30.01.202500:42 Ανάλυση και κριτικές Forex: Προεπισκόπηση Συνάντησης ΕΚΤ

Σε αντίθεση με τη συνάντηση της Federal Reserve, που προκαλεί κάποια ίντριγκα λόγω της ομιλίας του Jerome Powell, η συνάντηση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας στερείται τέτοιου σασπένς. Η ΕΚΤ έχει διατυπώσει ξεκάθαρα την κατεύθυνση της νομισματικής της πολιτικής και δεν υπάρχει κανένας λόγος να την αλλάξει στην πρώτη συνάντηση του 2025. Η Christine Lagarde και οι συνάδελφοί της έχουν επανειλημμένα δηλώσει —ακόμα και τον Ιανουάριο— ότι τα επιτόκια θα μειωθούν σε ουδέτερα επίπεδα στο πρώτο εξάμηνο της χρονιάς. Κάποιοι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής της ΕΚΤ πιστεύουν ακόμα και ότι η κεντρική τράπεζα μπορεί να προχωρήσει ακόμη πιο πέρα από αυτό. Η ΕΚΤ παραμένει σίγουρη ότι ο πληθωρισμός θα επανέλθει στο 2% φέτος, κάτι που εξαλείφει την ανάγκη να παραμείνουν τα επιτόκια υψηλά με κίνδυνο επιβράδυνσης της οικονομικής ανάπτυξης χωρίς λόγο.

Η Lagarde και η ομάδα της αναγνωρίζουν ότι οι προστατευτικές πολιτικές του Donald Trump θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε πληθωριστικές πιέσεις οι οποίες θα μπορούσαν επίσης να επηρεάσουν την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ωστόσο, οι δασμοί στις ευρωπαϊκές εισαγωγές στις Η.Π.Α δεν έχουν ακόμα εφαρμοστεί και είναι πιθανό ότι οι Βρυξέλλες και η Ουάσινγκτον θα εμπλακούν πρώτα σε διαπραγματεύσεις. Επομένως, προς το παρόν δεν υπάρχει καμία άμεση ανησυχία, επιτρέποντας στην ΕΚΤ να παραμείνει στο υπάρχον σχέδιο.

Ως εκ τούτου, όταν η ΕΚΤ ανακοινώσει την απόφασή της την Πέμπτη, είναι πολύ πιθανό ότι τα επιτόκια θα μειωθούν κατά επιπλέον 25 μονάδες βάσης. Η αγορά είναι πλήρως προετοιμασμένη για αυτό το αποτέλεσμα, πράγμα που σημαίνει ότι θα υπάρξει μικρό άμεσο κίνητρο για τους traders να πουλήσουν το ευρώ, καθώς αυτή η μείωση των επιτοκίων έχει ήδη συνυπολογιστεί. Συνεπώς, η ζήτηση για το ευρώ μπορεί να αυξηθεί ξανά το απόγευμα της Πέμπτης και, όπως συμβαίνει συχνά, η κίνηση του ευρώ θα μπορούσε επίσης να οδηγήσει τη βρετανική λίρα υψηλότερα.

Φυσικά, κάτι μπορεί να πάει στραβά. Ο Powell μπορεί να είναι πάρα πολύ επιφυλακτικός. Ή η αγορά μπορεί να ερμηνεύσει την ομιλία του ως υπερβολικά επιφυλακτική. Ή η Lagarde μπορεί να δηλώσει κάτι που η αγορά δεν περίμενε. Και το κύμα bv 2 μπορεί να πάρει μια εντελώς διαφορετική μορφή: θα τελειώσει πιο γρήγορα από ό,τι πρέπει ή, αντίθετα, θα είναι πολύ βαθύ. Παρ' όλα αυτά, έχω εκφράσει το βασικό σενάριο, και θα βασιστώ σε αυτό. Είναι πάντα απαραίτητο να θυμόμαστε ότι οι συνεδριάσεις των κεντρικών τραπεζών είναι πολύ σημαντικές εκδηλώσεις και η αντίδραση της αγοράς μπορεί να είναι ισχυρή.

Ανάλυση Κυμάτων για EUR/USD:

Με βάση την ανάλυσή μου για το EUR/USD, το ζεύγος εξακολουθεί να σχηματίζει ένα καθοδικό τμήμα τάσης. Το πρώτο κύμα αυτού του τμήματος φαίνεται καλά δομημένο και ολοκληρωμένο. Ως εκ τούτου, θα πρέπει να αναμένεται μια τριών κυμάτων ή πιο περίπλοκη διορθωτική δομή, προσφέροντας νέες ευκαιρίες πώλησης στα υψηλότερα σημεία αυτής της δομής. Το Κύμα A εντός του Κύματος 2 έχει ήδη ολοκληρωθεί, πράγμα που σημαίνει ότι το Κύμα B εντός του Κύματος 2 έχει ξεκινήσει και μπορεί να ολοκληρωθεί ακόμα και σήμερα.

Ανάλυση Κυμάτων για GBP/USD:

Η δομή των κυμάτων του GBP/USD επίσης υποδηλώνει ότι η καθοδική τάση παραμένει ανέπαφη, με το Κύμα 1 ήδη ολοκληρωμένο. Τώρα, θα πρέπει να περιμένουμε ένα σαφές διορθωτικό κύμα (ή ένα σύνολο κυμάτων), μετά το οποίο μπορεί να εντοπιστούν νέες ευκαιρίες πώλησης. Ο ελάχιστος στόχος για τη διορθωτική δομή είναι κοντά στο επίπεδο 1.26, ενώ ένας πιο αισιόδοξος στόχος είναι γύρω στο 1.28. Αυτό θα μπορούσε να είναι η ιδανική στιγμή για την ολοκλήρωση του Κύματος 1 εντός του Κύματος 2.

Βασικές Αρχές της Ανάλυσής μου:

1. Οι δομές κυμάτων πρέπει να είναι απλές και σαφείς. Οι πολύπλοκες δομές είναι δύσκολες στο να εμπορευτούν και συχνά υπόκεινται σε αλλαγές.
2. Αν οι συνθήκες της αγοράς είναι ασαφείς, είναι καλύτερα να παραμένουμε εκτός.
3. Ποτέ δεν υπάρχει 100% βεβαιότητα για την κατεύθυνση της αγοράς. Πάντα να χρησιμοποιείτε εντολές Stop Loss.
4. Η ανάλυση κυμάτων μπορεί να συνδυαστεί με άλλες αναλυτικές μεθόδους και στρατηγικές εμπορίας.