20.12.202413:06 Ανάλυση και κριτικές Forex: USD/JPY. Ανάλυση και Πρόβλεψη

Σήμερα, το ζεύγος USD/JPY υποχωρεί από το υψηλό πέντε μηνών. Οι επενδυτές φαίνεται να αγνοούν την ενημέρωση νομισματικής πολιτικής από την Τράπεζα της Ιαπωνίας (BoJ) που ανακοινώθηκε χθες, Πέμπτη. Στη συνεδρίαση στα τέλη Δεκεμβρίου, η BoJ αποφάσισε να διατηρήσει αμετάβλητο το βραχυπρόθεσμο επιτόκιο. Ωστόσο, η Τράπεζα έδωσε λίγες κατευθύνσεις για το πόσο σύντομα μπορεί να μεταβεί σε αύξηση του κόστους δανεισμού. Εν τω μεταξύ, μια κυβερνητική έκθεση ανέφερε ότι ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (CPI) της Ιαπωνίας αυξήθηκε περισσότερο από το αναμενόμενο το Νοέμβριο, πιθανώς ανοίγοντας το δρόμο για μια αύξηση επιτοκίων ήδη από τον Ιανουάριο.

Σύμφωνα με το Γραφείο Στατιστικής της Ιαπωνίας, ο εθνικός CPI αυξήθηκε κατά 2,9% σε ετήσια βάση το Νοέμβριο, έναντι 2,3% που ήταν προηγουμένως. Επίσης, ο εθνικός CPI χωρίς τα φρέσκα τρόφιμα αυξήθηκε κατά 2,7% σε ετήσια βάση, ξεπερνώντας τόσο το ποσοστό του Οκτωβρίου 2,3% όσο και τις προσδοκίες της αγοράς 2,6%. Επιπλέον, ο CPI χωρίς φρέσκα τρόφιμα και ενέργεια αυξήθηκε επίσης κατά 2,7% σε ετήσια βάση συγκριτικά με το 2,3% του προηγούμενου μήνα. Αυτά τα στοιχεία υποδεικνύουν ότι η επίμονη πληθωριστική ανάπτυξη θα μπορούσε να επιβάλλει στην BoJ να αυξήσει εκ νέου τα επιτόκια στις αρχές του 2025. Συνεπώς, τέτοια δεδομένα παρέχουν στήριξη στους βούλς του ιαπωνικού γιεν.

Προσθέτοντας στη δύναμη του γιεν, η διεθνής τάση προς την ασφάλεια που προκαλείται από το ενδεχόμενο παύσης λειτουργίας της κυβέρνησης των ΗΠΑ έχει μετατοπίσει μέρος των ροών ασφαλούς καταφύγιου προς το ιαπωνικό νόμισμα. Αυτό οδήγησε το ζεύγος USD/JPY κάτω από το κρίσιμο επίπεδο των 157.00 την τελευταία ημέρα διαπραγμάτευσης της εβδομάδας.

Χθες, η Βουλή των Αντιπροσώπων των ΗΠΑ απέτυχε να περάσει νομοσχέδιο για χρηματοδότηση της κυβέρνησης, εντείνοντας τους γεωπολιτικούς κινδύνους και τις ανησυχίες για τα σχέδια δασμών του νεοεκλεγέντος Προέδρου Ντόναλντ Τραμπ. Αυτό μείωσε την όρεξη των επενδυτών για πιο ριψοκίνδυνα περιουσιακά στοιχεία, αυξάνοντας τη ζήτηση για παραδοσιακά ασφαλή περιουσιακά στοιχεία. Η στροφή προς την ασφάλεια οδήγησε επίσης σε μια μέτρια πτώση στις αποδόσεις των ομολόγων των ΗΠΑ από τα πολυμηνιαία υψηλά τους που επιτεύχθηκαν την Πέμπτη, περιορίζοντας περαιτέρω την άνοδο του αμερικανικού δολαρίου μετά τη συνάντηση της Ομοσπονδιακής Επιτροπής Ανοικτής Αγοράς (FOMC). Αυτοί οι παράγοντες συμβάλλουν στον ήπιο τόνο του ζεύγους USD/JPY. Ωστόσο, η επιθετική προοπτική της Federal Reserve είναι πιθανό να περιορίσει τις απώλειες του δολαρίου εναντίον βασικών νομισμάτων.

Οι έμποροι ενδέχεται να αποφύγουν εκτεταμένες κινήσεις πριν την Παρασκευή, όταν θα δημοσιοποιηθεί ο Δείκτης Τιμών Προσωπικής Κατανάλωσης (PCE) των ΗΠΑ, κατά τη διάρκεια της πρώτης συνεδρίας της Βόρειας Αμερικής. Ως προτιμώμενος δείκτης πληθωρισμού της Fed, τα δεδομένα PCE αναμένεται να δώσουν νέα ώθηση στο δολάριο και να ωθήσουν το ζεύγος USD/JPY υψηλότερα. Παρά την σημερινή υποχώρηση, η τιμή εξακολουθεί να είναι στο δρόμο για τρίτη συνεχόμενη εβδομαδιαία άνοδο. Επιπρόσθετα, τα βασικά θεμελιώδη στοιχεία υποστηρίζουν σθεναρά τους βούλς του δολαρίου, ενισχύοντας την προοπτική για συνέχιση της πρόσφατης ανόδου του ζεύγους από την περιοχή των 148.65, ένα μηνιαίο χαμηλό που σημειώθηκε στις 3 Δεκεμβρίου.

Ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) στο ημερήσιο διάγραμμα πλησιάζει την υπεραγορασμένη περιοχή. Αυτό υποδεικνύει ότι οι έμποροι θα πρέπει να επιδείξουν προσοχή και να αποφύγουν επιθετικές αγορές στις τρέχουσες τιμές. Παρά ταύτα, το ευρύτερο περιβάλλον της αγοράς συνεχίζει να ευνοεί μια ανοδική τάση για το ζεύγος USD/JPY μεσοπρόθεσμα.