27.01.202509:31 Ανάλυση και κριτικές Forex: Διόρθωση στους Δείκτες Μετοχών των Η.Π.Α. και Ενίσχυση του Δολαρίου Μπορεί να Είναι Παροδική (Πιθανότητα Τοπικής Πτώσης του NASDAQ CFD και Ανόδου του Ζεύγους USD/CAD)

Η επερχόμενη εβδομάδα θα είναι γεμάτη από σημαντικά γεγονότα και την ανακοίνωση σημαντικών οικονομικών δεδομένων, τα οποία αναμφίβολα θα έχουν αισθητή επίδραση στη δυναμική των παγκόσμιων αγορών.

Ας ξεκινήσουμε συζητώντας τα κύρια πολιτικά και γεωπολιτικά γεγονότα της περασμένης εβδομάδας. Από τότε που ανέλαβε τα καθήκοντα, ο Πρόεδρος Donald Trump έχει κάνει πολλές δηλώσεις και έχει λάβει αποφάσεις που επηρεάζουν άμεσα τις συνθήκες της αγοράς. Ένα κύριο ζήτημα ήταν το θέμα των δασμών και φόρων σε εισαγωγές, το οποίο, σε συνδυασμό με τις γεωπολιτικές εντάσεις, έχει δημιουργήσει ανησυχία στους επενδυτές. Την Παρασκευή, ενώ παρουσίασε ομιλία μέσω Διαδικτύου στο φόρουμ του Νταβός, ο πρόεδρος τόνισε την ανάγκη συνέχισης της μείωσης των επιτοκίων. Αυτή η δήλωση οδήγησε σε αύξηση της ζήτησης για μετοχές εταιρειών. Ωστόσο, με την προσέγγιση της συνάντησης της Fed και μια πληθώρα σημαντικών οικονομικών δεδομένων καθώς και αναφορών κερδών από αρκετές μεγάλες αμερικανικές εταιρείες που αναμένονται στον ορίζοντα, οι επενδυτές επιλέγουν να μειώσουν τον αριθμό των προηγουμένως ανοιχτών θέσεών τους.

Οι συνεχιζόμενες συζητήσεις σχετικά με τα σχέδια δασμών και τον έλεγχο της μετανάστευσης επηρεάζουν αρνητικά τις μετοχές των Η.Π.Α, ενώ ταυτόχρονα ενισχύουν το δολάριο ως νόμισμα ασφαλούς καταφυγίου. Ωστόσο, η αντίδραση της αγοράς στη συνάντηση της FOMC και τις πρόσφατες οικονομικές αναφορές παραμένει αβέβαιη.

Σύμφωνα με τα δεδομένα από τα ομοσπονδιακά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, υπάρχει πιθανότητα 99.5% τα επιτόκια να παραμείνουν αμετάβλητα στο εύρος 4.25%-4.50%. Η κύρια προσοχή θα επικεντρωθεί στη δήλωση του προέδρου της Fed, Jerome Powell, σχετικά με την προοπτική των μελλοντικών μειώσεων επιτοκίων. Πολλοί επενδυτές πιστεύουν ότι μια μείωση επιτοκίων είναι απίθανη πριν το καλοκαίρι. Επομένως, αν η δήλωση της FOMC και οι παρατηρήσεις του Powell δεν παρέχουν νέες ασημαντότητες, η αντίδραση της αγοράς στα αποτελέσματα της συνάντησης αναμένεται να είναι αδιάφορη.

Οι οικονομικές αναφορές θα είναι κρίσιμες, ιδιαίτερα ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτικής Δαπάνης (PCE) και η βασική του ανάγνωση, μαζί με τα δεδομένα για το προσωπικό εισόδημα και τις δαπάνες. Αύξηση σε αυτούς τους δείκτες θα υποδείκνυε συνεχιζόμενες πληθωριστικές πιέσεις, καθιστώντας λιγότερο πιθανό για τη Fed να χαλαρώσει την νομισματική πολιτική πριν από την άνοιξη.

Οι επενδυτές θα εξετάσουν προσεκτικά την αναφορά του ΑΕΠ για το τέταρτο τρίμηνο, η οποία αναμένεται να υποδείξει επιβράδυνση στην ανάπτυξη από 3.1% σε 2.7%.

Συνολικά, η επερχόμενη συνάντηση της FOMC, τα ενδεχομένως ασθενέστερα δεδομένα ΑΕΠ και η άνοδος του PCE, σε συνδυασμό με τις ανησυχίες για τους δασμούς, μπορεί να οδηγήσουν σε περαιτέρω διορθώσεις στις μετοχές των Η.Π.Α. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, το δολάριο είναι πιθανό να βρει στήριξη.

Επιπλέον, οι αναμενόμενες μειώσεις επιτοκίων από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και την Τράπεζα του Καναδά θα μπορούσαν να ασκήσουν πίεση στο ευρώ και το καναδικό δολάριο έναντι του αμερικανικού δολαρίου.

Τι θα μπορούσε να ανατρέψει τις αρνητικές τάσεις στις μετοχές των Η.Π.Α, τα κρυπτονομίσματα και την ενίσχυση του δολαρίου;

Μια σειρά αισιόδοξων ανακοινώσεων από τον Trump θα μπορούσε να λειτουργήσει ως καταλύτης. Για παράδειγμα, η εφαρμογή των σχεδίων του για μείωση του εταιρικού φορολογικού βάρους θα ενίσχυε σημαντικά τη ζήτηση στην αγορά μετοχών. Επιπλέον, οι θετικές αναφορές κερδών που αναμένονται αυτήν την εβδομάδα από μεγάλες εταιρείες θα μπορούσαν να δώσουν ανοδική ώθηση στις μετοχές.

Λαμβάνοντας υπόψη τα φιλόδοξα σχέδια του Trump για την αναζωογόνηση της οικονομίας των Η.Π.Α, κάθε διόρθωση στην αγορά μετοχών είναι πιθανό να είναι βραχύβια. Τοπικές πτώσεις μπορεί να ενθαρρύνουν νέες αγορές, επιτρέποντας στους μεγάλους χρηματιστηριακούς δείκτες να επαναλάβουν μια ανοδική πορεία.

Καθημερινή Πρόβλεψη

NASDAQ (#NDX)

Το CFD του NASDAQ μειώνεται εν μέσω προσδοκιών για τα αποτελέσματα της συνεδρίασης της FOMC και των κρίσιμων οικονομικών δεδομένων των ΗΠΑ που ανακοινώνονται αυτή την εβδομάδα. Η διαρκής αρνητική διάθεση στην αγορά θα μπορούσε να ωθήσει το CFD προς τις 21,000.00.

USD/CAD

Το ζεύγος παραμένει σε πλάγια κίνηση μεταξύ 1.4300–1.4465. Μια πιθανή μείωση επιτοκίων από την Τράπεζα του Καναδά, σε συνδυασμό με τη διατήρηση των επιτοκίων από τη Fed και τη συνολική αρνητικότητα στην αγορά, θα μπορούσαν να κατευθύνουν το ζεύγος προς το ανώτερο όριο αυτού του εύρους στο 1.4465.