13.09.202417:20 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ανάλυση για EUR/USD στις 13 Σεπτεμβρίου 2024

Η μορφή των κυμάτων για το EUR/USD στο γράφημα τεσσάρων ωρών γίνεται όλο και πιο περίπλοκη. Αν αναλύσουμε την όλη τάση, που ξεκίνησε τον Σεπτέμβριο του 2022 όταν το ευρώ έπεσε στο 0.9530, φαίνεται πως βρισκόμαστε αυτή τη στιγμή σε μια ανοδική δομή κυμάτων. Ωστόσο, υπάρχει συνεχής εναλλαγή τριών και πέντε κυμάτων διορθωτικών δομών. Μπορεί να υποτεθεί ότι μια ανοδική παρορμητική τάση άρχισε να σχηματίζεται στις 16 Απριλίου, αλλά η εσωτερική της δομή εγείρει πολλά ερωτήματα. Κατά τη γνώμη μου, είναι κρίσιμο να επικεντρωθούμε στις απλούστερες και πιο κατανοητές δομές κυμάτων.

Από τον Ιανουάριο του 2024 μπορώ να εντοπίσω μόνο δύο τριών κυμάτων μοντέλα a-b-c, με σημείο αναστροφής στις 16 Απριλίου. Επομένως, το πρώτο πράγμα που πρέπει να κατανοηθεί είναι ότι δεν υπάρχει καθαρή τάση αυτή τη στιγμή. Μόλις ολοκληρωθεί το τρέχον κύμα "c", μπορεί να ξεκινήσει μια νέα καθοδική δομή τριών κυμάτων. Η τάση από τις 16 Απριλίου μπορεί να πάρει μια πεντακύματη μορφή, αλλά θα είναι ακόμα διορθωτική στη φύση της, καθώς τα χαμηλά των διορθωτικών κυμάτων πέφτουν κάτω από τις κορυφές των παρορμητικών. Υπό τέτοιες συνθήκες, μου είναι δύσκολο να πιστέψω σε μια παρατεταμένη άνοδο για το ευρώ. Ωστόσο, μπορεί να συνεχιστεί για κάποιο χρονικό διάστημα.

Η Αγορά Ανεστράφη Ξανά

Η ισοτιμία EUR/USD αυξήθηκε κατά 80 μονάδες βάσης την Πέμπτη και την Παρασκευή. Αυτό μπορεί να φαίνεται σαν μια μέτρια κίνηση, αν δεν υπήρχε ένας βασικός παράγοντας. Όπως αναμενόταν, η ΕΚΤ μείωσε και τα τρία επιτόκια χρημάτων χθες, μετακινώντας την προσοχή της αγοράς στην ομιλία της Προέδρου της ΕΚΤ, Christine Lagarde. Ωστόσο, αυτό προκάλεσε περισσότερα ερωτήματα παρά απαντήσεις.

Ας αναλύσουμε πρώτα την αντίδραση της αγοράς σε αυτά τα γεγονότα. Ήταν ξεκάθαρο—αγορές του ευρώ. Αλλά γιατί, δεδομένης της μείωσης των επιτοκίων από την ΕΚΤ; Ήταν η Christine Lagarde "αυστηρή"; Προσωπικά, δεν άκουσα τίποτα αυστηρό στην ομιλία της. Περίμενε η αγορά ότι η επικεφαλής της ΕΚΤ θα δηλώσει ρητά πως ο ρυθμιστής θα συνεχίσει να κόβει επιτόκια στην επόμενη συνάντηση και μετά; Πότε έχει γίνει αυτό ποτέ; Ωστόσο, φαίνεται πως η αγορά το ερμήνευσε έτσι, κάτι που θεωρώ εντελώς λανθασμένο. Κατά την άποψή μου, η αγορά για μια ακόμη φορά ερμήνευσε την πληροφορία με τρόπο που την εξυπηρετεί.

Μπορεί επίσης να υποστηριχθεί ότι η αγορά είχε ήδη υπολογίσει τη μείωση των επιτοκίων από την ΕΚΤ. Αλλά αν αυτό ισχύει, πώς πρέπει να ερμηνεύσουμε τη συμπεριφορά του δολαρίου ΗΠΑ, το οποίο έχει υποχωρήσει για σχεδόν δύο χρόνια; Σημαίνει αυτό ότι η αγορά έχει επίσης συμπεριλάβει στην τιμολόγηση τη νομισματική χαλάρωση της Federal Reserve, η οποία έχει συζητηθεί καθ' όλη τη διάρκεια του 2024; Αν αυτή η υπόθεση ισχύει, τότε μπορεί να δούμε μια άνοδο του δολαρίου ΗΠΑ την επόμενη εβδομάδα, ανεξάρτητα από το αποτέλεσμα. Ωστόσο, πρέπει να περιμένουμε τις εξελίξεις της επόμενης εβδομάδας, και η αγορά συνεχίζει να αυξάνει τη ζήτηση για το ευρώ ακόμη και σήμερα, παρά την πτώση της βιομηχανικής παραγωγής στην ΕΕ και την έλλειψη άλλων σημαντικών ειδήσεων κατά τη διάρκεια της ημέρας.

Γενικά Συμπεράσματα

Με βάση την ανάλυσή μου για το EUR/USD, συμπεραίνω ότι το ζεύγος συνεχίζει να σχηματίζει πολυάριθμες διορθωτικές δομές κυμάτων. Η άνοδος των τιμών μπορεί να συνεχιστεί μέσα σε μια πεντακύματη διορθωτική δομή, με στόχους γύρω από το επίπεδο 1.13, αλλά το σενάριο για το κύμα "d" έχει αναζωογονηθεί. Δυστυχώς, αυτό το κύμα μπορεί να έχει ήδη ολοκληρωθεί, οπότε δεν μπορώ να είμαι βέβαιος για την επανέναρξη της πτώσης του ζεύγους.

Σε μεγαλύτερη κλίμακα κυμάτων, είναι επίσης ξεκάθαρο ότι η δομή των κυμάτων γίνεται πιο περίπλοκη. Πιθανότατα θα δούμε ένα σετ ανόδου, αλλά το μήκος και η δομή του είναι δύσκολο να προβλεφθούν σε αυτό το στάδιο.

Βασικές Αρχές της Ανάλυσής μου:

1. Οι δομές κυμάτων πρέπει να είναι απλές και κατανοητές. Πολύπλοκες δομές είναι δύσκολο να αντιληφθούν και συνήθως υπόκεινται σε αλλαγές.
2. Εάν υπάρχει αβεβαιότητα στην αγορά, είναι καλύτερο να μείνετε μακριά από αυτήν.
3. Ποτέ δεν υπάρχει 100% βεβαιότητα στην κατεύθυνση της κίνησης. Χρησιμοποιείτε πάντα παραγγελίες Stop Loss για προστασία.
4. Η ανάλυση των κυμάτων μπορεί να συνδυαστεί με άλλες μορφές ανάλυσης και στρατηγικές διαπραγμάτευσης.