22.01.202508:45 Ανάλυση και κριτικές Forex: Οι Δείκτες Μετοχών Δεν Ανεβαίνουν Εξαιτίας του Trump

Η ανάλυση των κυμάτων στο διάγραμμα 4 ωρών για το #SPX είναι κάπως ασαφής, και συστήνω να την εξετάσετε μαζί με την ανάλυση κυμάτων στο διάγραμμα 24 ωρών (δείτε την εικόνα κάτω). Το πρώτο αξιοσημείωτο χαρακτηριστικό στο διάγραμμα 24 ωρών είναι η παγκόσμια πεντάκυματα δομή, η οποία είναι τόσο εκτεταμένη που δεν χωράει στο παράθυρο του τερματικού, ακόμα και στη μικρότερη κλίμακα. Με απλά λόγια, οι δείκτες μετοχών των Η.Π.Α. έχουν αυξηθεί για παρατεταμένη περίοδο. Όπως ξέρουμε, οι τάσεις αλλάζουν. Επί του παρόντος, είμαστε ακόμα στη κατασκευή του κύματος 5 μέσα στο κύμα 5. Πρόσφατα, το εργαλείο απέτυχε να σπάσει το επίπεδο 6093, το οποίο αντιστοιχεί στο 200,0% στην κλίμακα Fibonacci, αλλά αυτό δεν οδήγησε σε σημαντική υποχώρηση από τα υψηλά που επιτεύχθηκαν.

Με την μεταπήδηση στο διάγραμμα 4 ωρών (όπως φαίνεται στην εικόνα πάνω), μπορεί να παρατηρήσετε μια ολοκληρωμένη πεντάκουμα δομή ακολουθούμενη από ένα σύνθετο διορθωτικό μοτίβο. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι οι δομές κυμάτων πρέπει να είναι σαφείς και προφανείς για να αποφευχθούν οι αμφισημίες. Όσο πιο περίπλοκη είναι η δομή του κύματος, τόσο πιο δύσκολο είναι να γίνονται κερδοφόρες συναλλαγές. Εάν η πρόσφατη πτώση ερμηνευτεί ως "σημαία ανόδου", ο δείκτης S&P 500 θα μπορούσε να συνεχίσει την ανοδική του κίνηση, με πλησιέστερους στόχους στα 6124 και 6221.

Η Αγορά Αποθεμάτων Φοβάται τον Trump αλλά Τον Αγνοεί

Ο δείκτης S&P 500 αυξήθηκε κατά 41 μονάδες την Τρίτη. Αν και δεν θα το χαρακτήριζα ως ισχυρή ανάπτυξη, ο δείκτης μεγαλώνει ακριβώς έτσι τα τελευταία δύο χρόνια—σταδιακά, σχεδόν καθημερινά. Βάσει αυτής της τάσης, πιστεύω ότι ο Trump ούτε συνέβαλε ούτε θα υποστηρίξει τις αμερικανικές εταιρείες. Με άλλα λόγια, η χρηματιστηριακή αγορά των ΗΠΑ άρχισε την ανωδική της πορεία πριν από την προεδρία του Trump και η απόδοσή της βασίζεται κυρίως στη νομισματική πολιτική της Federal Reserve. Οπωσδήποτε, κάποιες αποφάσεις του Trump θα μπορούσαν να επηρεάσουν αρνητικά την προθυμία των επενδυτών να επενδύσουν σε αμερικανικές εταιρείες. Εντούτοις, μέχρι στιγμής, δεν έχει λάβει σημαντικές οικονομικές αποφάσεις· η εστίασή του είναι σε ζητήματα όπως η μετανάστευση, ο Παγκόσμιος Οργανισμός Υγείας, το ΝΑΤΟ και ο τερματισμός των παγκόσμιων συγκρούσεων. Σε ηλικία 78 ετών, ο Trump φαίνεται αποφασισμένος να αφήσει μια διαρκή κληρονομιά και να μείνει στη μνήμη ως ηγέτης που επιφέρει αλλαγές. Ως εκ τούτου, δεν υπάρχει τίποτα ιδιαίτερα ανησυχητικό για τους αμερικανούς επενδυτές και εταιρείες αυτή τη στιγμή.

Υπό την διοίκηση του Trump, υπάρχει πιθανότητα οι κύριοι δείκτες χρηματιστηρίου να υποστούν μια παρατεταμένη διόρθωση. Αυτό το πιθανό αποτέλεσμα υποστηρίζεται από την ανάλυση κυμάτων και την προσδοκία ότι η νομισματική χαλάρωση της Fed θα είναι ελάχιστη τον επόμενο χρόνο. Το τελευταίο κύμα ανάπτυξης του S&P 500 πραγματοποιήθηκε όταν αγορά αναμένανε μια αλλαγή στην πολιτική της FOMC. Αν και η χαλάρωση ξεκίνησε τον περασμένο Σεπτέμβριο, ο δείκτης συνέχισε να ανεβαίνει. Με δεδομένο αυτό το πλαίσιο, έχω επιφυλάξεις για τη διαρκή ανάπτυξη, ακόμα κι αν υπάρξει ξέσπασμα από τη "σημαία ανόδου".

Γενικά Συμπεράσματα

Βάσει της ανάλυσής μου για το S&P 500 (#SPX), καταλήγω ότι ο δείκτης συνεχίζει να χτίζει επί της ανοδικής του τάσης. Δεν υπάρχουν πειστικά σημάδια ότι αυτή η τάση πλησιάζει στην ολοκλήρωσή της. Η ανάλυση κυμάτων των πρόσφατων μηνών ήταν περίπλοκη και αμφιλεγόμενη. Συνιστώ να δώσετε προσοχή στο μοτίβο "σημαία ανόδου" και να λάβετε υπόψη τον αντίκτυπο των πολιτικών του Trump. Εάν οι πρωτοβουλίες του είναι λιγότερο επωφελείς για τις αμερικανικές εταιρείες—όπως εμπορικοί πόλεμοι, δασμοί, δασμοί εισαγωγής και αντίποινα εισαγωγών κατά των ΗΠΑ—θα μπορούσε να αυξήσει την πιθανότητα νέου περιοδικού τμήματος πτωτικής τάσης.

Σε υψηλότερη κλίμακα, η δομή των κυμάτων είναι πολύ πιο σαφής, παρουσιάζοντας μια διακριτή πεντάκυματα δομή με μια περαιτέρω πεντάκυματα δομή μέσα στο πέμπτο κύμα. Αυτό το πέμπτο κύμα μπορεί να πλησιάζει στο τέλος του, στοιχειοθετώντας την αρχή μιας παρατεταμένης και σύνθετης διόρθωσης, η οποία ίσως έχει ήδη αρχίσει.

Βασικές Αρχές της Ανάλυσής μου

1. Οι δομές των κυμάτων πρέπει να είναι απλές και ξεκάθαρες. Σύνθετες δομές είναι δύσκολο να διαπραγματευθούν και συχνά υπόκεινται σε αλλαγή.
2. Αν οι συνθήκες της αγοράς δεν είναι σαφείς, είναι καλύτερο να απέχετε.
3. Ποτέ δεν υπάρχει 100% βεβαιότητα στην κατεύθυνση της αγοράς. Πάντα να χρησιμοποιείτε εντολές Stop Loss.
4. Η κυματική ανάλυση μπορεί και πρέπει να συνδυάζεται με άλλες μεθόδους ανάλυσης και στρατηγικές διαπραγμάτευσης.