26.11.202403:39 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ανασκόπηση του Ζεύγους EUR/USD για τις 26 Νοεμβρίου: Μην Εμπιστεύεστε την Παγίδα της Διόρθωσης

Το ζεύγος νομισμάτων EUR/USD ξεκίνησε τη νέα εβδομάδα με άνοδο. Ωστόσο, αυτή η ενίσχυση του ευρώ δεν θα πρέπει να παραπλανήσει τους συναλλασσόμενους. Η εβδομάδα ξεκίνησε με ένα μικρό ανοδικό κενό και τα κενά τείνουν να "κλείνουν" αρκετά γρήγορα. Τι σημαίνει αυτό; Αυτό σημαίνει ότι η τιμή θα μπορούσε να επιστρέψει στα προηγούμενα χαμηλά της, τα οποία καταγράφηκαν την περασμένη εβδομάδα, ήδη από σήμερα. Επιπλέον, αυτό μπορεί να συμβεί χωρίς καμία μακροοικονομική ή θεμελιώδη αιτία. Άρα, αν και η εβδομάδα ξεκίνησε με άνοδο, αυτή η κίνηση θα μπορούσε να είναι ψευδής σήμα.

Επιπρόσθετα, το ευρώ μειώνεται για δύο συνεχόμενους μήνες, που μπορεί να φαίνεται μεγάλο διάστημα. Αξίζει όμως να θυμόμαστε ότι η προηγούμενη άνοδος διήρκησε δύο χρόνια. Ναι, η αύξηση δεν ήταν τόσο απότομη ή ραγδαία όσο η τρέχουσα πτώση, αλλά δύο μήνες είναι ακόμα μικρό διάστημα στο πλαίσιο μακροπρόθεσμων τάσεων. Έτσι, δεν υπάρχουν σταθεροί λόγοι να υποδηλώσουμε ότι η πτώση του ευρώ έχει τελειώσει.

Την περασμένη εβδομάδα, προειδοποιήσαμε ότι θα μπορούσε να ξεκινήσει μια διόρθωση, καθώς η τιμή έφτασε στο επίπεδο 1,0450, που σηματοδοτεί το κατώτερο όριο του οριζόντιου καναλιού στο εβδομαδιαίο χρονικό πλαίσιο. Ωστόσο, αυτό δεν συνεπάγεται διόρθωση κατά 500 πόντους ή περισσότερο προς τα άνω. Αν η παγκόσμια τάση παραμένει καθοδική, τι πρέπει να αναμένεται από το ευρώ σύμφωνα με τις αρχές της τεχνικής ανάλυσης;

Είναι επίσης σημαντικό να σημειωθεί ότι το θεμελιώδες υπόβαθρο που προκαλεί την πτώση του ευρώ παραμένει αμετάβλητο. Για δύο χρόνια, η αγορά τιμολογεί τη χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής της Federal Reserve, αφήνοντας χωρίς περαιτέρω λόγους την πώληση του δολαρίου. Η διετής πτώση του δολαρίου ΗΠΑ καθοδηγήθηκε από έναν μόνο παράγοντα, ενώ άλλοι παράγοντες σε μεγάλο βαθμό αγνοήθηκαν. Τώρα, αυτοί οι παράγοντες αντικατοπτρίζονται στην αγορά.

Επιπλέον, η Fed μπορεί να μειώσει το βασικό επιτόκιο πολύ λιγότερο επιθετικά απ' ό,τι οι συναλλασσόμενοι αρχικά ανέμεναν στην αρχή του έτους. Για παράδειγμα, οι συμμετέχοντες στην αγορά μπορεί να είχαν υπολογίσει μια μείωση επιτοκίου 3%, ενώ η πραγματική μείωση θα μπορούσε να είναι 2% ή ακόμη λιγότερο. Αυτό παρέχει έναν επιπλέον παράγοντα αύξησης για το δολάριο ΗΠΑ.

Μέχρι το τέλος του έτους, έγινε επίσης σαφές ότι η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα μείωνε το βασικό επιτόκιο ταχύτερα απ' ό,τι αναμενόταν λόγω της οικονομίας της ζώνης του ευρώ, που είχε πασχίσει για δύο χρόνια και πρόσφατα είχε αρχίσει να δημιουργεί ανησυχίες μεταξύ των Ευρωπαίων κυβερνητικών αξιωματούχων. Έτσι, η Fed μπορεί να μειώσει τα επιτόκια λιγότερο απ' ό,τι αναμενόταν, και η ECB μπορεί να μειώσει τα επιτόκια πιο επιθετικά ή πιο γρήγορα. Όλοι αυτοί οι παράγοντες προτείνουν ότι το ευρώ είναι πιθανό να συνεχίσει την πτώση του.

Η μέση μεταβλητότητα του ζεύγους EUR/USD κατά τις τελευταίες πέντε ημέρες συναλλαγών μέχρι τις 26 Νοεμβρίου είναι 96 μονάδες, κατηγοριοποιείται ως "υψηλή". Αναμένουμε το ζεύγος να κυμανθεί μεταξύ 1.0394 και 1.0586 την Τρίτη. Το ανώτερο κανάλι γραμμικής παλινδρόμησης δείχνει προς τα κάτω, υποδεικνύοντας μια διατηρούμενη παγκόσμια πτωτική τάση. Ο δείκτης CCI εισέρχεται συχνά σε υπερπουλημένη περιοχή, σχηματίζοντας ανοδικές αποκλίσεις, οι οποίες οδηγούν μόνο σε μικρές ανατροπές. Η πτωτική τάση παραμένει κυρίαρχη.

Κύρια Επίπεδα Υποστήριξης:

• S1: 1.0376
• S2: 1.0254
• S3: 1.0132

Κύρια Επίπεδα Αντίστασης:

• R1: 1.0498
• R2: 1.0620
• R3: 1.0742

Συστάσεις Συναλλαγών:

Το ζεύγος EUR/USD συνεχίζει την καθοδική του κίνηση. Εδώ και μήνες, έχουμε τονίσει την προσδοκία μας για μείωση του ευρώ μεσοπρόθεσμα, υποστηρίζοντας πλήρως την πτωτική τάση. Πιθανώς, η αγορά έχει ήδη τιμολογήσει όλες ή τις περισσότερες από τις μελλοντικές μειώσεις επιτοκίων της Fed. Εάν ισχύει αυτό, το δολάριο εξακολουθεί να μην έχει λόγους για μεσοπρόθεσμη μείωση—αν και είχε ελάχιστους τέτοιους λόγους και πριν. Οι βραχείες θέσεις παραμένουν βιώσιμες με στόχους στο 1.0376 και 1.0254 όσο η τιμή παραμένει κάτω από τον κινητό μέσο όρο. Για όσους συναλλάσσονται μόνο με τεχνικά σήματα, θα μπορούσαν να εξεταστούν μακρές θέσεις πάνω από τον κινητό μέσο όρο με στόχους στο 1.0620 και 1.0742· προς το παρόν δεν συνιστούμε μακρές θέσεις.

Εξήγηση των Εικονογραφήσεων:

Τα Κανάλια Γραμμικής Παλινδρόμησης βοηθούν στον καθορισμό της τρέχουσας τάσης. Εάν και τα δύο κανάλια ευθυγραμμίζονται, υποδεικνύουν ισχυρή τάση.

Η Γραμμή Κινητού Μέσου Όρου (ρυθμίσεις: 20,0, εξομαλυνόμενη) ορίζει τη βραχυπρόθεσμη τάση και καθοδηγεί τη κατεύθυνση των συναλλαγών.

Τα Επίπεδα Murray λειτουργούν ως επίπεδα στόχων για κινήσεις και διορθώσεις.

Τα Επίπεδα Μεταβλητότητας (κόκκινες γραμμές) αντιπροσωπεύουν το πιθανό εύρος τιμών για το ζεύγος κατά τις επόμενες 24 ώρες με βάση τις τρέχουσες αναγνώσεις μεταβλητότητας.

Δείκτης CCI: Εάν εισέλθει στην υπερπουλημένη περιοχή (κάτω από -250) ή στην υπεραγορασμένη περιοχή (πάνω από +250), σηματοδοτεί επικείμενη αντιστροφή τάσης στην αντίθετη κατεύθυνση.