20.11.202403:22 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ανασκόπηση του Ζεύγους EUR/USD στις 20 Νοεμβρίου: Ο Πληθωρισμός στη Ζώνη του Ευρώ Δεν Εκπλήσσει, όπως και το Ευρώ

Το ζεύγος νομισμάτων EUR/USD συνέχισε να διαπραγματεύεται κάτω από τη γραμμή του κινητού μέσου όρου την Τρίτη. Ενώ αυτή τη φορά απέφυγε άλλη μια πτώση, η τιμή εξακολουθεί να δυσκολεύεται να επιτύχει ακόμη και μια ελάχιστη διόρθωση. Αυτή η κατάσταση υπογραμμίζει αρκετά κρίσιμα σημεία: Η απουσία σημαντικού ενδιαφέροντος για αγορές υποδηλώνει ότι οι συμμετέχοντες στην αγορά δεν είναι διατεθειμένοι να ωθήσουν το ευρώ υψηλότερα. Το ευρώ παραμένει ιδιαίτερα υπεραγορασμένο, χωρίς ουσιαστική ζήτηση. Τα συμπεράσματα και οι προβλέψεις μας κατά το πρώτο εξάμηνο του έτους φαίνονται ακριβή. Συνεχίζουμε να αναμένουμε μια μεσοπρόθεσμη πτώση για το ευρώ.

Τη Δευτέρα, η Πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας Christine Lagarde έδωσε μια ομιλία, ακολουθούμενη από την έκθεση για τον πληθωρισμό της Ευρωζώνης για τον Οκτώβριο την Τρίτη. Ενώ αυτά τα γεγονότα μπορεί αρχικά να φαίνονται σημαντικά, τελικά είχαν ελάχιστη επίδραση στο ευρώ. Η Lagarde απέφυγε να συζητήσει τη νομισματική πολιτική και η έκθεση για τον πληθωρισμό, ως δεύτερη εκτίμηση, σπάνια αποκλίνει από τα αρχικά δεδομένα. Ως εκ τούτου, κανένα από τα γεγονότα δεν επηρέασε το συναίσθημα της αγοράς.

Η αγορά συνεχίζει να καθοδηγείται από παγκόσμιους παράγοντες που έχουμε επανειλημμένα επισημάνει. Αυτοί οι παράγοντες είναι απίθανο να αλλάξουν στο άμεσο μέλλον. Θα ήταν επίσης χρήσιμο να θυμηθούμε τους τεχνικούς παγκόσμιους παράγοντες. Για παράδειγμα, στο εβδομαδιαίο χρονικό πλαίσιο, το ζεύγος ήταν παγιδευμένο σε έναν οριζόντιο κανάλι για σχεδόν δύο χρόνια. Η παγκόσμια πτωτική τάση, που διαρκεί 16 χρόνια, παραμένει αμετάβλητη. Υπό αυτές τις συνθήκες, σημαντικές καθοδικές κινήσεις είναι πολύ πιο πιθανές. Αν το ζεύγος βγει από την επίπεδη τάση, θα το κάνει πιθανώς μέσω του χαμηλότερου ορίου, και η τρέχουσα τιμή βρίσκεται κοντά σε αυτό το επίπεδο.

Ενώ το θεμελιώδες πλαίσιο θα μπορούσε να αλλάξει, είναι δύσκολο να φανταστεί κανείς ένα σενάριο στο οποίο η αγορά αρχίζει να εγκαταλείπει το δολάριο. Υπό τον Donald Trump, η πολιτική των Η.Π.Α αναμένεται να είναι πληθωριστική και η Ομοσπονδιακή Τράπεζα πιθανότατα θα μειώσει τα επιτόκια λιγότερο επιθετικά από ό,τι αναμενόταν. Επιπλέον, ο ρυθμός μείωσης των επιτοκίων ήταν ήδη πιο αργός από αυτόν που είχε προγραμματίσει η αγορά. Η διετής άνοδος του ευρώ ήταν απλά μια διόρθωση και αναμένουμε περαιτέρω πτώσεις προς το εύρος 1.00–1.02. Με περιορισμένα νέα αυτή την εβδομάδα, δεν αναμένουμε έντονες μετακινήσεις ή ανατροπές. Ακόμη και η υπέρβαση της κινητής μέσης παραμένει ένα σημαντικό εμπόδιο για το ευρώ.

Η μέση μεταβλητότητα του ζεύγους EUR/USD τις τελευταίες πέντε ημέρες διαπραγμάτευσης, έως τις 20 Νοεμβρίου, ανέρχεται σε 80 πόντους, υποδεικνύοντας "μέση" δραστηριότητα. Την Τετάρτη, αναμένουμε ότι το ζεύγος θα διαπραγματεύεται μεταξύ 1.0505 και 1.0665. Το ανώτερο κανάλι γραμμικής παλινδρόμησης είναι κατευθυνόμενο προς τα κάτω· η παγκόσμια καθοδική τάση παραμένει αμετάβλητη. Ο δείκτης CCI εισήλθε στην υπερπουλημένη περιοχή, προειδοποιώντας για την έναρξη ενός νέου κύματος διόρθωσης, αλλά το κύμα διόρθωσης αποδείχθηκε ασθενές και έχει ήδη ολοκληρωθεί. Μια νέα ανοδική απόκλιση έχει σχηματιστεί αυτή τη στιγμή, προειδοποιώντας ξανά για διόρθωση, αλλά η τιμή δεν μπορεί να υπερβεί ούτε τη γραμμή κίνησης.

• Επίπεδα Στήριξης:
  • S1: 1.0498
  • S2: 1.0376
  • S3: 1.0254
• Επίπεδα Αντίστασης:
  • R1: 1.0620
  • R2: 1.0742
  • R3: 1.0864

Συστάσεις Συναλλαγών:

Το ζεύγος EUR/USD διατηρεί την καθοδική του τάση. Τους τελευταίους μήνες, έχουμε επαναλάβει τις προσδοκίες για πτώση του ευρώ μεσοπρόθεσμα, υποστηρίζοντας πλήρως την πτωτική τάση. Ενώ η αγορά μπορεί να έχει ήδη συνυπολογίσει τις περισσότερες, αν όχι όλες, τις μελλοντικές μειώσεις των επιτοκίων της Federal Reserve, εξακολουθούν να υπάρχουν ελάχιστοι λόγοι για να σημειώσει η δολαριακή ισοτιμία μεσοπρόθεσμη πτώση, αν και ελάχιστες υπήρξαν και πριν. Οι πωλήσεις παραμένουν σχετικές με στόχο το 1.0498, εάν η τιμή παραμείνει κάτω από τη γραμμή κίνησης. Για εκείνους που διαπραγματεύονται αποκλειστικά βάσει τεχνικών δεδομένων, είναι εφικτές οι αγορές αν η τιμή διασπάσει τη γραμμή κίνησης, με στόχους το 1.0665 και το 1.0742. Ωστόσο, προς το παρόν, δεν συνιστούμε αγορές.

Επεξήγηση Εικονογραφήσεων:

Τα Κανάλια Γραμμικής Παλινδρόμησης βοηθούν στον καθορισμό της τρέχουσας τάσης. Αν και τα δύο κανάλια είναι ευθυγραμμισμένα, υποδεικνύεται ισχυρή τάση.

Γραμμή Κινητού Μέσου (ρυθμίσεις: 20,0, απλοποιημένο) ορίζει την βραχυπρόθεσμη τάση και καθοδηγεί την κατεύθυνση διαπραγμάτευσης.

Τα Επίπεδα Murray λειτουργούν ως στόχοι για κινήσεις και διορθώσεις.

Τα Επίπεδα Μεταβλητότητας (κόκκινες γραμμές) αντιπροσωπεύουν την πιθανή διακύμανση τιμής για το ζεύγος τις επόμενες 24 ώρες βάσει των τρεχουσών ενδείξεων μεταβλητότητας.

Δείκτης CCI: Εάν εισέλθει σε υπερπουλημένη περιοχή (κάτω από -250) ή υπεραγορασμένη περιοχή (πάνω από +250), σηματοδοτεί επικείμενη αντιστροφή τάσης στην αντίθετη κατεύθυνση.