28.01.202513:33 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD: 28 Ιανουαρίου. Η Αγορά Προετοιμάζεται για τις Συνεδριάσεις της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας και της Ομοσπονδιακής Επιτροπής Ανοιχτής Αγοράς των ΗΠΑ

Τη Δευτέρα, το ζεύγος EUR/USD ανέστρεψε κοντά στο επίπεδο διόρθωσης 127.2% στο 1.0507 υπέρ του αμερικανικού δολαρίου και έπεσε προς το επίπεδο διόρθωσης 100.0% στο 1.0437. Μία ανάκαμψη από αυτό το επίπεδο θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μία αντιστροφή υπέρ του ευρώ και μια ανανεωμένη άνοδο εντός του ανοδικού καναλιού προς το επίπεδο 1.0507. Αντιθέτως, μια σταθεροποίηση κάτω από το 1.0437 θα αύξανε την πιθανότητα συνέχισης της πτώσης.

Η δομή του κύματος παραμένει σαφής. Το τελευταίο ολοκληρωμένο καθοδικό κύμα έσπασε το χαμηλό του προηγούμενου κύματος, ενώ το πιο πρόσφατο (ακόμη μη ολοκληρωμένο) ανοδικό κύμα έχει διαπεράσει τις δύο τελευταίες κορυφές. Αυτό υποδηλώνει ότι η πτωτική τάση θεωρείται ολοκληρωμένη. Σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα, μπορεί να αρχίσει να σχηματίζεται ένα νέο καθοδικό κύμα, αλλά για να ξεκινήσουν οι αρκούδες μια νέα τάση, πρέπει να ωθήσουν το ζεύγος ξανά προς το επίπεδο του 1.0179. Εναλλακτικά, θα μπορούσαν να σχηματίσουν μια πιο σύνθετη κυματική δομή για να επανακτήσουν τον έλεγχο.

Τη Δευτέρα, η ροή οικονομικών ειδήσεων ήταν σχεδόν ανύπαρκτη. Η Πρόεδρος της ΕΚΤ, Christine Lagarde, έκανε μία νέα ομιλία, αλλά επικεντρώθηκε περισσότερο στην ανεξαρτησία των κεντρικών τραπεζών αντί στη νομισματική πολιτική ή στα επιτόκια. Ως αποτέλεσμα, τα σχόλιά της δεν προκάλεσαν αντίδραση από τους επενδυτές—και πιθανώς αυτό δεν ήταν ο στόχος τους. Εν τω μεταξύ, οι επενδυτές βρίσκονται ήδη σε φάση αναμονής ενόψει των δύο μεγάλων συνεδριάσεων κεντρικών τραπεζών. Το βράδυ της Τετάρτης, θα ανακοινωθούν τα αποτελέσματα της συνεδρίασης της FOMC, ακολουθούμενα από τη συνεδρίαση της ΕΚΤ την Πέμπτη. Κατά τη γνώμη μου, και τα δύο γεγονότα θα μπορούσαν να υποστηρίξουν τους πτωτικούς επενδυτές, αν και αυτό δεν μπορεί να προβλεφθεί με βεβαιότητα. Εάν η αγορά ανιχνεύσει μια χαλαρή μετατόπιση στη ρητορική του Jerome Powell, αυτό θα μπορούσε να είναι επιζήμιο για το δολάριο ΗΠΑ. Αν και δεν πιστεύω ότι το δολάριο θα παραμείνει υπό πίεση καθ' όλη τη διάρκεια του 2025, η αγορά προς το παρόν αναμένει το πολύ δύο μειώσεις επιτοκίων. Εάν ο Powell υποδείξει τη δυνατότητα πιο σημαντικών μειώσεων, αυτό θα μπορούσε να προκαλέσει σημαντική απογοήτευση στους ταύρους του δολαρίου. Γραφικά, το δολάριο μπορεί να δει ισχυρή ανάπτυξη αν το ζεύγος κλείσει κάτω από το ανοδικό κανάλι.

Στο γράφημα των 4 ωρών, το ζεύγος συγκεντρώθηκε πάνω από το διορθωτικό επίπεδο 127.2% στο 1.0436. Αυτό υποδηλώνει ότι η ανοδική κίνηση μπορεί να συνεχιστεί προς το επόμενο επίπεδο Fibonacci του 100.0% στο 1.0603. Το ευρώ έχει επίσης διακόψει το κανάλι καθοδικής τάσης. Ενώ η τάση μετατοπίζεται σταδιακά σε ανοδική, παραμένει αβέβαιο πόσο καιρό θα διαρκέσει αυτή η τάση. Μια πτωτική απόκλιση στον δείκτη CCI υποδηλώνει ενδεχόμενη πτώση στο εγγύς μέλλον, αλλά οι πωλητές δεν έχουν ακόμη καταφέρει να κλείσουν κάτω από το 1.0436.

Αναφορά Συμβολαίων Μελλοντικής Εκπλήρωσης (COT)

Κατά την τελευταία εβδομάδα αναφοράς, οι επαγγελματίες έμποροι άνοιξαν 4,905 θέσεις long και 6,994 θέσεις short. Το συναίσθημα της ομάδας Non-commercial παραμένει καθοδικό, υποδηλώνοντας τη δυνατότητα περαιτέρω πτώσεων στο ζεύγος. Ο συνολικός αριθμός των θέσεων long που κατέχουν οι κερδοσκόποι ανέρχεται τώρα σε 167,000, σε σύγκριση με 230,000 θέσεις short.

Για δεκαοκτώ συνεχείς εβδομάδες, οι κύριοι παίκτες πωλούν το ευρώ, δείχνοντας μια καθοδική τάση χωρίς εξαιρέσεις. Περιστασιακά, οι αγοραστές κυριαρχούν κατά συγκεκριμένες εβδομάδες, αλλά αυτές οι περιπτώσεις είναι περισσότερο μια ανωμαλία. Ο κύριος παράγοντας της αδυναμίας του δολαρίου—οι προσδοκίες της αγοράς για μια ευνοϊκή πολιτική της FOMC—έχει ήδη εισαχθεί στις τιμές. Ενώ μπορεί να εμφανιστούν νέοι λόγοι να πωληθεί το δολάριο με την πάροδο του χρόνου, η πιθανότητα ανάκαμψής του παραμένει υψηλότερη. Η ανάλυση των γραφημάτων επίσης υποστηρίζει τη συνέχιση της μακροπρόθεσμης καθοδικής τάσης. Ως εκ τούτου, αναμένω το ζεύγος EUR/USD να συνεχίσει την πτώση του.

Ημερολόγιο Νέων για τις ΗΠΑ και την Ευρωζώνη:

• ΗΠΑ: Παραγγελίες Διαρκών Αγαθών (13:30 UTC).
• Ευρωζώνη: Ομιλία της Προέδρου της ΕΚΤ Christine Lagarde (17:00 UTC).

Στις 28 Ιανουαρίου, το οικονομικό ημερολόγιο περιλαμβάνει μια ακόμη ομιλία της Lagarde και μια σημαντική έκθεση για τις ΗΠΑ. Η συνολική επίδραση των ειδήσεων στο συναίσθημα της αγοράς σήμερα αναμένεται να είναι μέτρια.

Προβλέψεις και Συστάσεις για EUR/USD:

• Ευκαιρίες Πώλησης: Εξετάστε την πώληση του ζεύγους μετά από μια εδραίωση κάτω από το ανοδικό κανάλι τάσης στο ωριαίο διάγραμμα. Η πιθανότητα μιας μακροπρόθεσμης αλλαγής τάσης προς την ανοδική παραμένει υψηλή.
• Ευκαιρίες Αγοράς: Η αγορά είναι εφικτή σήμερα με αντανάκλαση από το επίπεδο 1.0437 στο ωριαίο διάγραμμα, με στόχο το 1.0507.

Επίπεδα Fibonacci:

• Ωριαίο Διάγραμμα: 1.0437–1.0179.
• 4ωρο Διάγραμμα: 1.0603–1.1214.