01.11.202413:41 Ανάλυση και κριτικές Forex: GBP/USD: Ανάλυση της 1ης Νοεμβρίου – Η Στερλίνα Πέφτει Ξανά

Την Πέμπτη, το GBP/USD ευνόησε το δολάριο ΗΠΑ στο ωριαίο διάγραμμα, εξασφαλίζοντας μια θέση κάτω από τη ζώνη υποστήριξης 1.2892–1.2931, ένα επίπεδο που προηγουμένως είχε αποτελέσει πρόκληση για τους πωλητές. Την Παρασκευή, το ζεύγος επέστρεψε σε αυτή τη ζώνη, και οι ειδήσεις από τις Η.Π.Α. αργότερα σήμερα θα μπορούσαν να οδηγήσουν τόσο σε αγορές όσο και σε πωλήσεις. Συνεπώς, κατά τη γνώμη μου, η προσπάθεια πρόβλεψης του πού θα καταλήξει το ζεύγος απόψε δεν είναι ιδιαίτερα χρήσιμη.

Η δομή των κυμάτων είναι απλή. Το τελευταίο ολοκληρωμένο ανοδικό κύμα (26 Σεπτεμβρίου) δεν ξεπέρασε την κορυφή του προηγούμενου κύματος, ενώ το καθοδικό κύμα που διαμορφώνεται για 26 ημέρες έσπασε εύκολα το χαμηλό του προηγούμενου κύματος, τοποθετημένο στο 1,3311. Έτσι, η ανοδική τάση θεωρείται πλέον ολοκληρωμένη και διαμορφώνεται καθοδική τάση. Ένα διορθωτικό κύμα προς τα πάνω αναμενόταν από το επίπεδο 1,2931, αλλά όπως ανέφερα, οι τεχνικοί δείκτες από μόνοι τους δεν επαρκούν—απαιτείται ισχυρή ώθηση αγορών, και επί του παρόντος, λείπει η τελευταία.

Την Πέμπτη, δεν υπήρξαν νέα από το Ηνωμένο Βασίλειο, οπότε οι έμποροι εστίασαν στον δείκτη PCE των Η.Π.Α., ένα σημαντικό μέτρο του πληθωρισμού που παρακολουθεί τις αλλαγές στις βασικές καταναλωτικές δαπάνες. Οι FOMC το παρακολουθούν στενά. Η ισχύς του δολαρίου χθες αντικατοπτρίζει την κατανόηση των εμπόρων για τη σημασία του δείκτη αυτού. Ο δείκτης PCE παρέμεινε σχεδόν αμετάβλητος τον Σεπτέμβριο σε σύγκριση με τον Αύγουστο, αν και η αγορά ανέμενε επιβράδυνση. Ο αρχικός ρυθμός επιβράδυνσης του πληθωρισμού στις Η.Π.Α. ήταν ελάχιστος και ο δείκτης PCE δεν μειώθηκε. Κατά τη γνώμη μου, η μείωση του επιτοκίου κατά 0,50% τον Νοέμβριο δεν τίθεται πλέον σε αμφισβήτηση. Όπως φαίνεται από την αντίδραση της αγοράς στον δείκτη PCE, υπάρχει ετοιμότητα για συνεχιζόμενες αγορές δολαρίου. Σήμερα, αναμένουμε την έκθεση ISM, τα Nonfarm Payrolls και τα δεδομένα ανεργίας. Εάν δεν υπολείπονται σημαντικά των προσδοκιών, οι πτωτικές τάσεις θα μπορούσαν να συνεχίσουν την ενεργή πρόοδό τους.

Στο διάγραμμα τεσσάρων ωρών, το ζεύγος έχει ανακάμψει από το διορθωτικό επίπεδο 1.3044, υποδεικνύοντας τη συνέχιση της καθοδικής κίνησης προς το επόμενο διορθωτικό επίπεδο 61.8% στο 1.2745. Η ανοδική απόκλιση στον δείκτη CCI παρείχε μόνο μια ελαφριά και σύντομη διόρθωση. Μια ανάκαμψη από το επίπεδο 1.2745 θα μπορούσε να ευνοήσει τη στερλίνα και να προκαλέσει κάποια ανοδική κίνηση, αν και πιθανόν να είναι και πάλι βραχύβια.

Έκθεση Δεσμεύσεων των Εμπόρων (COT):

Η διάθεση μεταξύ των μη-εμπορικών επενδυτών έγινε λιγότερο αισιόδοξη κατά την τελευταία εβδομάδα αναφοράς, αλλά παρέμεινε συνολικά αισιόδοξη. Ο αριθμός των μακροχρόνιων θέσεων που κρατούν οι κερδοσκόποι μειώθηκε κατά 11.320, ενώ ο αριθμός των μικρών θέσεων αυξήθηκε κατά 94. Οι "ταύροι" συνεχίζουν να έχουν σημαντικό προβάδισμα, με διαφορά 74.000 μεταξύ των μακρύτερων (140.000) και των σύντομων (66.000) θέσεων.

Κατά την άποψή μου, η λίρα παραμένει υπό πίεση πτώσης, αν και οι εκθέσεις COT υποδεικνύουν το αντίθετο. Τους τελευταίους τρεις μήνες, οι μακροχρόνιες θέσεις αυξήθηκαν από 135.000 σε 140.000, ενώ οι σύντομες ανέβηκαν από 50.000 σε 66.000. Πιστεύω ότι οι επαγγελματίες επενδυτές μπορεί να μειώσουν σταδιακά τις μακροχρόνιες θέσεις τους ή να αυξήσουν τις σύντομες (παρόμοια με την κατάσταση του ευρώ), καθώς οι ανοδικοί παράγοντες για τη λίρα φαίνεται να είναι πλήρως καταγεγραμμένοι στην τιμή. Η γραφική ανάλυση υποδηλώνει ότι αυτή η διαδικασία μπορεί να ξεκινήσει σύντομα, εάν δεν έχει ήδη ξεκινήσει, με βάση τα τρέχοντα κύματα.

Ημερολόγιο ειδήσεων για ΗΠΑ και ΗΒ:

• ΗΠΑ - Αλλαγή Απασχόλησης Nonfarm Payroll (12:30 UTC)
• ΗΠΑ - Αλλαγή σε Ποσοστό Ανεργίας (12:30 UTC)
• ΗΠΑ - Αλλαγή Μέσων Ωριαίων Αποδοχών (12:30 UTC)
• ΗΠΑ - ISM Manufacturing PMI (14:00 UTC)

Η οικονομική ατζέντα την Παρασκευή περιλαμβάνει τέσσερις σημαντικές και ισχυρές εγγραφές. Η επίδραση των ειδήσεων αυτών στη διάθεση της αγοράς για το υπόλοιπο της ημέρας θα είναι ισχυρή.

Πρόβλεψη και Συμβουλές για GBP/USD:

Ευκαιρίες πώλησης υπήρχαν στο τετράωρο γράφημα μετά από ανάκαμψη από το επίπεδο 1.3044, με στόχο το 1.2931. Το κλείσιμο κάτω από τη ζώνη 1.2892–1.2931 επιτρέπει για συνεχιζόμενες πωλήσεις, με στόχο τη ζώνη 1.2788–1.2801. Η λίρα μπορεί να αγοραστεί από τη ζώνη 1.2788–1.2801, με στόχο τη ζώνη 1.2892–1.2931, αλλά οι ταύροι είναι πολύ αδύναμοι αυτή τη στιγμή.

Τα επίπεδα Fibonacci κατασκευάζονται στο επίπεδο 1.2892–1.2298 στο ωριαίο γράφημα και στο επίπεδο 1.4248–1.0404 στο τετράωρο γράφημα.