07.01.202500:37 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD: Η Πτωτική Τάση σε Παύση

Ο Δείκτης Δολαρίου ΗΠΑ παρουσίασε έντονη πτώση τη Δευτέρα, επιτρέποντας στους αγοραστές του EUR/USD να δοκιμάσουν την περιοχή 1.04. Την προηγούμενη εβδομάδα, ο δείκτης είχε φτάσει σε υψηλό 26 μηνών με 109.36, αλλά τη Δευτέρα υποχώρησε στο εύρος 107. Σημαντικό είναι ότι αυτή η απότομη πτώση συνέβη παρά το γεγονός ότι το οικονομικό ημερολόγιο ήταν σε μεγάλο βαθμό κενό. Αυτή η απρόσμενη πτώση φαίνεται να έχει επηρεαστεί από εξελίξεις στην Κίνα, οι οποίες απέτρεψαν ανησυχίες σχετικά με φήμες για έναν ιό τύπου COVID που εξαπλώνεται στη χώρα. Επιπλέον, μια θετική αναφορά της Caixin-Markit που κυκλοφόρησε τη Δευτέρα ενίσχυσε περαιτέρω την διάθεση για ρίσκο.

Ως αποτέλεσμα, ο Δείκτης Δολαρίου ΗΠΑ σημείωσε πτώση και το EUR/USD δοκίμασε το επίπεδο αντίστασης 1.0430 (η μεσαία γραμμή των Bollinger Bands, που συμπίπτει με τη γραμμή Kijun-sen στο χρονοδιάγραμμα D1). Η νότια τάση παραμένει άθικτη παρά αυτή τη σημαντική διορθωτική κίνηση μετά την πτώση στην περιοχή του 1.02. Αυτή η διόρθωση, ενώ είναι σημαντική, είναι προσωρινής φύσης. Έτσι, οι μακροχρόνιες θέσεις παραμένουν επικίνδυνες.

Κατά τη διάρκεια του Σαββατοκύριακου, αναφορές στα μέσα ενημέρωσης ανέδειξαν ανησυχίες για τη διασπορά ενός ιού hMPV (metapneumovirus) στην Κίνα, με συμπτώματα παρόμοια με αυτά της COVID-19 και φερόμενα ποσοστά θνησιμότητας σχεδόν 40%. Επίσης, αναφέρθηκε ότι αυτός ο ιός εντοπίστηκε σε άλλες χώρες, τροφοδοτώντας φόβους για άλλη μια παγκόσμια πανδημία.

Ωστόσο, εκπρόσωποι του Υπουργείου Εξωτερικών της Κίνας και του Παγκόσμιου Οργανισμού Υγείας απέρριψαν αυτούς τους ισχυρισμούς, δηλώνοντας ότι ο metapneumovirus δεν αποτελεί απειλή σε επίπεδο πανδημίας. Σύμφωνα με το Εθνικό Γραφείο Ελέγχου και Πρόληψης Ασθενειών της Κίνας, η αύξηση των αναπνευστικών λοιμώξεων είναι τυπική για την εποχή, και τα συνολικά κρούσματα παραμένουν χαμηλότερα από τα επίπεδα του περασμένου έτους.

Με άλλα λόγια, η Κίνα "ακύρωσε" τη νέα πανδημία, αν και πολλά μέσα ενημέρωσης μετέφεραν αντίστοιχους τίτλους κατά τη διάρκεια του Σαββατοκύριακου, προκαλώντας πανικό.

Επιπλέον, ο Δείκτης PMI Υπηρεσιών Caixin-Markit στην Κίνα παρουσιάστηκε καλύτερος από το αναμενόμενο. Αντί για την προβλεπόμενη πτώση στο 51.4, ο δείκτης αυξήθηκε στο 52.2, το υψηλότερο επίπεδο από τον Μάιο του 2024.

Οι εξελίξεις αυτές προώθησαν την όρεξη για ρίσκο, ωθώντας γενικά το ασφαλές κεφάλαιο, το δολάριο, χαμηλότερα.

Οι μακροοικονομικές αναφορές από τη ζώνη του ευρώ επίσης υποστήριξαν τους αγοραστές του EUR/USD. Για παράδειγμα, οι υπηρεσιακοί δείκτες PMI Δεκεμβρίου αναθεωρήθηκαν ελαφρώς προς τα πάνω. Ο Γερμανικός Δείκτης Υπηρεσιών PMI αναθεωρήθηκε από το 51.0 στο 51.2, προσφέροντας υποστήριξη στο ευρώ.

Οι δείκτες PMI πρόσφεραν μόνο βασική υποστήριξη στο ευρώ. Ωστόσο, η εκκρεμότητα αναφοράς ήταν τα στοιχεία πληθωρισμού της Γερμανίας, τα οποία ξεπέρασαν τις προσδοκίες ενόψει της ευρυζωνικής αναφοράς για τον πληθωρισμό της ζώνης του ευρώ. Ο μηνιαίος Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (CPI) αυξήθηκε κατά 0.4% (πρόγνωση: 0.3%), ενώ ο ετήσιος CPI αυξήθηκε στο 2.6% (πρόγνωση: 2.4%). Αυτό αποτελεί τον τρίτο συνεχόμενο μήνα αύξησης στον ετήσιο CPI, με τον Δεκέμβριο να σημειώνει τη ταχύτερη αύξηση από τον Ιανουάριο του 2024.

Ο Εναρμονισμένος Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (Harmonized CPI) αυξήθηκε κατά 0.7% σε μηνιαία βάση (πρόβλεψη: 0.5%, προηγούμενη τιμή: -0.7%), ο υψηλότερος ρυθμός αύξησης από τον Απρίλιο του 2023. Σε ετήσια βάση, αυτός ο δείκτης αυξήθηκε στο 2.9% (πρόβλεψη: 2.6%), φθάνοντας σε υψηλό πολλών μηνών και σημειώνοντας το ισχυρότερο ρυθμό αύξησης από τον Ιανουάριο του 2024.

Συχνά, τα στοιχεία του πληθωρισμού της Γερμανίας συσχετίζονται με τον ετήσιο Δείκτη Τιμών Καταναλωτή της ζώνης του ευρώ, και η τελευταία ανακοίνωση έχει προσφέρει περαιτέρω υποστήριξη στο ευρώ.

Αυτοί οι παράγοντες καθοδήγησαν τη διορθωτική άνοδο στο EUR/USD, αλλά δεν είχαν την ισχύ να αντιστρέψουν την καθοδική τάση του ζευγαριού. Παρά τη δυναμική αύξηση της τιμής τη Δευτέρα, οι αγοραστές απέτυχαν να διασπάσουν το επίπεδο αντίστασης 1.0430 (η μεσαία γραμμή των Bollinger Bands, που συμπίπτει με τη γραμμή Kijun-sen στο χρονοδιάγραμμα D1).

Οι προσεχείς εκθέσεις για την αγορά εργασίας στις Η.Π.Α. θα είναι κρίσιμες για τον καθορισμό της κατεύθυνσης του δολαρίου. Στις 7 Ιανουαρίου, το Γραφείο Εργασιακών Στατιστικών θα δημοσιεύσει δεδομένα για τις κενές θέσεις εργασίας και την κίνηση εργατικού δυναμικού. Την επόμενη ημέρα, στις 8 Ιανουαρίου, ο οργανισμός ADP θα δημοσιεύσει την έκθεσή του για την απασχόληση. Τέλος, την Παρασκευή θα κυκλοφορήσει η αναφορά για τις νέες Θέσεις Εργασίας (Nonfarm Payrolls) για τον Δεκέμβριο. Εάν αυτές οι εκθέσεις υποστηρίξουν το δολάριο, αναμένεται η ανάκαμψη του Δείκτη Δολαρίου ΗΠΑ, ωθώντας το ζεύγος νομισμάτων EUR/USD πίσω στην περιοχή του 1.02.

Από την άποψη της τεχνικής, το ζεύγος EUR/USD διαπραγματεύεται επί του παρόντος μεταξύ της μεσαίας και κάτω γραμμής των Bollinger Bands στο ημερήσιο διάγραμμα και παραμένει κάτω από το σύννεφο Kumo. Εάν η τιμή πέσει κάτω από το 1.0340, η γραμμή Tenkan-sen, ο δείκτης Ichimoku, θα γεννήσει ένα σήμα καθοδικό "Παρέλαση των Γραμμών". Οι traders μπορούν να αναζητήσουν διορθωτικές αυξήσεις τιμών ως ευκαιρίες για είσοδο σε θέσεις μικρής διάρκειας. Ο πρώτος στόχος για αυτή τη στρατηγική είναι το 1.0340, με πρωτεύοντα στόχο το 1.0270, που ευθυγραμμίζεται με την κάτω γραμμή Bollinger Bands στο ημερήσιο χρονοδιάγραμμα.