12.12.202403:49 Ανάλυση και κριτικές Forex: Επισκόπηση του ζεύγους EUR/USD για τις 12 Δεκεμβρίου: Το ευρώ δείχνει την αδυναμία του

Το ζεύγος ευρώ/δολαρίου συνέχισε να διαπραγματεύεται ήρεμα την Τετάρτη έως ότου ανακοινώθηκε η αναφορά πληθωρισμού των Η.Π.Α. Ωστόσο, η αναφορά αυτή δεν προκάλεσε σημαντική αλλαγή για το δολάριο των Η.Π.Α. Αρχικά, ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή αυξήθηκε στο 2.7% σε ετήσια βάση, όπως αναμενόταν. Ο βασικός πληθωρισμός παρέμεινε στο 3.3%, όπως προβλέφθηκε. Συνεπώς, δεν υπήρξαν αποκλίσεις από τις προβλέψεις και η αγορά δεν είχε λόγο να αντιδράσει.

Το γεγονός ότι ο πληθωρισμός στις Η.Π.Α. επιταχύνεται φέρνει την Ομοσπονδιακή Τράπεζα πιο κοντά σε μια παύση τον Δεκέμβριο, αλλά δεν έχει αυξηθεί τόσο ώστε να προκαλεί πανικό. Αν η Fed αποφασίσει να μειώσει το επιτόκιο κατά επιπλέον 0.25% τον Δεκέμβριο, δεν πρέπει να αιφνιδιαστεί κανείς. Ο πληθωρισμός αυξάνεται, και αυτό είναι κακό, αλλά η νομισματική πολιτική της Fed παραμένει περιοριστική, άρα θα συνεχίσει να ασκεί ανοδική πίεση στις τιμές.

Αξίζει επίσης να σημειωθεί η στάση ορισμένων εκπροσώπων της νομισματικής επιτροπής της Fed, που επιτρέπουν ακόμα και μια αύξηση του βασικού επιτοκίου αν είναι απαραίτητο. Εν ολίγοις, η κεντρική τράπεζα των Η.Π.Α. δεν επικεντρώνεται μόνο στη χαλάρωση (όπως ήθελε η αγορά τα τελευταία δύο χρόνια) αλλά στο να επιτύχει τον στόχο του πληθωρισμού. Εάν αυτό απαιτεί αυστηροποίηση της πολιτικής, θα κάνει αυτό το βήμα.

Για το αμερικανικό νόμισμα, τέτοια νέα είναι σαν χριστουγεννιάτικα δώρα. Η αγορά προσαρμοζόταν για 6-7 στάδια χαλάρωσης πολιτικής μόνο το 2024, και στο τέλος, μπορεί να μην επιτευχθούν καν τα τρία. Η αγορά ανέμενε ότι το επιτόκιο θα πέσει κατά 1.5% μόνο φέτος, αλλά μπορεί να μην επιτευχθεί καν το 1%. Την ίδια στιγμή, η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα δεν πρόκειται να σταματήσει εκεί και σχεδόν είναι εγγυημένο ότι θα μειώσει τα επιτόκια τον Δεκέμβριο. Έτσι, ακόμα κι αν η Fed μειώσει επίσης το επιτόκιο, το ευρώ θα παραμείνει σε μεγαλύτερη μειονεκτική θέση.

Επιπλέον, ακόμα δεν πιστεύουμε ότι η αγορά έχει εξισορροπήσει την ισοτιμία του δολαρίου μετά από μια διετία πτώσης, που είναι μια διόρθωση. Στο εβδομαδιαίο TF (ακόμα και χωρίς κάποιους δείκτες), βλέπουμε ότι η τιμή έπεσε και στη συνέχεια διόρθωσε. Επομένως, μια νέα πτωτική τάση αρχίζει τώρα. Ακόμα κι αν αυτό δεν ισχύει, και αντίθετα, βρισκόμαστε μέσα σε μια νέα ανοδική τάση που ξεκίνησε το 2022, χρειάζονται κάποια τεχνικά στοιχεία ή σήματα για να εντοπιστεί μια νέα τάση. Αφού αυτά δεν υπάρχουν τώρα, το να περιμένουμε το ευρώ να αυξηθεί σε $1.20 και πάνω δεν έχει νόημα. Δεν συζητάμε καν ότι δεν υπάρχουν βασικοί λόγοι για τέτοια αύξηση. Το δολάριο και η αμερικανική οικονομία εξακολουθούν να φαίνονται ισχυρότερα από το ευρώ και την ΕΕ.

Η μέση μεταβλητότητα του ζεύγους νομισμάτων EUR/USD τις τελευταίες πέντε ημέρες διαπραγμάτευσης έως τις 12 Δεκεμβρίου είναι 72 pips, ταξινομημένη ως "μέση". Για την Τετάρτη, αναμένουμε το ζεύγος να κινηθεί μεταξύ 1.0420 και 1.0564. Το υψηλότερο κανάλι γραμμικής παλινδρόμησης έχει κατεύθυνση προς τα κάτω, υποδεικνύοντας ότι η παγκόσμια καθοδική τάση παραμένει ανενόχλητη. Ο δείκτης CCI έχει εισέλθει στη ζώνη υπερπώλησης πολλές φορές, προκαλώντας μια διορθωτική ανάκαμψη που βρίσκεται επί του παρόντος σε εξέλιξη.

Επίπεδα Υποστήριξης:

S1 – 1.0498

S2 – 1.0376

S3 – 1.0254

Επίπεδα Αντίστασης:

R1 – 1.0620

R2 – 1.0742

R3 – 1.0864

Συστάσεις Συναλλαγών:

Το ζεύγος EUR/USD θα μπορούσε να επανέλθει στην καθοδική του πορεία ανά πάσα στιγμή. Για μήνες, έχουμε σταθερά διατηρήσει μια καθοδική προοπτική για το ευρώ μεσοπρόθεσμα και υποστηρίζουμε πλήρως τη γενική καθοδική τάση. Υπάρχει μεγάλη πιθανότητα η αγορά να έχει ήδη προεξοφλήσει όλες, ή σχεδόν όλες, τις αναμενόμενες μειώσεις επιτοκίων της Fed. Εάν ισχύει αυτό, το δολάριο δεν έχει ακόμη ουσιαστικούς λόγους για μεσοπρόθεσμη πτώση, αν και και πριν υπήρχαν λίγοι. Μπορεί να εξεταστεί η βραχυπρόθεσμη τοποθέτηση στόχων στο 1.0420 και 1.0376 αν η τιμή είναι κάτω από τον κινητό μέσο όρο. Εάν κάνετε συναλλαγές αμιγώς με βάση τεχνικά σήματα, μπορούν να εξεταστούν οι αγορές όταν η τιμή είναι πάνω από τον κινητό μέσο όρο, με στόχους το 1.0620 και 1.0636. Ωστόσο, δεν συνιστούμε μακροχρόνιες θέσεις αυτή τη στιγμή.

Επεξήγηση Εικονογραφήσεων:

Τα κανάλια γραμμικής παλινδρόμησης βοηθούν στον προσδιορισμό της τρέχουσας τάσης. Αν και τα δύο κανάλια είναι ευθυγραμμισμένα, υποδηλώνει μια ισχυρή τάση.

Γραμμή Κινητού Μέσου Όρου (ρυθμίσεις: 20,0, εξομαλυνμένη) ορίζει την βραχυπρόθεσμη τάση και κατευθύνει την κατεύθυνση συναλλαγών.

Τα επίπεδα Murray λειτουργούν ως στόχοι για κινήσεις και διορθώσεις.

Τα επίπεδα μεταβλητότητας (κόκκινες γραμμές) αναπαριστούν το πιθανό εύρος τιμών για το ζεύγος τις επόμενες 24 ώρες βάσει των τρεχόντων αναγνώσεων μεταβλητότητας.

Δείκτης CCI: Αν εισέλθει στην περιοχή υπερπώλησης (κάτω από -250) ή υπερτιμημένης (πάνω από +250), σηματοδοτεί επικείμενη αντιστροφή τάσης προς την αντίθετη κατεύθυνση.