδες, χάνοντας 4,85% της αξίας του, κλείνοντας στις 5.395,92. Ο Nasdaq Composite παρουσίασε ακόμη πιο δραματική πτώση, μείωση κατά 1.053,60 μονάδες ή 5,99%, φτάνοντας τις 16.547,45. Ο Dow Jones Industrial Average υπέστη επίσης απώλειες, σημειώνοντας πτώση κατά 1.682,61 μονάδες ή 3,98% και κλείνοντας στις 40.542,71.

Ώθηση στην Τεχνολογία: Οι ηγέτες χάνουν κεφαλαιοποίηση

Ο τομέας υψηλής τεχνολογίας, που για πολύ καιρό υπηρέτησε ως κινητήρας ανάπτυξης, αντιμετωπίζει έντονη πίεση. Οι μετοχές της Apple βυθίστηκαν μετά τα νέα για συνολικούς δασμούς 54% που επιβλήθηκαν στις προμήθειες από την Κίνα, τη χώρα όπου επικεντρώνεται η περισσότερη παραγωγή της εταιρείας. Οι γίγαντες Nvidia και Amazon επίσης επλήγησαν σοβαρά - και τα δύο εμπορικά σήματα αισθάνθηκαν τις συνέπειες της αυξανόμενης πίεσης από την αμερικανική εξωτερική οικονομική πολιτική.

Η διόρθωση δεν είναι ατύχημα, αλλά σύμπτωμα αλλαγής

Η χρηματιστηριακή αγορά άρχισε να χάνει έδαφος ακόμα και μετά την ορκωμοσία του Donald Trump. Τώρα γίνεται σαφές ότι η αισιοδοξία του Ιανουαρίου έχει παραχωρήσει τη θέση της στην ανησυχία: από την αρχή της προεδρικής θητείας, οι δείκτες S&P 500 και Nasdaq έχουν ήδη μειωθεί κατά 10% από τα πρόσφατα επίπεδα ρεκόρ τους. Οι ειδικοί μιλούν για μια "διόρθωση", αλλά οι αιτίες της βρίσκονται πολύ βαθύτερα - αυτό είναι μια επανεκτίμηση των οικονομικών κινδύνων που προκαλούνται από τους περιορισμούς εμπορίου.

Ελπίδα από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα: Οι αγορές περιμένουν μείωση επιτοκίων

Στο φόντο της αναταραχής της αγοράς, οι επενδυτές τείνουν ολοένα και περισσότερο να πιστεύουν ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα θα αναγκαστεί να χαλαρώσει τη νομισματική πολιτική. Οι αναλυτές προβλέπουν ήδη τέσσερις μειώσεις στο βασικό επιτόκιο κατά το τρέχον έτος, η πρώτη εκ των οποίων θα μπορούσε να γίνει ήδη από τον Ιούνιο - κατά 0,25 μονάδες βάσης.

Βιομηχανικοί γίγαντες στο στόχαστρο: οι δασμοί πλήττουν τις αλυσίδες εφοδιασμού

Η λιανική βιομηχανία έχει βρεθεί στο επίκεντρο της οικονομικής καταιγίδας που προκάλεσαν οι νέοι δασμοί, με εταιρείες που βασίζονται στη διεθνή παραγωγή να αρχίζουν να υφίστανται σημαντικές απώλειες.

Η Nike και η Ralph Lauren ήταν από τις πρώτες που ένιωσαν τις συνέπειες, με τις αλυσίδες εφοδιασμού τους στο Βιετνάμ, την Ινδονησία και την Κίνα να πλήττονται από φρέσκους δασμούς των ΗΠΑ. Τώρα, οι παγκοσμίως προσανατολισμένες μάρκες αντιμετωπίζουν μια νέα πραγματικότητα όσον αφορά την εφοδιαστική και την τιμολογιακή δομή.

Ο τραπεζικός τομέας κλονίζεται από την αβεβαιότητα

Ο χρηματοοικονομικός τομέας δεν μπόρεσε επίσης να αντισταθεί. Οι μεγάλοι παίκτες, συμπεριλαμβανομένων των Citigroup, Bank of America και JPMorgan Chase, κατέγραψαν σημαντικές πτώσεις. Οι τράπεζες είναι παραδοσιακά ευαίσθητες στις μακροοικονομικές διακυμάνσεις, και το παρόν περιβάλλον έκανε τους επενδυτές να αμφισβητήσουν την ανθεκτικότητα του χρηματοπιστωτικού συστήματος καθώς οι παγκόσμιες συνθήκες επιδεινώνονται.

Ο Russell 2000 Δείχνει: Εσωτερικές Ενδείξεις Προβλήματος

Ο Δείκτης Μικρών εταιρειών Russell 2000 κατέληξε επίσης στο κόκκινο. Αυτή η ένδειξη, που αντικατοπτρίζει την υγεία των εγχώριων επιχειρήσεων, επιβεβαίωσε τους φόβους των αναλυτών ότι η οικονομία των ΗΠΑ αισθάνεται εσωτερικό στρες και όχι μόνο εξωτερική πίεση από τους δασμούς.

Δυσκολία για κολοσσούς του πετρελαίου: Οι πτώσεις των τιμών ασκούν πίεση στην αγορά

Οι μεγαλύτεροι εκπρόσωποι του ενεργειακού τομέα, Exxon Mobil και Chevron, δε μπόρεσαν να μείνουν επιπλέουσες. Οι τιμές πετρελαίου μειώθηκαν κατά 6,8%, το οποίο συνδέεται όχι μόνο με την κλιμάκωση των εμπορικών εντάσεων, αλλά και με την αύξηση της παραγωγής από τις χώρες του ΟΠΕΚ+. Η πίεση στα εμπορεύματα αυξάνεται, και αυτό επηρεάζει ολόκληρη την αλυσίδα: από τους παραγωγούς μέχρι τους επενδυτές.

Νησί Σταθερότητας: Τα καταναλωτικά αγαθά δείχνουν αντοχή

Μέσα στην κατάρρευση της αγοράς, ένας τομέας παρέμεινε σταθερός - τα βασικά αγαθά. Αυτές οι εταιρείες θεωρούνται παραδοσιακά «ασφαλή λιμάνια» σε περιόδους αστάθειας. Αυτή τη φορά, η βιομηχανία έλαβε επιπλέον στήριξη από την Lamb Weston, της οποίας τα οικονομικά αποτελέσματα ήταν καλύτερα από τα αναμενόμενα, δίνοντας στον τομέα μια σπάνια θετική ώθηση.

Η Παλιά Ήπειρος στα Κόκκινα: Η Ευρώπη κατευθύνεται προς την Κόκκινη Ζώνη

Οι ευρωπαϊκές αγορές είναι επίσης ανήσυχες. Μέχρι το πρωί της Παρασκευής, ο πανευρωπαϊκός δείκτης STOXX είχε χάσει 0,9%, φέρνοντας την εβδομαδιαία πτώση στο 4,4% - η χειρότερη επίδοση από τον Ιούνιο του 2022. Η αντίδραση είναι άμεση συνέπεια των δασμών 20% στις ευρωπαϊκές εισαγωγές που ανακοίνωσαν οι Ηνωμένες Πολιτείες.

Οι επενδυτές βλέπουν τις προοπτικές με ανησυχία: η απειλή μιας παγκόσμιας ύφεσης γίνεται όλο και πιο πραγματική. Ως αντίδραση, αυξάνεται η πίεση στην Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, από την οποία αναμένεται επείγουσα μείωση επιτοκίων για να μην βυθιστεί ολοκληρωτικά η οικονομία στην στασιμότητα.

Οικονομικό Μέτωπο: Οι Ευρωπαϊκές Τράπεζες Υπό Πίεση

Μέσα σε αυξανόμενους φόβους για μια παγκόσμια ύφεση, ο ευρωπαϊκός τραπεζικός τομέας έχει περάσει σε βαθιά αρνητικό έδαφος. Ο δείκτης τραπεζών της περιφέρειας .SX7P κατέγραψε τη μεγαλύτερη πτώση μεταξύ των τομέων, με μείωση 3,8%, αντικατοπτρίζοντας την ανησυχία για τη μελλοντική οικονομική ανάπτυξη.

Οι ειδικοί λένε ότι οι απώλειες αυτές δεν είναι μόνο αντίδραση στον εξωτερικό θόρυβο, αλλά απευθείας αντανάκλαση αυξανόμενων ανησυχιών: αν ο εμπορικός πόλεμος κλιμακωθεί, τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα θα είναι τα πρώτα που θα αντιμετωπίσουν μια εκροή ρευστότητας και αυξανόμενους πιστωτικούς κινδύνους.

Εστίαση στην Αμερική: Οι αγορές κρατούν την ανάσα τους ενόψει των δεδομένων απασχόλησης

Ολόκληρος ο χρηματοοικονομικός κόσμος παρακολουθεί στενά την έκθεση απασχόλησης των ΗΠΑ για τον Μάρτιο, η οποία αναμένεται να δημοσιευτεί στις 12:30 GMT. Αυτή η κυκλοφορία είναι βασικής σημασίας - θα δείξει σε ποια κατάσταση βρισκόταν η μεγαλύτερη οικονομία του κόσμου πριν ξεκινήσει η αύξηση των δασμών να καταστρέφει την εμπιστοσύνη στο μέλλον.

Οι επενδυτές ελπίζουν σε σταθερές τιμές που θα επιβεβαιώσουν την ανθεκτικότητα της αγοράς εργασίας των ΗΠΑ. Ωστόσο, ακόμη και μικρή απόκλιση από τις προβλέψεις μπορεί να αυξήσει το πανικοβλητικό κλίμα μέσα στους αυξανόμενους γεωπολιτικούς και οικονομικούς κινδύνους.

Ασθενείς σημάτων από τη Γερμανία: Η βιομηχανία αναζητεί στηρίγματα

Τα δεδομένα της Παρασκευής από τη Γερμανία δεν δημιούργησαν αισιοδοξία: οι βιομηχανικές παραγγελίες τον Φεβρουάριο παρέμειναν στο ίδιο επίπεδο, χωρίς να δείξουν ανάπτυξη. Αν και τα στοιχεία του Ιανουαρίου αναθεωρήθηκαν προς τα επάνω, ο γενικός τόνος της έκθεσης υποδηλώνει ότι η ευρωπαϊκή βιομηχανική μηχανή ακόμα "μπουκάρει".

Οι αναλυτές πιστεύουν ότι η βιομηχανική κάμψη μπορεί να έχει φτάσει στο χαμηλό της σημείο, αλλά δεν αναμένεται γρήγορη ανάκαμψη. Πολύ πολλοί εξωτερικοί παράγοντες συνεχίζουν να κρατούν την δραστηριότητα σε χαμηλά επίπεδα - από την ασθενή εξωτερική ζήτηση μέχρι το πολιτικό αναβρασμό.

Εταιρικός αναβρασμός: Η Gerresheimer χάνει έδαφος καθώς η συμφωνία ναυαγεί

Δεν εξαιρέθηκαν από τις εξελίξεις οι εταιρικές ειδήσεις. Οι μετοχές της γερμανικής ειδικής στην φαρμακευτική και καλλυντική συσκευασία Gerresheimer σημείωσαν πτώση 6% μετά τα νέα ότι ο επενδυτικός γίγαντας KKR αποχώρησε από τις συνομιλίες για την πιθανή αγορά της εταιρείας από μια ιδιωτική κοινοπραξία.

Η αποχώρηση ήρθε σαν ψυχρό ντους για τους επενδυτές που ανέμεναν μια μεγάλη στρατηγική κίνηση. Το μέλλον της εταιρείας τώρα φαίνεται λιγότερο βέβαιο και οι αγορές δεν καθυστέρησαν να αντιδράσουν.