05.11.202403:34 Ανάλυση και κριτικές Forex: Επισκόπηση του EUR/USD στις 5 Νοεμβρίου: Το Ευρώ Αποκαθιστά τη Δίκαιη Αξία

Το ζεύγος νομισμάτων EUR/USD παρουσίασε μια εξαιρετικά παράξενη κίνηση την Παρασκευή (όπως αναφέραμε το Σαββατοκύριακο). Για να ανακεφαλαιώσουμε, σημαντικές αναφορές που η αγορά προσδοκούσε όλη την εβδομάδα (ή ίσως και περισσότερο) απέτυχαν δραματικά. Ο αριθμός για τις Μη Γεωργικές Απασχολήσεις (NFP) έπεσε πολύ κάτω ακόμη και από τις πιο χαμηλές προβλέψεις και παρόλο που συζητούνται παράγοντες όπως οι τυφώνες στις ΗΠΑ που επηρέασαν τα στοιχεία του Οκτωβρίου, το αποτέλεσμα παραμένει απογοητευτικό. Όπως αναφέραμε το Σαββατοκύριακο, η άνοδος του δολαρίου παρά τα φτωχά αποτελέσματα NFP ήταν μη λογική, οπότε αναμενόταν η επακόλουθη πτώση—ακριβώς ό,τι συνέβη τη Δευτέρα.

Έτσι, το ζεύγος EUR/USD έχει αρχίσει επιτέλους μια διορθωτική ανοδική κίνηση. Αυτή η εξέλιξη δεν είναι έκπληξη, καθώς διάφοροι δείκτες το σήμαιναν τις τελευταίες δύο με τρεις εβδομάδες. Εξακολουθούμε να αναμένουμε καθοδική τάση μεσοπρόθεσμα, αλλά το ζεύγος μπορεί να διορθώσει κατά ακόμα 100 πόντους αυτή την εβδομάδα.

Φυσικά, όλα εξαρτώνται τώρα από την επερχόμενη συνεδρίαση της Federal Reserve. Δεδομένης της χαμηλής έκθεσης της αγοράς εργασίας, μπορούμε να περιμένουμε έναν πιο ήπιο τόνο, ίσως ακόμη και μια μείωση των επιτοκίων κατά 0,5% (αν και απίθανο) ή οποιαδήποτε ενέργεια που θα μπορούσε να αυξήσει την πίεση στο δολάριο. Ωστόσο, πιστεύουμε ότι η αγορά έχει ήδη ολόκληρη ή σχεδόν πλήρως προϊδεάσει τον κύκλο της χαλάρωσης της Federal Reserve, πράγμα που σημαίνει ότι δεν υπάρχουν βάσεις για σημαντική πτώση του αμερικανικού δολαρίου. Αναμένουμε μια διόρθωση, ακολουθούμενη από την επανάληψη της καθοδικής τάσης που έχει διαμορφωθεί τους τελευταίους μήνες.

Αξίζει να σημειωθεί ότι μια άλλη σημαντική αναφορά, ο Δείκτης ISM Manufacturing PMI, επίσης δεν ικανοποίησε τις προσδοκίες. Αν και η παρατήρηση αυτού του δείκτη κάτω από το όριο των 50,0 δεν προκαλεί πλέον έκπληξη, ο αριθμός του Οκτωβρίου έπεσε ακόμη πιο χαμηλά. Ενώ ο δείκτης ISM δεν επηρεάζει προς το παρόν τις οικονομικές προβλέψεις, σίγουρα δεν βοηθά το δολάριο. Έτσι, υπήρχαν άφθονες αιτίες για την πτώση του δολαρίου την Παρασκευή. Τη Δευτέρα παρατηρήθηκε μια "αποκατάσταση της δίκαιης αξίας". Όλα εξαρτώνται από τις ενέργειες της Fed και τα αποτελέσματα των προεδρικών εκλογών στις Η.Π.Α., και τα δύο συμβαίνουν αυτή την εβδομάδα.

Η μέση μεταβλητότητα του ζεύγους EUR/USD κατά τις τελευταίες πέντε ημέρες διαπραγμάτευσης είναι αυτή τη στιγμή στις 61 pips, καταταγμένη ως "χαμηλή". Την Τρίτη, αναμένουμε το ζεύγος να κινηθεί μεταξύ των επιπέδων 1.0828 και 1.0950. Το ανώτερο κανάλι γραμμικής παλινδρόμησης έχει κατευθυνθεί προς τα κάτω, υποδεικνύοντας ότι η συνολική πτωτική τάση παραμένει ανέπαφη. Ο δείκτης CCI έχει σχηματίσει αρκετές ανοδικές αποκλίσεις, σηματοδοτώντας μια πιθανή διόρθωση.

Πλησιέστερα Επίπεδα Υποστήριξης:

• S1 – 1.0864
• S2 – 1.0803
• S3 – 1.0742

Πλησιέστερα Επίπεδα Αντίστασης:

• R1 – 1.0925
• R2 – 1.0986
• R3 – 1.1047

Συστάσεις Διαπραγμάτευσης:

Το ζεύγος EUR/USD έχει ξεκινήσει μια διόρθωση. Τις τελευταίες εβδομάδες, έχουμε δώσει έμφαση στη μέσο-χρόνια προσδοκία μας για αδυναμία του ευρώ, έτσι υποστηρίζουμε πλήρως την πτωτική τάση. Είναι πιθανό ότι η αγορά έχει τιμολογήσει όλες ή σχεδόν όλες τις αναμενόμενες περικοπές επιτοκίων από τη Fed. Εάν ισχύει αυτή η περίπτωση, το δολάριο μπορεί να στερείται περαιτέρω πτωτικών καταλυτών. Οι σύντομες θέσεις παραμένουν νόμιμες με στόχους στα 1.0761 και 1.0742 όσο η τιμή παραμένει κάτω από τον κινητό μέσο όρο. Εάν διαπραγματεύεστε με βάση καθαρά τεχνικά δεδομένα, οι μακροχρόνιες θέσεις είναι επίκαιρες με στόχους 1.0925 και 1.0950, αν και αυτό είναι μόνο μια διορθωτική φάση.

Επεξήγηση των Εικονογραφιών:

Τα Κανάλια Γραμμικής Παλινδρόμησης βοηθούν στον προσδιορισμό της τρέχουσας τάσης. Εάν και τα δύο κανάλια είναι ευθυγραμμισμένα, αυτό υποδεικνύει μια ισχυρή τάση.

Η Γραμμή Κινητού Μέσου (ρύθμιση: 20,0, εξομαλυσμένη) ορίζει την βραχυπρόθεσμη τάση και καθοδηγεί την κατεύθυνση της διαπραγμάτευσης.

Τα Επίπεδα Murray λειτουργούν ως στόχοι για κινήσεις και διορθώσεις.

Τα Επίπεδα Μεταβλητότητας (κόκκινες γραμμές) αντιπροσωπεύουν το πιθανό εύρος τιμής του ζεύγους κατά τις επόμενες 24 ώρες με βάση τις τρέχουσες ενδείξεις μεταβλητότητας.

Ο Δείκτης CCI: Εάν μπει σε περιοχή υπερπώλησης (κάτω από -250) ή υπεραγοράς (πάνω +250), σηματοδοτεί μια επερχόμενη αντιστροφή τάσης προς την αντίθετη κατεύθυνση.