20.12.202406:28 Ανάλυση και κριτικές Forex: Συστάσεις Συναλλαγών και Ανασκόπηση του EUR/USD στις 20; Το Δολάριο Κυριαρχεί μετά την Τετάρτη και Πέμπτη

Ανάλυση EUR/USD 5-Λεπτών

Το ζεύγος νομισμάτων EUR/USD παρουσίασε έντονα πτωτική κλίση την Τετάρτη και την Πέμπτη. Οι κινήσεις της Τετάρτης ήταν σημαντικά πιο αδύναμες, όμως η αγορά έδειξε την κατευθυντήρια τροχιά της. Υποθέσαμε ότι, ανεξαρτήτως της έκβασης της συνεδρίασης της Federal Reserve, η τιμή μπορεί να κινηθεί αρχικά προς μία κατεύθυνση και έπειτα να επιστρέψει στο αρχικό σημείο της. Ωστόσο, αυτό δεν συνέβη. Τα αποτελέσματα της συνεδρίασης της Fed ήταν εξαιρετικά hawkish, μην αφήνοντας κανένα λόγο στην αγορά να αγοράσει το ευρώ. Την Πέμπτη αποκαλύφθηκε επίσης ότι η οικονομία των ΗΠΑ αυξήθηκε κατά 3,1% στο τρίτο τρίμηνο, ξεπερνώντας την προβλεπόμενη αύξηση του 2,8%. Έτσι, όπως είχαμε επανειλημμένα προειδοποιήσει, το δολάριο έχει πιο ισχυρό θεμέλιο για ανάπτυξη από το ευρώ. Είδαμε μια τριών εβδομάδων διόρθωση — αργή, αδύναμη και ουσιαστικά επίπεδη. Όμως, όπως ήταν αναμενόμενο, αυτό ήταν αναμενόμενο. Προχωρώντας, προβλέπουμε περαιτέρω πτώση του ευρώ.

Καθώς πλησιάζει η νέα χρονιά, η δραστηριότητα στην αγορά forex ενδέχεται να μειωθεί σημαντικά. Το ζεύγος μπορεί να εισέλθει σε μια φάση σταθεροποίησης για αρκετές εβδομάδες. Ωστόσο, δεν υπάρχουν ενδείξεις για τάση σταθεροποίησης, οπότε δεν υπάρχει λόγος να γίνεστε πρόωρα απαισιόδοξοι. Αν η τιμή διασπάσει την περιοχή 1.0340–1.0366, αυτό θα ανοίξει το δρόμο προς το 1.0269. Το επίπεδο 1.0269 είναι πολύ κοντά στο στόχο της περιοχής 1.00–1.02, που έχουμε συζητήσει από την αρχή της χρονιάς.

Χθες, δημιουργήθηκε μόνο ένα σήμα συναλλαγής, το οποίο κατέληξε να είναι αντίθετο προς την τάση. Κατά τη διάρκεια της ασιατικής συνεδρίασης συναλλαγών, η τιμή αναπήδησε από την περιοχή 1.0340–1.0366, αυξάνοντας περίπου κατά 40 μονάδες. Ωστόσο, δεν έφτασε στη κρίσιμη γραμμή, οπότε ο μόνος τρόπος για να εξασφαλιστεί κέρδος από τη συναλλαγή ήταν το κλείσιμο χειροκίνητα πριν από την αμερικανική συνεδρίαση συναλλαγών και την ανακοίνωση της θετικής έκθεσης για το ΑΕΠ.

Αναφορά COT

Η τελευταία αναφορά COT, με ημερομηνία 10 Δεκεμβρίου, παρέχει μια σαφή εικόνα της διάθεσης της αγοράς. Όπως φαίνεται στην παραπάνω απεικόνιση, η καθαρή θέση των μη εμπορικών εμπόρων παραμένει για μεγάλο χρονικό διάστημα αισιόδοξη, αλλά πρόσφατα οι αρκούδες έχουν αποκτήσει κυριαρχία. Πριν από δύο μήνες, ο αριθμός των ανοικτών short θέσεων μεταξύ των επαγγελματιών εμπόρων αυξήθηκε απότομα, μετατρέποντας την καθαρή θέση σε αρνητική για πρώτη φορά μετά από πολύ καιρό. Αυτό δείχνει ότι το ευρώ πλέον πωλείται συχνότερα από όσο αγοράζεται.

Δεν βλέπουμε ακόμη θεμελιώδεις παράγοντες που να υποστηρίζουν την ενίσχυση του ευρώ και η τεχνική ανάλυση υποδεικνύει ότι η τιμή βρίσκεται σε ζώνη συσσώρευσης—ουσιαστικά, μια επίπεδη αγορά. Στο εβδομαδιαίο χρονικό πλαίσιο, είναι σαφές ότι από τον Δεκέμβριο του 2022(!!!), το ζεύγος διαπραγματεύεται μεταξύ των επιπέδων 1.0448 και 1.1274. Επομένως, η περαιτέρω πτώση φαίνεται πιο πιθανή. Σπάσιμο κάτω από το επίπεδο 1.0448 θα ανοίξει νέο έδαφος για την πώληση ευρώ.

Οι κόκκινες και μπλε γραμμές έχουν διασταυρωθεί και αλλάξει θέση η μία ως προς την άλλη, σηματοδοτώντας μια πτωτική τάση στην αγορά. Κατά την τελευταία εβδομάδα αναφοράς, ο αριθμός των long στην ομάδα των μη εμπορικών μειώθηκε κατά 10,300, ενώ οι short αυξήθηκαν κατά 7,700. Ως αποτέλεσμα, η καθαρή θέση μειώθηκε κατά 18,000.

Ανάλυση EUR/USD 1-Ωρας

Στο χρονικό πλαίσιο της ωριαίας περιόδου, το ζεύγος έχει ολοκληρώσει μια διόρθωση διάρκειας τριών εβδομάδων και έχει επανεκκινήσει την καθοδική του κίνηση. Πιστεύουμε ότι η πτώση θα μπορούσε να συνεχιστεί τις επόμενες ημέρες, καθώς η στάση της Fed έχει αποδειχθεί ιδιαίτερα αυστηρή. Αποκαλύφθηκε ότι η Fed ενδέχεται να μειώσει το επιτόκιο μόνο 1-2 φορές το 2025, το οποίο είναι σημαντικά πιο αυστηρό από το σενάριο που ήδη είχε αντισταθμιστεί από την αγορά. Εξακολουθούμε να θεωρούμε ότι δεν υπάρχουν ουσιώδεις λόγοι για μια ισχυρή άνοδο του ευρώ.

Για τις 20 Δεκεμβρίου, επισημαίνουμε τα ακόλουθα επίπεδα συναλλαγών: 1.0269, 1.0340–1.0366, 1.0485, 1.0585, 1.0658–1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, καθώς και τις γραμμές Senkou Span B (1.0541) και Kijun-sen (1.0440). Οι γραμμές του δείκτη Ichimoku μπορεί να μεταβληθούν κατά τη διάρκεια της ημέρας, κάτι το οποίο πρέπει να ληφθεί υπόψη κατά τον καθορισμό των σημάτων συναλλαγών. Να θυμάστε να ορίσετε μια εντολή Stop Loss στο σημείο ισοψηφίας αν η τιμή κινηθεί 15 pips προς τη σωστή κατεύθυνση. Αυτό θα προστατέψει έναντι πιθανών απωλειών αν το σήμα αποδειχθεί ψευδές.

Την Παρασκευή, δεν προβλέπεται σημαντική ενημέρωση στη ζώνη του ευρώ, ενώ στις Η.Π.Α θα δημοσιευτούν αναφορές για τον δείκτη PCE, τα προσωπικά εισοδήματα και δαπάνες, καθώς και τον δείκτη καταναλωτικής εμπιστοσύνης του Πανεπιστημίου του Michigan. Κατά την άποψή μας, όλα αυτά είναι δευτερεύοντα στοιχεία.

Επεξηγήσεις Εικονογραφήσεων:

Επίπεδα Στήριξης και Αντίστασης (παχιές κόκκινες γραμμές): Κρίσιμες περιοχές όπου η κίνηση της τιμής μπορεί να ανακοπεί. Όχι πηγές σημάτων συναλλαγών.

Γραμμές Kijun-sen και Senkou Span B: Γραμμές του δείκτη Ichimoku που μεταφέρθηκαν από το χρονικό πλαίσιο H4 στο ωριαίο διάγραμμα, λειτουργώντας ως ισχυρά επίπεδα.

Ακραία Επίπεδα (λεπτές κόκκινες γραμμές): Σημεία στα οποία η τιμή έχει προηγουμένως αντιδράσει. Μπορούν να λειτουργήσουν ως πηγές σημάτων συναλλαγών.

Κίτρινες Γραμμές: Γραμμές τάσης, κανάλια, ή άλλα τεχνικά πρότυπα.

Δείκτης 1 στα Διαγράμματα COT: Απεικονίζει το μέγεθος καθαρής θέσης κάθε κατηγορίας εμπλεκόμενου.