09.01.202503:41 Ανάλυση και κριτικές Forex: Επισκόπηση EUR/USD: 9 Ιανουαρίου – Η Δεύτερη Συνεχόμενη Κατάρρευση του Ευρώ

Το ζεύγος νομισμάτων EUR/USD σημείωσε και πάλι μεγάλη πτώση την Τετάρτη. Ας ανασκοπήσουμε σύντομα την ακολουθία των γεγονότων. Τη Δευτέρα, το ευρώ αυξήθηκε απροσδόκητα, φαινομενικά λόγω της έκθεσης για τον γερμανικό πληθωρισμό. Ωστόσο, αυτή η άνοδος ξεκίνησε πολύ πριν από τη δημοσίευση της έκθεσης, υποδεικνύοντας ότι οι παίκτες της αγοράς μπορεί να είχαν εσωτερική ενημέρωση. Η άνοδος του ευρώ δεν ήταν τυχαία· οι επενδυτές γρήγορα άρχισαν να αναμένουν σημαντική αύξηση των τιμών καταναλωτή σε ολόκληρη την Ευρωζώνη, ιδίως δεδομένου του παραδοσιακού ρόλου της Γερμανίας ως κινητήριου μοχλού της ευρωπαϊκής οικονομίας—τουλάχιστον, ήταν για μεγάλο διάστημα.

Παρά τις αυξημένες προσδοκίες, ο πληθωρισμός στην Ευρωζώνη αυξήθηκε σύμφωνα με τις προβλέψεις, οδηγώντας την αγορά στην πώληση του ευρώ. Οι ελπίδες για μια πιο αργή πορεία νομισματικής χαλάρωσης από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) διαλύθηκαν γρήγορα. Την Τετάρτη, το ευρώ συνέχισε να μειώνεται, ακόμη και πριν από την ανακοίνωση μακροοικονομικών εκθέσεων. Αν και η αδύναμη έκθεση για τις γερμανικές λιανικές πωλήσεις πιθανώς δεν ήταν η μοναδική αιτία για πτώση σχεδόν 100 μονάδων βάσης, προσέφερε επίσημη, αν και τοπική, δικαιολογία για την απόφαση της αγοράς να ξεφορτωθεί το ευρώ.

Οι παγκόσμιοι παράγοντες συνεχίζουν να δείχνουν καθοδική τάση. Ακόμη κι όταν το ζεύγος EUR/USD αυξήθηκε στο επίπεδο Murray "3/8" στο 1.0437, συστήσαμε την προσοχή κατά των βιαστικών συμπερασμάτων. Η καθοδική τάση εξακολουθεί να υφίσταται, και το θεμελιώδες υπόβαθρο παραμένει αμετάβλητο. Λοιπόν, γιατί να περιμένουμε μια σημαντική ανάκαμψη του ευρώ; Αν και το ζεύγος μπορεί να χρειαστεί περιοδικά διόρθωση στα ημερήσια και εβδομαδιαία γραφήματα, η αναγνώριση μιας διόρθωσης σε υψηλότερους χρονικούς ορίζοντες απαιτεί ισχυρά σήματα και στέρεους λόγους. Τι παρατηρούμε στο ημερήσιο γράφημα; Η τιμή δεν μπόρεσε ούτε να εδραιωθεί πάνω από την κρίσιμη γραμμή, η οποία ήταν πολύ κοντά. Στο χρονικό πλαίσιο των 4 ωρών, η τιμή διέσπασε τον κινούμενο μέσο όρο αλλά απέτυχε να ξεπεράσει την τελευταία τοπική κορυφή. Συνοπτικά, δεν υπάρχουν ισχυρά σήματα που να υποδεικνύουν αντιστροφή τάσης.

Επιπλέον, οι ελπίδες για παύση στη νομισματική χαλάρωση της ΕΚΤ μειώθηκαν με την πρόσφατη έκθεση για τον ευρωπαϊκό πληθωρισμό. Όσο για τον Donald Trump και τις δηλώσεις του, οι απόψεις μπορεί να διαφέρουν, αλλά οι επιπτώσεις τους κάνουν ελάχιστα για να καθησυχάσουν την παγκόσμια προοπτική. Πέρα από τη δυνητική απειλή εμπορικών πολέμων με σχεδόν όλους τους μεγάλους εμπορικούς εταίρους, ο Trump έχει κάνει θαρραλέες δηλώσεις για την αγορά της Γροιλανδίας, την προσάρτηση του Καναδά και τον έλεγχο της Διώρυγας του Παναμά. Ειλικρινά, είμαστε έκπληκτοι που δεν έχει εκφράσει φιλοδοξίες να προσαρτήσει την Κίνα ή να μετατρέψει την Αυστραλία σε αποικία.

Η πρώτη θητεία του Trump ως πρόεδρος έδειξε στον κόσμο ότι μιλά συχνά, σπάνια λέει την αλήθεια και επιτυγχάνει ακόμη λιγότερα. Πρόκειται για μια προσωπικότητα των μέσων ενημέρωσης που επιθυμεί αδιάκοπη προσοχή, επιθυμώντας πάντα να βλέπει το όνομά του στις επικεφαλίδες. Πολύ από αυτά που λέει, λειτουργούν ως μορφή δημοσιότητας. Τι σημασία έχουν οι δηλώσεις του όταν ακόμη και οι Αμερικανοί τις θεωρούν ως αστείο; Αξίζει να σημειωθεί ότι αυτός είναι ο ίδιος Trump που υποσχέθηκε να τερματίσει τη σύγκρουση στην Ουκρανία μέσα σε 24 ώρες από την εκλογική του νίκη.

Η μέση μεταβλητότητα του ζεύγους νομισμάτων EUR/USD τις τελευταίες πέντε ημέρες συναλλαγών βρίσκεται στους 105 pips, κατατασσόμενη ως "υψηλή". Την Πέμπτη, αναμένουμε το ζεύγος να κινηθεί από το 1.0200 στο 1.0410. Το ανώτερο κανάλι γραμμικής παλινδρόμησης παραμένει καθοδικό, υποδεικνύοντας ότι η γενική πτωτική τάση συνεχίζεται. Ο δείκτης CCI έχει εισέλθει εκ νέου στη ζώνη υπερπώλησης και έχει σχηματίσει νέα ανοδική απόκλιση. Ωστόσο, αυτό το σήμα συνεχίζει να προτείνει, το πολύ, μια διόρθωση.

Πλησιέστερα Επίπεδα Στήριξης:

• S1 – 1.0254
• S2 – 1.0193
• S3 – 1.0132

Πλησιέστερα Επίπεδα Αντίστασης:

• R1 – 1.0315
• R2 – 1.0376
• R3 – 1.0437

Συστάσεις Συναλλαγών:

Το ζεύγος EUR/USD αναμένεται να συνεχίσει την πτωτική του κίνηση, η οποία παραμένει σταθερά ανεπηρέαστη. Τους τελευταίους μήνες, έχουμε συνεχώς επισημάνει την προσδοκία μας για περαιτέρω υποτίμηση του ευρώ μεσοπρόθεσμα, υποστηρίζοντας πλήρως την επικρατούσα καθοδική τάση. Είναι πολύ πιθανό ότι η αγορά έχει ήδη συνυπολογίσει όλες τις αναμενόμενες μειώσεις επιτοκίων της Federal Reserve. Επομένως, αυτή τη στιγμή δεν υπάρχουν ουσιαστικοί λόγοι για την αποδυνάμωση του αμερικανικού δολαρίου μεσοπρόθεσμα, εκτός από τις πιθανές τεχνικές διορθώσεις.

Οι πωλήσεις εξακολουθούν να είναι σχετικά επίκαιρες, με τους στόχους να καθορίζονται στο 1.0254 και 1.0200. Για εκείνους που πραγματοποιούν συναλλαγές βάσει καθαρά τεχνικών σημάτων, οι αγορές μπορεί να εξεταστούν εάν η τιμή ανέβει πάνω από τον κινητό μέσο όρο, στοχεύοντας το 1.0437. Ωστόσο, οποιαδήποτε ανοδική κίνηση αυτή τη στιγμή κατηγοριοποιείται ως διόρθωση.

Επεξήγηση Εικονογραφήσεων:

Τα Κανάλια Γραμμικής Παλινδρόμησης βοηθούν στον καθορισμό της τρέχουσας τάσης. Αν τα δύο κανάλια ευθυγραμμίζονται, υποδεικνύουν ισχυρή τάση.

Η Γραμμή Κινητού Μέσου Όρου (ρυθμίσεις: 20,0, εξομαλυνμένος) ορίζει την βραχυπρόθεσμη τάση και καθοδηγεί την κατεύθυνση των συναλλαγών.

Τα Επίπεδα Murray χρησιμεύουν ως στόχοι για κινήσεις και διορθώσεις.

Τα Επίπεδα Μεταβλητότητας (κοκκινες γραμμές) αντιπροσωπεύουν την πιθανή περιοχή τιμών για το ζεύγος τις επόμενες 24 ώρες βάσει των τρεχουσών αναγνώσεων μεταβλητότητας.

Δείκτης CCI: Εάν εισέλθει στη ζώνη υπερπώλησης (κάτω από -250) ή υπεραγοράς (πάνω από +250), σημαίνει επικείμενη ανάστροφη τάση στην αντίθετη κατεύθυνση.