26.11.202400:49 Ανάλυση και κριτικές Forex: AUD/USD: Το Δολάριο Αυστραλίας και το Αμερικανικό Δολάριο Αναμένουν το Δείκτη Τιμών Καταναλωτή και τον Δείκτη Προσωπικών Καταναλωτικών Δαπανών

Για δύο εβδομάδες, το αυστραλιανό δολάριο προσπαθεί να εδραιωθεί έναντι του αμερικανικού δολαρίου στην περιοχή του 0.65. Από τις 19 Νοεμβρίου, οι traders του AUD/USD προσπαθούν καθημερινά να ξεπεράσουν τον στόχο του 0.6500, για να επιστρέψουν ξανά στα προηγούμενα επίπεδα κάθε φορά. Ουσιαστικά, το aussie διαπραγματεύεται εντός του εύρους 0.6480–0.6550, αναπηδώντας εναλλάξ από τα όρια του.

Κατά τη διάρκεια σχεδόν δύο μηνών, το δολάριο ενισχύθηκε, προκαλώντας την πτώση του ζεύγους AUD/USD από το υψηλό του 2024 στο 0.6950 στο τρέχον χαμηλό του 0.6444. Ωστόσο, οι πωλητές δεν κατάφεραν να κρατήσουν κάτω από το επίπεδο στήριξης 0.6450 (η κατώτερη γραμμή των Bollinger Bands στο χρονικό πλαίσιο D1), επιτρέποντας στους αγοραστές να πάρουν προσωρινά τον έλεγχο. Παρά ταύτα, οι αγοραστές δεν μπόρεσαν να αντιστρέψουν την καθοδική τάση, καθώς το πτωτικό συναίσθημα συνεχίζει να κυριαρχεί λόγω του ισχυρού αμερικανικού δολαρίου και της γενικότερης αδυναμίας του αυστραλιανού δολαρίου. Η ανανέωση της καθοδικής κίνησης θα απαιτήσει έναν επιπλέον καταλύτη που είτε θα ενισχύσει το αμερικανικό δολάριο είτε θα αποδυναμώσει το αυστραλιανό δολάριο—ή και τα δύο μαζί, δημιουργώντας μια "τέλεια καταιγίδα" όταν το αυστραλιανό δολάριο έρχεται υπό πίεση στο πλαίσιο ενός ενισχυμένου αμερικανικού δολαρίου. Ένα τέτοιο σενάριο είναι πιθανό αν ο πληθωρισμός στην Αυστραλία επιβραδύνει και ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ επιταχύνει. Είναι ενδιαφέρον ότι και οι δύο εκθέσεις για τον πληθωρισμό είναι προγραμματισμένες για τις 27 Νοεμβρίου.

Κατά τη διάρκεια της ασιατικής συνεδρίας την Τετάρτη, η Αυστραλία θα ανακοινώσει τον Δείκτη Τιμών Καταναλωτή (CPI) για τον Οκτώβριο. Αν και η Reserve Bank of Australia (RBA) επικεντρώνεται κυρίως στα τριμηνιαία δεδομένα, οι μηνιαίες εκθέσεις μπορούν επίσης να προκαλέσουν μεταβλητότητα στο ζεύγος AUD/USD. Οι περισσότεροι ειδικοί αναμένουν μια αύξηση στον CPI του Οκτωβρίου στο 2,5%. Αυτό θα μπορούσε να στηρίξει το αυστραλιανό δολάριο. Αξίζει να σημειωθεί ότι ο CPI έδειξε μια σταθερή καθοδική τάση από τον Ιούνιο έως τον Σεπτέμβριο, μειούμενος από το 4,0% στο 2,1%. Αν ο πληθωρισμός επιταχυνθεί τον Οκτώβριο, το αυστραλιανό δολάριο θα μπορούσε να ενισχυθεί, παρέχοντας στην RBA πρόσθετη αιτιολόγηση να διατηρήσει την τρέχουσα νομισματική της θέση.

Αργότερα, κατά τη διάρκεια της αμερικανικής συνεδρίας, θα ανακοινωθεί ένας διαφορετικός δείκτης πληθωρισμού: ο Δείκτης Δαπανών Προσωπικής Κατανάλωσης (PCE) στις ΗΠΑ. Αυτός είναι ένας από τους πλέον παρακολουθούμενους δείκτες πληθωρισμού από την Ομοσπονδιακή Κεντρική Τράπεζα. Οι προβλέψεις υποδηλώνουν ότι ο δείκτης PCE για τον Οκτώβριο θα παραμείνει αμετάβλητος σε σχέση με τον Σεπτέμβριο στο 2,7% (το ίδιο επίπεδο με τον Αύγουστο).

Συνοψίζοντας, αναμένεται αύξηση του αυστραλιανού πληθωρισμού, ενώ ένας από τους κύριους δείκτες πληθωρισμού των ΗΠΑ προβλέπεται να στάσει. Εάν οι δύο ανακοινώσεις συμβαδίζουν με τις προβλέψεις, είναι απίθανο το AUD/USD να ξεφύγει από το τρέχον εύρος των 0.6480–0.6550. Ωστόσο, αν ο CPI της Αυστραλίας συνεχίσει να μειώνεται αντίθετα με τις προβλέψεις, και ο Core PCE Index στις ΗΠΑ αυξηθεί απροσδόκητα, το AUD/USD θα μπορούσε να αντιμετωπίσει σημαντική καθοδική πίεση.

Τα πρακτικά της συνεδρίασης της RBA από τον Νοέμβριο, που ανακοινώθηκαν την περασμένη εβδομάδα, παρουσίασαν μια ανάμικτη εικόνα. Η κεντρική τράπεζα αναγνώρισε την ανθεκτικότητα της αυστραλιανής οικονομίας παρά τους πρόσφατους απογοητευτικούς ρυθμούς ανάπτυξης. Υπογράμμισε την αύξηση της απασχόλησης (με την αύξηση της απασχόλησης τον Σεπτέμβριο να φτάνει τις 64.000, σχεδόν τριπλάσιες από τις προσδοκίες) και την αύξηση των αμοιβών. Ωστόσο, ο πληθωρισμός κινείται "πολύ αργά" προς τον στόχο, κάτι που ικανοποιεί την κεντρική τράπεζα δεδομένων των "επικρατέστερων κινδύνων".

Αντίθετα, οι αξιωματούχοι της Fed, συμπεριλαμβανομένων των Powell, Bowman, Cook, και Goolsbee, έχουν υπονοήσει σχεδόν ρητά μία αναβολή στις μεταβολές επιτοκίων στη συνεδρίαση του Δεκεμβρίου. Οι αγορές εκτιμούν επί του παρόντος μια πιθανότητα 46% ότι η Fed θα διατηρήσει τις ισοτιμίες τον Δεκέμβριο. Εάν ο Core PCE Index επιταχυνθεί αντίθετα με τις προσδοκίες, η κλίμακα θα κλίνει υπέρ μιας πολιτικής 'περιμένοντας-και-βλέπουμε', και η πιθανότητα αναβολής μπορεί να αυξηθεί στο 50-55%, προσφέροντας περαιτέρω στήριξη στο αμερικανικό δολάριο.

Επί του παρόντος, το AUD/USD παραμένει σε όρους 'περιμένοντας-και-βλέπουμε'. Οι προαναφερθείσες μακροοικονομικές αναφορές θα μπορούσαν να εντείνουν τη μεταβλητότητα, πιθανότατα απομακρύνοντας το ζεύγος από το καθιερωμένο εύρος: οι πωλητές θα μπορούσαν να εδραιώσουν μια θέση εντός της περιοχής των 0.64, ή οι αγοραστές μπορεί να προωθήσουν προς την περιοχή των 0.66.

Στο χρονικό πλαίσιο D1, το ζεύγος συνεχίζει να εμπορεύεται μεταξύ των μεσαίων και κατώτερων γραμμών του Bollinger Bands, κάτω από το Kumo cloud αλλά πάνω από την γραμμή Tenkan-sen. Για να επιβεβαιωθεί μια ανοδική κίνηση, οι αγοραστές πρέπει να σπάσουν την γραμμή Kijun-sen στο ημερήσιο γράφημα, διασφαλίζοντας μια θέση πάνω από το 0.6580. Μια νέα καθοδική τάση θα σηματοδοτηθεί από μια πτώση κάτω από το 0.6480 (τη γραμμή Tenkan-sen στο ίδιο χρονικό πλαίσιο). Ο δείκτης Ichimoku θα παράγει ένα καθοδικό σήμα "Parade of Lines" σε μια τέτοια περίπτωση. Ο στόχος για την καθοδική κίνηση θα είναι το 0.6410, η κατώτερη γραμμή του Bollinger Bands στο D1.