31.10.202403:23 Ανάλυση και κριτικές Forex: Επισκόπηση της GBP/USD στις 31 Οκτωβρίου: Εντυπωσιάζουν οι ADP, αλλά αναμένονται οι Μη Αγροτικοί Μισθοί

Το ζεύγος νομισμάτων GBP/USD ξεκίνησε να ανεβαίνει αλλά γρήγορα υποχώρησε με την κυκλοφορία της έκθεσης ADP των Η.Π.Α. — που θεωρείται προπάπας της έκθεσης για τις Μη Αγροτικές Θέσεις Εργασίας. Αξίζει να σημειωθεί, ωστόσο, ότι δεν υπάρχει συνεπής συσχέτιση μεταξύ ADP και Μη Αγροτικών Θέσεων Εργασίας. Η έκθεση ADP μπορεί να είναι διπλάσια ισχυρή από τις προβλέψεις, ενώ οι Μη Αγροτικές Θέσεις Εργασίας μπορεί να είναι διπλάσια ασθενείς, και τα στοιχεία για τη δημιουργία θέσεων συχνά δεν συμβαδίζουν. Τελικά, τα μη αγροτικά δεδομένα θα διαμορφώσουν την αγορά και τις προοπτικές της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των Η.Π.Α. για την αγορά εργασίας. Επομένως, ενώ το δολάριο έλαβε υποστήριξη χθες, οι πραγματικές δοκιμασίες είναι μπροστά.

Η βρετανική στερλίνα στο μεταξύ εκμεταλλεύτηκε την ευκαιρία να αποδυναμωθεί περαιτέρω, κάτι που είναι λογικό. Σε αντίθεση με το ευρώ, το οποίο υποστηρίχθηκε από τα θετικά δεδομένα για το ΑΕΠ, η στερλίνα δεν είχε τέτοια υποστήριξη. Μόλις κυκλοφόρησαν οι αναφορές των Η.Π.Α., η αγορά γρήγορα προχώρησε ξανά στην αγορά του δολαρίου. Το ζεύγος GBP/USD κρατάει κοντά στο τοπικό του χαμηλό, αλλά αν τα επικείμενα αμερικανικά δεδομένα είναι ισχυρά, μπορεί να επακολουθήσουν περαιτέρω πτώσεις στη στερλίνα.

Πιστεύουμε ότι αυτή η καθοδική τάση τελικά θα συνεχιστεί. Η στερλίνα, όπως το ευρώ, παραμένει υπερτιμημένη και αδικαιολόγητα ακριβή. Η παρατεταμένη σκληρή στάση της Τράπεζας της Αγγλίας τώρα βαρύνει τη στερλίνα. Η λογική είναι απλή: όσο περισσότερο καθυστερεί η BoE τη χαλάρωση, τόσο πιο γρήγορα και επιθετικά πιθανότατα θα πρέπει να μειώσει τα επιτόκια στο μέλλον, κάτι που μπορεί να είναι επικείμενο. Ενώ ο κύκλος χαλάρωσης των Η.Π.Α. είναι κυρίως ενσωματωμένος στην αγορά, το Ηνωμένο Βασίλειο δεν έχει ακόμη ξεκινήσει αυτή τη διαδικασία. Επομένως, πιστεύουμε ότι η στερλίνα έχει σημαντική δυνατότητα για πτώση, με σημαντική καθοδική δυναμική.

Η κατάσταση της βρετανικής οικονομίας, η οποία αγωνίζεται για τουλάχιστον τα τελευταία δύο χρόνια, αξίζει ιδιαίτερη προσοχή. Η ύφεση χρονολογείται από το 2016, όταν το Ηνωμένο Βασίλειο ψήφισε στενά υπέρ της αποχώρησής του από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η βρετανική στερλίνα βρίσκεται σε καθοδική τάση για 16 χρόνια. Προς το παρόν, δεν βλέπουμε κανένα ουσιαστικό λόγο να θεωρήσουμε αυτή την τάση ολοκληρωμένη.

Αναμένουμε ακόμα μια τεχνική διόρθωση σε σύντομο χρονικό διάστημα, αλλά η αγορά πιθανόν θα ανταποκριθεί σε μακροοικονομικούς παράγοντες παρά τεχνικούς για το υπόλοιπο της εβδομάδας. Οι κινήσεις θα εξαρτώνται έτσι από τα δεδομένα των Η.Π.Α. Μόλις κυκλοφορήσουν πλήρως αυτές οι αναφορές, η αγορά θα προβλέψει τα επόμενα βήματα της Fed στη συνεδρίαση που έχει προγραμματιστεί για την επόμενη εβδομάδα. Εάν τα επιτόκια μειωθούν κατά 0,25%, είναι απίθανο να ασκήσει σημαντική πίεση στο δολάριο. Το αμερικανικό νόμισμα θα μπορούσε να βρεθεί υπό πίεση μόνο αν η Fed αρχίσει να επιταχύνει τη χαλάρωση, κάτι που θα απαιτούσε ισχυρή δικαιολογία.

Η μέση μεταβλητότητα τις τελευταίες πέντε ημέρες διαπραγμάτευσης ήταν 68 pips, θεωρείται "μέτρια" για το ζεύγος. Επομένως, την Πέμπτη, 31 Οκτωβρίου, αναμένουμε κίνηση εντός του εύρους 1.2914 έως 1.3050. Το ανώτερο κανάλι γραμμικής παλινδρόμησης έχει κλίση προς τα πάνω, υποδηλώνοντας συνεχιζόμενη ανοδική τάση. Ο δείκτης CCI έχει εισέλθει στη ζώνη υπερπώλησης και έχει σχηματίσει αρκετές ανοδικές αποκλίσεις, προτείνοντας μια ενδεχόμενη ανοδική διόρθωση.

Πλησιέστερα επίπεδα στήριξης:

• S1 – 1.2970
• S2 – 1.2939
• S3 – 1.2909

Πλησιέστερα επίπεδα αντίστασης:

• R1 – 1.3000
• R2 – 1.3031
• R3 – 1.3062

Συστάσεις για Συναλλαγές:

Το ζεύγος GBP/USD παραμένει σε πτωτική τάση. Δεν θεωρούμε ακόμη τις θέσεις αγοράς, καθώς πιστεύουμε ότι οι παράγοντες που υποστηρίζουν τη στερλίνα έχουν ήδη σε μεγάλο βαθμό τιμολογηθεί. Οι θέσεις αγοράς είναι εφικτές, αν γίνεται διαπραγμάτευση μόνο βάσει τεχνικών στοιχείων, με στόχους τα 1.3062 και 1.3092 αν η τιμή κινηθεί πάνω από τον κινητό μέσο όρο. Ωστόσο, οι βραχυπρόθεσμες θέσεις είναι επί του παρόντος πιο συναφείς, με στόχους τα 1.2909 και 1.2878, αλλά θα απαιτήσουν επιβεβαίωση με κίνηση κάτω από τον κινητό μέσο όρο. Λόγω της ισχυρής μακροοικονομικής σκηνής, ενδεχομένως να έχουμε ανάμεικτες κινήσεις προς το τέλος της εβδομάδας συναλλαγών.

Επεξήγηση Εικονογραφήσεων:

Τα Κανάλια Γραμμικής Παλινδρόμησης βοηθούν στον καθορισμό της τρέχουσας τάσης. Αν και τα δύο κανάλια είναι ευθυγραμμισμένα, υποδηλώνουν ισχυρή τάση.

Η Γραμμή Κινητού Μέσου (ρυθμίσεις: 20,0, εξομαλυσμένη) ορίζει τη βραχυπρόθεσμη τάση και την τρέχουσα κατεύθυνση συναλλαγών.

Τα Επίπεδα Murray λειτουργούν ως επίπεδα στόχων για τις κινήσεις και τις διορθώσεις.

Τα Επίπεδα Μεταβλητότητας (κόκκινες γραμμές) αντιπροσωπεύουν το πιθανό εύρος τιμών για το ζεύγος τις επόμενες 24 ώρες βάσει των τρεχουσών αναγνώσεων μεταβλητότητας.

Δείκτης CCI: Αν εισέλθει στη ζώνη υπερπώλησης (κάτω των -250) ή υπεραγοράς (άνω των +250), σημαίνει επικείμενη αντιστροφή της τάσης προς την αντίθετη κατεύθυνση.