27.01.202511:19 Ανάλυση και κριτικές Forex: Bitcoin: Τραμπ, Κίνα και ρευστοποίηση κερδών

Σήμερα, το Bitcoin έχει βρεθεί υπό έντονη πίεση εξαιτίας της αυξανόμενης τάσης αποφυγής κινδύνου και της αντίστοιχης μείωσης στη ζήτηση για ριψοκίνδυνα περιουσιακά στοιχεία. Η τιμή του κρυπτονομίσματος έχει πέσει κάτω από τις $100,000, ενώ και τα κορυφαία altcoins παρουσιάζουν απότομες πτώσεις. Αυτή η κατάσταση προκύπτει από δύο βασικούς παράγοντες: τον Trump και την Κίνα. Ο Πρόεδρος των ΗΠΑ δεν έχει προβεί στη δημιουργία αποθεματικού Bitcoin μέχρι στιγμής (σε αντίθεση με τις προεκλογικές του υποσχέσεις) και σχεδόν πυροδότησε έναν εμπορικό πόλεμο με την Κολομβία. Την ίδια στιγμή, η Κίνα δημοσίευσε απογοητευτικά στοιχεία PMI για τον κατασκευαστικό τομέα.

Την Παρασκευή 24 Ιανουαρίου, ο Donald Trump ανακοίνωσε τον σχηματισμό μιας ομάδας εργασίας για την παροχή συμβουλών στον Λευκό Οίκο σχετικά με τις αγορές ψηφιακών νομισμάτων. Κατά τη διάρκεια των επόμενων έξι μηνών, αναμένεται ότι η ομάδα εργασίας θα αναπτύξει ένα ρυθμιστικό πλαίσιο για τα κρυπτονομίσματα και θα αξιολογήσει την εφικτότητα της δημιουργίας αποθεματικού σε Bitcoin.

Αφενός, πρόκειται για θετική είδηση για τη βιομηχανία των κρυπτονομισμάτων, καθώς ο πρόεδρος αναγνώρισε επίσημα τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία ως «βασικό παράγοντα χρηματοοικονομικής καινοτομίας». Από την άλλη πλευρά, η αγορά είχε υψηλότερες προσδοκίες—άλλωστε, η ιδέα της δημιουργίας ομάδας εργασίας είχε ήδη ληφθεί υπόψη πριν από την ορκωμοσία του Trump. Κατά τη διάρκεια της προεκλογικής του εκστρατείας, ο Trump είχε υποσχεθεί να εκδώσει εκτελεστικό διάταγμα για τη δημιουργία αποθεματικού κρυπτονομισμάτων την πρώτη μέρα της θητείας του. Ωστόσο, όπως λέει το γνωμικό, «Οι υποσχέσεις είναι σαν τις κρούστες πίτας—εύκολα γίνονται, εύκολα σπάζουν». Αυτή η υπόσχεση φαίνεται να έχει αναβληθεί επ' αόριστον.

Άλλοι θεμελιώδεις παράγοντες που προηγουμένως υποστήριζαν το BTC έχουν ήδη ληφθεί υπόψη στην αγορά. Για παράδειγμα, οι έμποροι αντέδρασαν θετικά στην αναχώρηση του Gary Gensler από την ηγεσία της Securities and Exchange Commission (SEC), καθώς ήταν γνωστός για την αυστηρή στάση του απέναντι στα ψηφιακά νομίσματα. Ο Trump τον αντικατέστησε με τον υπέρμαχο των κρυπτονομισμάτων Paul Atkins. Επιπλέον, το Bitcoin επωφελήθηκε από τη δημιουργία μιας ειδικής ομάδας εργασίας με επίκεντρο τα κρυπτονομίσματα εντός της SEC, με επικεφαλής την Hester Peirce.

Ωστόσο, αυτές οι αποφάσεις παραμένουν σε μεγάλο βαθμό διακηρυκτικές. Ο Trump δεν έχει ακόμη επιβεβαιώσει αν θα δημιουργηθεί αποθεματικό κρυπτονομισμάτων στις ΗΠΑ, αφήνοντας το θέμα ανοιχτό για συζήτηση. Αυτό αφήνει πιθανότητα 50% ότι η ιδέα είτε θα καθυστερήσει είτε θα απορριφθεί πλήρως.

Ως αποτέλεσμα, οι συμμετέχοντες στην αγορά κατοχύρωσαν κέρδη, με αποτέλεσμα το ζεύγος BTC/USD να στραφεί καθοδικά και να πέσει στα $97,700 μέσα σε λίγες ώρες. Άλλοι θεμελιώδεις παράγοντες επίσης έπαιξαν έμμεσα ρόλο στην αποδυνάμωση της διάθεσης για ρίσκο.

Για παράδειγμα, σήμερα η Κίνα δημοσίευσε το δείκτη μεταποίησης PMI, που απογοήτευσε τους επενδυτές με την «κόκκινη» ένδειξη. Από τον Σεπτέμβριο έως τον Νοέμβριο, ο δείκτης έδειξε ανοδική τάση, φτάνοντας στο 50.3. Ωστόσο, τον Δεκέμβριο, έπεσε απροσδόκητα στο 50.1 (ενάντια στις προβλέψεις ανάπτυξης) και έπεσε περαιτέρω στο 49.1 τον Ιανουάριο. Αυτό θέτει τον δείκτη σε περιοχή συρρίκνωσης για πρώτη φορά από τον Σεπτέμβριο πέρυσι και σηματοδοτεί το χαμηλότερο επίπεδο του από τον Φεβρουάριο του 2024.

Επιπλέον, η Κίνα ανέφερε ότι τα κέρδη των μεγάλων βιομηχανικών επιχειρήσεων (αυτών με ετήσια έσοδα που υπερβαίνουν τα 20 εκατ. γιουάν) μειώθηκαν κατά 3.3% το 2024. Αυτό είναι το τρίτο συνεχόμενο έτος που τα κέρδη μειώνονται, μετά από πτώση 2.3% το 2023.

Το «συμβάν της Κολομβίας» συνέβαλε επίσης στην αυξανόμενη αποστροφή του κινδύνου. Την Κυριακή, ο Trump ανακοίνωσε δασμούς 25% σε όλες τις εισαγωγές από την Κολομβία και πρότεινε κυρώσεις για θεώρηση σε Κολομβιανούς αξιωματούχους. Αυτή ήταν η απάντηση των ΗΠΑ στην άρνηση της Κολομβίας να δεχτεί μεταγωγικά αεροσκάφη που μεταφέρουν απελαθέντες μετανάστες από την Καλιφόρνια.

Μετά την ανακοίνωση του Trump, ο πρόεδρος της Κολομβίας δήλωσε ότι η χώρα του θα επιβάλει αμοιβαίους δασμούς στις εισαγωγές των ΗΠΑ. Ωστόσο, μετά από ανεπίσημες διαπραγματεύσεις, και οι δύο πλευρές υποχώρησαν: ο Λευκός Οίκος εξέδωσε δήλωση επιβεβαιώνοντας ότι η Κολομβία θα δεχτεί τους μετανάστες και, ως εκ τούτου, οι δασμοί και οι κυρώσεις δεν θα εφαρμοστούν.

Σε αυτό το πλαίσιο, μια αναφορά από το The Wall Street Journal είναι αξιοσημείωτη. Το άρθρο ισχυρίζεται ότι οι σύμβουλοι του Trump δεν είναι πρόθυμοι να περιμένουν διαπραγματεύσεις ή συζητήσεις με την Κίνα. Σύμφωνα με πληροφορίες, ένας «υψηλόβαθμος αξιωματούχος του Λευκού Οίκου» δήλωσε ότι ο πρόεδρος των ΗΠΑ είναι έτοιμος να δράσει «γρήγορα και αποφασιστικά», όπως αποδεικνύεται στην περίπτωση της Κολομβίας.

Έτσι, το τρέχον θεμελιώδες υπόβαθρο δεν είναι ευνοϊκό για βιώσιμη ανάπτυξη του BTC. Οι διορθώσεις είναι πιθανό να χρησιμοποιηθούν ως ευκαιρίες για άνοιγμα θέσεων πώλησης. Το Bitcoin έχει πέσει θύμα των υπερβολικών προσδοκιών σχετικά με το αποθεματικό κρυπτονομισμάτων εν μέσω ευρύτερης διάθεσης αποστροφής του κινδύνου στην αγορά.

Τεχνική προοπτική για το Bitcoin Το επίπεδο υποστήριξης είναι στα $97,700 (το ανώτατο όριο του Kumo Cloud στο D1 χρονικό πλαίσιο). Εάν οι πωλητές σπάσουν αυτό το επίπεδο, ο επόμενος στόχος για το BTC/USD θα είναι στα $92,000 (το κατώτατο όριο του Kumo Cloud στο ίδιο χρονικό πλαίσιο).