07.01.202513:54 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD: 7 Ιανουαρίου - Η Έκθεση Πληθωρισμού της Γερμανίας Αλλάζει το Παιχνίδι

Τη Δευτέρα, το ζεύγος EUR/USD συνέχισε την ανοδική του κίνηση, την οποία οι επενδυτές δεν είχαν προβλέψει. Το ζεύγος σταθεροποιήθηκε πάνω από τη ζώνη αντίστασης του 1.0336–1.0346 και έφτασε στη ζώνη αντίστασης του 1.0405–1.0420. Μια αντιστροφή από αυτή τη ζώνη θα ευνοούσε το δολάριο Η.Π.Α. και την επανέναρξη της πτωτικής τάσης προς το επίπεδο του 127,2% στο 1.0255, καθώς η πτωτική τάση παραμένει αμετάβλητη.

Η δομή των κυμάτων παραμένει ξεκάθαρη. Το τελευταίο ολοκληρωμένο κύμα προς τα κάτω διέσπασε το προηγούμενο χαμηλό, ενώ το νέο κύμα προς τα επάνω δεν έχει ακόμη διασπάσει την προηγούμενη κορυφή. Αυτό επιβεβαιώνει τη συνέχιση της καθοδικής τάσης, χωρίς ενδείξεις ολοκλήρωσης. Για να υποδειχθεί μια αντιστροφή, το ευρώ θα πρέπει να ανέβει με σιγουριά πάνω από το επίπεδο του 1.0460 και να κλείσει πάνω από αυτό.

Τη Δευτέρα, απρόσμενοι παράγοντες υποστήριξαν τους ταύρους. Ενώ οι τελικοί δείκτες PMI για τον Δεκέμβριο προσέλκυαν ελάχιστη προσοχή από την αγορά, η έκθεση για τον πληθωρισμό στη Γερμανία είχε σημαντική επίδραση. Ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (CPI) αυξήθηκε στο 2.6% το Δεκέμβριο, από 2.2% το Νοέμβριο, υπερβαίνοντας την πρόβλεψη του 2.4%. Ο Εναρμονισμένος Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (HICP) επίσης αυξήθηκε στο 2.9%, ξεπερνώντας την πρόβλεψη του 2.6%.

Αργότερα σήμερα, αναμένονται εκθέσεις για τον πληθωρισμό από την Ευρωζώνη, και η αγορά μπορεί να αναμένει αριθμούς CPI υψηλότερους από το αναμενόμενο, ενδεχομένως πάνω από την πρόβλεψη του 2.4%. Αν ο πληθωρισμός αυξηθεί πιο έντονα από το αναμενόμενο, αυτό θα μπορούσε να υποστηρίξει το ευρώ. Μια ταυτόχρονη αύξηση στον υποκείμενο πληθωρισμό θα ενισχύσει τη θέση των ταύρων, καθώς μπορεί να οδηγήσει την ΕΚΤ να αναστείλει τις πολιτικές νομισματικής χαλάρωσης στις αρχές του 2025. Αν και δεν είμαι βέβαιος ότι η άνοδος του ευρώ θα συνεχιστεί σήμερα, παραμένει μια πιθανότητα. Το κρίσιμο ερώτημα είναι αν αυτή η κίνηση θα διαταράξει την καθοδική τάση.

Στο διάγραμμα των 4 ωρών, το ζεύγος αντέδρασε από το διορθωτικό επίπεδο του 161.8% στο 1.0225 και άρχισε να ανεβαίνει προς το επίπεδο του 1.0436, το οποίο ευθυγραμμίζεται με τη ζώνη αντίστασης στο διάγραμμα της μίας ώρας. Το κανάλι καθοδικής τάσης αντανακλά το τρέχον κλίμα της αγοράς και σημαντική ανάπτυξη του ευρώ είναι απίθανη χωρίς εδραίωση πάνω από το κανάλι αυτό. Επιστροφή στο επίπεδο του 1.0225 φαίνεται πιο πιθανή. Ο δείκτης RSI υποδεικνύει πιθανή αρνητική απόκλιση.

Αναφορά Δεσμεύσεων των Εμπόρων (COT)

Κατά την τελευταία εβδομάδα αναφοράς, οι κερδοσκόποι πρόσθεσαν 6.800 θέσεις long και 9.412 θέσεις short. Η διάθεση των "μη εμπορικών" παραμένει πτωτική, υποδηλώνοντας περαιτέρω πτωτικές κινήσεις για το ζεύγος. Ο συνολικός αριθμός θέσεων long έχει φτάσει τώρα τις 159.000, σε σύγκριση με τις 228.000 θέσεις short.

Για δεκαπέντε συνεχόμενες εβδομάδες, οι κύριοι παίκτες μειώνουν τις θέσεις τους σε ευρώ. Αυτή η συνεπής τάση ενισχύει την επικρατούσα πτωτική διάθεση. Περιστασιακά, οι αγοραστές κυριαρχούν κατά συγκεκριμένες εβδομάδες, αλλά αυτές είναι οι εξαιρέσεις παρά ο κανόνας. Η αναμενόμενη χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής της Federal Reserve έχει ήδη ενσωματωθεί στην αγορά, αφήνοντας περιορισμένους λόγους για περαιτέρω πωλήσεις του δολαρίου. Παρότι νέοι παράγοντες θα μπορούσαν να εμφανιστούν, η άνοδος του δολαρίου παραμένει πιο πιθανή. Η μακροχρόνια τεχνική ανάλυση επίσης δείχνει μια συνεχιζόμενη πτωτική τάση για το EUR/USD.

Οικονομικό Ημερολόγιο για τις Η.Π.Α. και την Ευρωζώνη:

• Ευρωζώνη: Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (10:00 UTC)
• Ευρωζώνη: Ποσοστό Ανεργίας (10:00 UTC)
• Η.Π.Α.: ISM Services PMI (15:00 UTC)
• Η.Π.Α.: JOLTS Job Openings (15:00 UTC)

Το σημερινό οικονομικό ημερολόγιο περιλαμβάνει τέσσερα σημαντικά γεγονότα, καθένα από τα οποία έχει τη δυνατότητα να επηρεάσει έντονα την αγορά.

Πρόβλεψη και Συστάσεις Συναλλαγών για το EUR/USD

Ευκαιρίες πώλησης υπάρχουν αν το ζεύγος αντιστραφεί στο ωριαίο γράφημα από τη ζώνη 1.0405–1.0420, με στόχο την περιοχή 1.0346–1.0336 και 1.0255. Οι αγορές ήταν δυνατές μετά από ανάκαμψη από το 1.0255, με στόχο τη ζώνη 1.0336–1.0346. Αυτός ο στόχος έχει επιτευχθεί, μαζί με το επόμενο στόχο 1.0405–1.0420. Προς το παρόν, δεν θεωρώ νέες ευκαιρίες αγοράς.

Επίπεδα Fibonacci εντοπίζονται μεταξύ 1.0336–1.0630 στο ωριαίο γράφημα και 1.0603–1.1214 στο 4ωρο γράφημα.