14.11.202415:28 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD. Ανάλυση και Πρόβλεψη

Η συναλλαγματική ισοτιμία EUR/USD συνεχίζει να αντιμετωπίζει πιέσεις πώλησης για πέμπτη συνεχή ημέρα, λόγω του ενθουσιασμού που ακολούθησε τις εκλογές, ο οποίος είναι ένας βασικός παράγοντας στην άνοδο του αμερικανικού δολαρίου.

Ο Δείκτης του Αμερικανικού Δολαρίου, που παρακολουθεί την αξία του δολαρίου έναντι ενός καλαθιού σημαντικών νομισμάτων, έχει φτάσει στο υψηλότερο επίπεδο από τις αρχές Νοεμβρίου 2023. Αυτή η άνοδος τροφοδοτείται από τις προσδοκίες ότι οι πολιτικές του νεοεκλεγέντα Προέδρου Donald Trump θα ενισχύσουν την οικονομική ανάπτυξη. Επιπλέον, τα σχέδια του Trump να αυξήσει τους δασμούς στις εισαγωγές μπορεί να επιταχύνουν τον πληθωρισμό και ενδεχομένως να αναγκάσουν την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ να παύσει τον κύκλο της χαλάρωσης.

Τα στοιχεία του Δείκτη Τιμών Καταναλωτή (CPI) των ΗΠΑ που δημοσιεύθηκαν χθες αποκάλυψαν ότι ο ρυθμός προόδου στη μείωση του πληθωρισμού φαίνεται να επιβραδύνεται. Αυτό μπορεί να οδηγήσει σε μικρότερες μειώσεις επιτοκίων το επόμενο έτος. Ως αποτέλεσμα, οι αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων παραμένουν αυξημένες, συνεχίζοντας να ενισχύουν το αμερικανικό δολάριο.

Σύμφωνα με το Γραφείο Στατιστικής Εργασίας, ο συνολικός CPI αυξήθηκε κατά 0,2% τον Οκτώβριο και κατά 2,6% το τελευταίο 12μηνο. Ο βασικός CPI, που εξαιρεί τις ευμετάβλητες κατηγορίες τροφίμων και ενέργειας, αυξήθηκε κατά 0,3% τον περασμένο μήνα και κατά 3,3% σε ετήσια βάση. Αυτά τα στοιχεία υποδηλώνουν ότι η Fed είναι πιθανό να πραγματοποιήσει την τρίτη μείωση επιτοκίων τον Δεκέμβριο καθώς η αγορά εργασίας συνεχίζει να εξασθενεί.

Τα σχόλια των αξιωματούχων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας υπογραμμίζουν τις προκλήσεις στην εφαρμογή πρόσθετων μειώσεων επιτοκίων. Ο Πρόεδρος της Fed του St. Louis, Alberto Musalem, σημείωσε τον αυξημένο κίνδυνο πληθωρισμού, που καθιστά δύσκολη την περαιτέρω μείωση του επιτοκίου για την κεντρική τράπεζα. Παρομοίως, η Πρόεδρος της Fed στο Dallas, Lorie Logan, τόνισε την προσοχή, προειδοποιώντας ότι επιθετικές μειώσεις επιτοκίων θα μπορούσαν να πυροδοτήσουν ανανεωμένες πληθωριστικές πιέσεις και να αναγκάσουν την FOMC να αλλάξει πορεία.

Οι επενδυτές θα πρέπει να παρακολουθούν στενά τα σχόλια του Προέδρου της Fed, Jerome Powell, που είναι προγραμματισμένα για την Πέμπτη, καθώς αυτά μπορεί να προσφέρουν πληροφορίες για την πορεία της Fed ως προς τις προσαρμογές επιτοκίων. Αυτές οι δηλώσεις θα διαδραματίσουν καθοριστικό ρόλο στον καθορισμό της βραχυπρόθεσμης κατεύθυνσης του αμερικανικού δολαρίου και στην επηρεασία της δυναμικής του ζεύγους EUR/USD.

Η ισοτιμία του ευρώ συνεχίζει να πιέζεται από την πολιτική αβεβαιότητα στη Γερμανία. Αυτό οφείλεται κυρίως στην κατάρρευση της κυβερνητικής συμμαχίας στην μεγαλύτερη οικονομία της ευρωζώνης. Επιπλέον, ενδεχόμενοι δασμοί στις ευρωπαϊκές εξαγωγές προς τις ΗΠΑ θα μπορούσαν να επηρεάσουν σημαντικά την οικονομία της περιοχής. Αυτές οι εξελίξεις ασκούν πίεση στο ευρώ, προωθώντας το ζεύγος EUR/USD πιο κοντά σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα.

Οι οικονομικές ειδήσεις από τις ΗΠΑ, συμπεριλαμβανομένης της εβδομαδιαίας έκθεσης αρχικών αιτήσεων ανεργίας και του Δείκτη Τιμών Παραγωγού (PPI), ενδέχεται να ενισχύσουν περαιτέρω τη ζήτηση για το αμερικανικό δολάριο, δημιουργώντας ευκαιρίες διαπραγμάτευσης βραχυπρόθεσμου χαρακτήρα στο ζεύγος EUR/USD. Ωστόσο, η συνολική θεμελιώδης εικόνα παραμένει υπέρ των υποστηρικτών του δολαρίου, υποδηλώνοντας ότι η πορεία της μικρότερης αντίστασης για τις τιμές spot δείχνει προς τα κάτω.

Η διάσπαση κάτω από το προηγούμενο ετήσιο χαμηλό ενισχύει την καθοδική προοπτική για το EUR/USD, υποδεικνύοντας ότι η πορεία της μικρότερης αντίστασης δείχνει προς τα κάτω.

Ο RSI (Δείκτης Σχετικής Ισχύος) στο ημερήσιο γράφημα μόλις εισήλθε σε υπερπουλημένη περιοχή, απαιτώντας κάποια προσοχή. Μια βραχυπρόθεσμη συγκέντρωση ή μια μετριοπαθής ανάκαμψη μπορεί να είναι συνετή πριν τη θέση για περαιτέρω πτώση.

Οι τιμές spot παραμένουν ευάλωτες σε περαιτέρω πτώση κάτω από το κρίσιμο όριο του 1.0500, με το ελάχιστο swing του Οκτωβρίου 2023 να είναι πιθανό να δοκιμαστεί. Κάθε σημαντική προσπάθεια ανάκαμψης θα συναντήσει σθεναρή αντίσταση στο επίπεδο του 1.0600.

Ένα επόμενο ράλι θα μπορούσε να ενεργοποιήσει κάλυψη θέσεων short, ανεβάζοντας το ζεύγος προς το επίπεδο 1.0655. Περαιτέρω κέρδη μπορεί να παρουσιάσουν ευκαιρίες πώλησης, με όριο το επίπεδο 1.0700, το οποίο λειτουργεί ως βασικό σημείο αναφοράς. Ένα διαρκές πέρασμα πάνω από αυτό το επίπεδο θα μπορούσε να ανοίξει τον δρόμο για επιπλέον ανοδική ορμή.