09.01.202503:41 Ανάλυση και κριτικές Forex: Σύνοψη EUR/USD: 9 Ιανουαρίου – Δεύτερη Συνεχόμενη Κατακρήμνιση του Ευρώ

Το ζεύγος νομισμάτων EUR/USD παρουσίασε ξανά μια σημαντική πτώση την Τετάρτη. Ας ανασκοπήσουμε εν συντομία την ακολουθία των γεγονότων. Τη Δευτέρα, το ευρώ κατέγραψε μια ανέλπιστη άνοδο, φαινομενικά λόγω της έκθεσης για τον πληθωρισμό στη Γερμανία. Ωστόσο, αυτή η άνοδος ξεκίνησε πολύ πριν από τη δημοσίευση της έκθεσης, γεγονός που υποδηλώνει ότι οι αγοραστές ενδέχεται να είχαν ενεργήσει βάσει εμπιστευτικών πληροφοριών. Η άνοδος του ευρώ δεν ήταν συμπτωματική. Οι επενδυτές άρχισαν γρήγορα να αναμένουν μια σημαντική αύξηση των τιμών καταναλωτή σε όλη την Ευρωζώνη, ιδιαίτερα δεδομένου του παραδοσιακού ρόλου της Γερμανίας ως "μηχανής" της ευρωπαϊκής οικονομίας — τουλάχιστον για μεγάλο χρονικό διάστημα.

Παρά τις υψηλές προσδοκίες, ο πληθωρισμός της Ευρωζώνης αυξήθηκε σύμφωνα με τις προβλέψεις, οδηγώντας την αγορά να πουλήσει το ευρώ. Οι ελπίδες για βραδύτερο ρυθμό νομισματικής χαλάρωσης από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) εξασθένησαν γρήγορα. Την Τετάρτη, το ευρώ συνέχισε να υποχωρεί, ακόμη και πριν από οποιαδήποτε μακροοικονομική έκθεση. Ενώ το ασθενέστερο από το αναμενόμενο γερμανικό ρεπορτάζ για τις λιανικές πωλήσεις πιθανότατα δεν ήταν ο μόνος λόγος για μια πτώση σχεδόν 100 pips, παρείχε επίσημη, αν και τοπική, αιτιολόγηση για τη απόφαση της αγοράς να αποφορτίσει το ευρώ.

Οι παγκόσμιοι παράγοντες συνεχίζουν να δείχνουν πτωτική τάση. Ακόμη και όταν το ζεύγος EUR/USD ανέβηκε στο επίπεδο Murray "3/8" στο 1.0437, προειδοποιούσαμε υπέρ της λήψης βιαστικών συμπερασμάτων. Η πτωτική τάση παραμένει σε ισχύ και το θεμελιώδες υπόβαθρο παραμένει αμετάβλητο. Γιατί λοιπόν να αναμένουμε σημαντική άνοδο του ευρώ; Ενώ το ζεύγος μπορεί να χρειαστεί να διορθώσει περιστασιακά στα ημερήσια και εβδομαδιαία γραφήματα, ο εντοπισμός μιας διόρθωσης σε υψηλότερα χρονικά πλαίσια απαιτεί ισχυρά σήματα και σταθερούς λόγους. Τι παρατηρούμε στο ημερήσιο διάγραμμα; Η τιμή δεν μπόρεσε καν να συγκρατηθεί πάνω από τη σημαντική γραμμή, η οποία ήταν εντός εμβέλειας. Στο 4ωρο χρονικό πλαίσιο, η τιμή διέσπασε τον κινούμενο μέσο όρο αλλά δεν μπόρεσε να ξεπεράσει την τελευταία τοπική κορύφωση. Συνοψίζοντας, δεν υπάρχουν ισχυρά σήματα που να υποδεικνύουν αναστροφή της τάσης.

Επιπλέον, οι ελπίδες για μια παύση στη νομισματική χαλάρωση της ΕΚΤ μειώθηκαν με την πρόσφατη αναφορά για τον πληθωρισμό στην Ευρώπη. Όσον αφορά τον Donald Trump και τις δηλώσεις του, οι απόψεις ενδέχεται να διαφέρουν, αλλά οι επιπτώσεις τους κάνουν ελάχιστα για να καθησυχάσουν την παγκόσμια προοπτική. Πέρα από την πιθανότητα εμπορικών πολέμων με σχεδόν όλους τους μεγάλους εμπορικούς εταίρους, ο Trump έχει κάνει τολμηρούς ισχυρισμούς για την αγορά της Γροιλανδίας, την προσάρτηση του Καναδά και τον έλεγχο της Διώρυγας του Παναμά. Ειλικρινά, εκπλησσόμαστε που δεν έχει εκφράσει φιλοδοξίες να προσαρτήσει την Κίνα ή να μετατρέψει την Αυστραλία σε αποικία.

Η πρώτη θητεία του Trump ως πρόεδρος έδειξε στον κόσμο ότι μιλάει συχνά, σπάνια λέει την αλήθεια και πετυχαίνει ακόμη λιγότερα. Είναι ένα πρόσωπο των μέσων μαζικής ενημέρωσης που επιθυμεί διαρκή προσοχή, πάντα θέλοντας να βλέπει το όνομά του στα πρωτοσέλιδα. Τα περισσότερα από αυτά που λέει είναι μια μορφή διαφήμισης. Ποια διαφορά έχει τι ισχυρίζεται, όταν ακόμα και οι Αμερικανοί αντιμετωπίζουν τις δηλώσεις του ως αστείο; Αξίζει να σημειωθεί ότι αυτός είναι ο ίδιος Trump που υποσχέθηκε να τερματίσει τη σύγκρουση στην Ουκρανία μέσα σε 24 ώρες από τη νίκη του στις εκλογές.

Η μέση μεταβλητότητα του ζεύγους νομισμάτων EUR/USD στις τελευταίες πέντε ημέρες διαπραγμάτευσης ανέρχεται σε 105 pips, κατατασσόμενη ως "υψηλή". Την Πέμπτη, αναμένουμε το ζεύγος να κινηθεί από 1.0200 έως 1.0410. Το υψηλότερο κανάλι γραμμικής παλινδρόμησης παραμένει καθοδικό, υποδεικνύοντας ότι η συνολική πτωτική τάση παραμένει. Ο δείκτης CCI έχει εισέλθει και πάλι στην υπερπουλημένη περιοχή και έχει σχηματίσει μια νέα ανοδική απόκλιση. Ωστόσο, αυτό το σήμα συνεχίζει να υποδηλώνει, το πολύ, μια διόρθωση.

Πιο κοντινά επίπεδα στήριξης:

• S1 – 1.0254
• S2 – 1.0193
• S3 – 1.0132

Πιο κοντινά επίπεδα αντίστασης:

• R1 – 1.0315
• R2 – 1.0376
• R3 – 1.0437

Συστάσεις Διαπραγμάτευσης:

Το ζεύγος EUR/USD αναμένεται να συνεχίσει την καθοδική του τάση, η οποία παραμένει σταθερή. Τους τελευταίους μήνες, έχουμε δηλώσει σταθερά την προσδοκία μας για περαιτέρω αποδυνάμωση του ευρώ μεσοπρόθεσμα, υποστηρίζοντας πλήρως την κυρίαρχη πτωτική τάση. Είναι πολύ πιθανό ότι η αγορά έχει ήδη συνεκτιμήσει όλες τις αναμενόμενες μειώσεις των επιτοκίων από τη Federal Reserve. Συνεπώς, δεν υπάρχουν αυτή τη στιγμή πιεστικοί λόγοι για αποδυνάμωση του δολαρίου ΗΠΑ μεσοπρόθεσμα, εκτός από ενδεχόμενες τεχνικές διορθώσεις.

Οι βραχυπρόθεσμες θέσεις παραμένουν σχετικές, με στόχους στα 1.0254 και 1.0200. Για εκείνους που διαπραγματεύονται βασιζόμενοι αποκλειστικά σε τεχνικά σήματα, οι αγοραστικές θέσεις μπορεί να εξεταστούν αν η τιμή ανέβει πάνω από τον κινητό μέσο όρο, με στόχο το 1.0437. Ωστόσο, κάθε ανοδική κίνηση σε αυτό το σημείο κατηγοριοποιείται ως διόρθωση.

Επεξήγηση Εικονογραφήσεων:

Τα Κανάλια Γραμμικής Παλινδρόμησης βοηθούν στον προσδιορισμό της τρέχουσας τάσης. Εάν και τα δύο κανάλια ευθυγραμμίζονται, αυτό υποδηλώνει μια ισχυρή τάση.

Η Γραμμή Κινητού Μέσου Όρου (ρυθμίσεις: 20,0, λειασμένη) καθορίζει την βραχυπρόθεσμη τάση και καθοδηγεί την κατεύθυνση διαπραγμάτευσης.

Τα Επίπεδα Murray λειτουργούν ως στόχοι για τις κινήσεις και τις διορθώσεις.

Τα Επίπεδα Μεταβλητότητας (κόκκινες γραμμές) αντιπροσωπεύουν την πιθανή διακύμανση της τιμής του ζεύγους τις επόμενες 24 ώρες με βάση τις τρέχουσες μετρήσεις μεταβλητότητας.

Δείκτης CCI: Αν εισέλθει στην υπερπουλημένη περιοχή (κάτω από -250) ή την υπεραγορασμένη περιοχή (πάνω από +250), σηματοδοτεί πιθανή αναστροφή της τάσης προς την αντίθετη κατεύθυνση.