07.01.202504:00 Ανάλυση και κριτικές Forex: Συνοπτική Εικόνα EUR/USD: 7 Ιανουαρίου - Η Άνοδος του Ευρώ και της Λίρας Χωρίς Εξήγηση

Το ζεύγος νομισμάτων EUR/USD παρουσίασε μια σημαντική αύξηση τη Δευτέρα. Ενδιαφέρον παρουσιάζει το γεγονός ότι δεν υπήρχαν σαφείς λόγοι για αυτή την κίνηση, ιδιαίτερα κατά το πρώτο μισό της ημέρας. Την προηγούμενη Πέμπτη, την πρώτη ημέρα διαπραγμάτευσης του νέου έτους, τόσο το ευρώ όσο και η στερλίνα κατέγραψαν δραματική πτώση. Την Παρασκευή, η αγορά αγνόησε σε μεγάλο βαθμό τον ισχυρό δείκτη ISM από τις ΗΠΑ. Ωστόσο, τη Δευτέρα, και τα δύο ζεύγη νομισμάτων παρουσίασαν απροσδόκητα εντυπωσιακά κέρδη. Αυτό οδηγεί στο συμπέρασμα ότι η αγορά αντιμετωπίζει σήμερα χαοτικές και παράλογες κινήσεις, και είναι λογικό να υποθέσουμε ότι πρόκειται για τεχνική διόρθωση.

Από την Παρασκευή έως τη Δευτέρα, οι θεμελιώδεις και μακροοικονομικές συνθήκες παρέμειναν αμετάβλητες. Το ευρώ βρίσκεται σε πτώση για τρεις μήνες, και δεν υπάρχει λόγος που να μην μπορούσε να συνεχίσει να πέφτει για άλλους τρεις μήνες. Παρόλα αυτά, το κλείσιμο της τιμής πάνω από τη γραμμή κινητού μέσου όρου υποδηλώνει ότι η πτωτική τάση έχει σταματήσει. Αυτή η διόρθωση θα μπορούσε να επεκταθεί περαιτέρω, ενδεχομένως φθάνοντας στο επίπεδο του 1.0600 ή ακόμη και ελαφρώς υψηλότερα. Για να εκτιμηθεί η πιθανή δύναμη αυτής της διόρθωσης, είναι χρήσιμο να αναλύσουμε το ημερήσιο χρονοδιάγραμμα. Το ημερήσιο διάγραμμα απεικονίζει τη σοβαρότητα της πρόσφατης πτωτικής τάσης και υποδεικνύει σχεδόν πλήρη έλλειψη διορθώσεων. Επομένως, είναι δίκαιο να πούμε ότι η ζώνη στόχος των $1.00–1.02 έχει προσεγγιστεί (αν και η τιμή απέτυχε να φτάσει μόλις κατά 22 pips), και μια παρατεταμένη φάση συσσώρευσης είναι πιθανό να ακολουθήσει.

Θα θέλαμε να υπενθυμίσουμε στους εμπόρους ότι, παρά τη δύναμη ή τη διάρκεια της διόρθωσης στις ερχόμενες εβδομάδες, αυτό δεν υποδηλώνει το τέλος της καθοδικής τάσης που διαρκεί 16 χρόνια. Δεδομένου ότι οι θεμελιώδεις συνθήκες παραμένουν αμετάβλητες, δεν βλέπουμε λόγο να αναμένουμε ότι το ευρώ θα ανέλθει στο επίπεδο 1.1000 ή υψηλότερα. Τα πρόσφατα δεδομένα συναλλαγών των τελευταίων δύο ημερών έχουν δείξει ότι τα στοιχεία από τις ΗΠΑ παραμένουν ισχυρά, ενώ τα ευρωπαϊκά δεδομένα συνεχίζουν να υστερούν.

Αυτή την εβδομάδα, τα στοιχεία των ΗΠΑ μπορεί να απογοητεύσουν, ενώ το ευρώ μπορεί να βρει υποστήριξη από τις αναφορές για τον πληθωρισμό. Ωστόσο, θέλουμε να τονίσουμε τη μη αναμενόμενη άνοδο του ευρώ τη Δευτέρα, η οποία δεν θα έπρεπε να είχε συμβεί, και την Παρασκευή θα έπρεπε να είχε καταγραφεί περαιτέρω ενίσχυση του δολαρίου. Τέτοια συμπεριφορά της αγοράς υποδηλώνει ότι η τρέχουσα φάση της καθοδικής τάσης μπορεί να πλησιάζει τη λήξη της. Για να ανανεωθεί η αγοραστική δύναμη του δολαρίου, τα προσεχή στοιχεία για την αγορά εργασίας και την ανεργία των ΗΠΑ θα πρέπει να παρουσιάσουν εξαιρετικά ισχυρά αποτελέσματα.

Η συζήτηση για μια μακροπρόθεσμη προοπτική σε αυτό το στάδιο είναι μη αποδοτική. Στις 20 Ιανουαρίου, ο Donald Trump θα αναλάβει επίσημα την προεδρία των Ηνωμένων Πολιτειών και είναι αβέβαιο ποιες ενέργειες θα εφαρμόσει και πότε. Οι θεμελιώδεις συνθήκες θα μπορούσαν να αλλάξουν στο εγγύς μέλλον, και αυτό θα αντανακλαστεί αναπόφευκτα στα διαγράμματα των σημαντικών ζευγών νομισμάτων.

Η μέση μεταβλητότητα του ζεύγους νομισμάτων EUR/USD κατά τη διάρκεια των τελευταίων πέντε ημερών διαπραγμάτευσης, έως την 7η Ιανουαρίου, είναι 102 pips, χαρακτηριζόμενη ως "υψηλή". Την Τρίτη, αναμένουμε το ζεύγος να κινηθεί μεταξύ των επιπέδων 1.0280 και 1.0484. Ο ανώτερος γραμμικός κανάλι παλινδρόμησης δείχνει προς τα κάτω, υποδεικνύοντας ότι η παγκόσμια καθοδική τάση επιμένει. Ο δείκτης CCI έχει εισέλθει ξανά στην περιοχή υπερπώλησης και έχει σχηματίσει μια νέα ανοδική απόκλιση, αλλά αυτό το σήμα συνεχίζει να υποδηλώνει, το πολύ, μια διόρθωση.

Πλησιέστερα Επίπεδα Στήριξης:

• S1 – 1.0376
• S2 – 1.0254
• S3 – 1.0132

Πλησιέστερα Επίπεδα Αντίστασης:

• R1 – 1.0498
• R2 – 1.0620
• R3 – 1.0742

Συστάσεις για Εμπορικές Συναλλαγές:

Το ζεύγος EUR/USD φαίνεται να συνεχίζει την καθοδική του τάση. Εδώ και αρκετούς μήνες, έχουμε σταθερά προβλέψει πτώση του ευρώ μεσοπρόθεσμα και υποστηρίζουμε σταθερά αυτή την γενική πτωτική προοπτική, που πιστεύουμε πως απέχει πολύ από το να ολοκληρωθεί. Είναι υψηλή η πιθανότητα η αγορά να έχει ήδη προσμετρήσει όλες τις μελλοντικές μειώσεις επιτοκίων της Federal Reserve. Ως αποτέλεσμα, το δολάριο τώρα στερείται σημαντικών λόγων για μεσοπρόθεσμη αποδυνάμωση εκτός από αμιγώς τεχνικούς διορθωτικούς παράγοντες.

Οι θέσεις πώλησης εξακολουθούν να είναι σχετικές, με στόχους τις τιμές 1.0280 και 1.0254, εάν η τιμή πέσει κάτω από το κινητό μέσο όρο. Εάν χρησιμοποιείτε "καθαρή" τεχνική ανάλυση, μπορεί να εξετάσετε θέσεις αγοράς αν η τιμή ξεπεράσει το κινητό μέσο όρο, με στόχο το 1.0484. Ωστόσο, οποιαδήποτε ανοδική κίνηση σε αυτό το στάδιο θεωρείται διορθωτική.

Επεξήγηση Εικόνων:

Τα Γραμμικά Κανάλια Παλινδρόμησης βοηθούν στον καθορισμό της τρέχουσας τάσης. Εάν και τα δύο κανάλια ευθυγραμμίζονται, αυτό δείχνει ισχυρή τάση.

Η Γραμμή Κινητού Μέσου (ρυθμίσεις: 20,0, εξομαλυνόμενη) ορίζει τη βραχυπρόθεσμη τάση και καθοδηγεί τη κατεύθυνση των συναλλαγών.

Τα Επίπεδα Murray λειτουργούν ως στόχοι για κινήσεις και διορθώσεις.

Τα Επίπεδα Μεταβλητότητας (κόκκινες γραμμές) αντιπροσωπεύουν την πιθανή τιμολογιακή εμβέλεια του ζεύγους για τις επόμενες 24 ώρες βάσει των τρεχουσών μετρήσεων μεταβλητότητας.

Δείκτης CCI: Αν εισέλθει στην περιοχή υπερπώλησης (κάτω από -250) ή υπεραγοράς (πάνω από +250), σηματοδοτεί μια επικείμενη αντιστροφή τάσης στην αντίθετη κατεύθυνση.