30.01.202505:50 Ανάλυση και κριτικές Forex: Επισκόπηση του Ζεύγους EUR/USD στις 30 Ιανουαρίου: Η ΕΚΤ Παίρνει τη Σκυτάλη

Το ζεύγος νομισμάτων EUR/USD διαπραγματεύτηκε χαμηλότερα για το μεγαλύτερο μέρος της ημέρας την Τετάρτη. Σε αυτό το άρθρο, δεν θα αναφερθούμε στα αποτελέσματα της συνάντησης της Federal Reserve, όπως συνηθίζεται, ούτε θα συζητήσουμε τις κινήσεις της αγοράς που πραγματοποιήθηκαν μετά την ανακοίνωσή τους. Είναι σημαντικό να σημειώσουμε ότι η αρχική αντίδραση της αγοράς σε σημαντικά γεγονότα είναι συχνά συναισθηματική. Ακόμα και όταν οι πληροφορίες είναι ξεκάθαρες, οι έμποροι συχνά αντιδρούν παρορμητικά, μόνο για να επιστρέψουν στις αρχικές τους θέσεις την επόμενη μέρα. Συνεπώς, προτιμούμε να αναλύουμε τη συμπεριφορά της αγοράς 12 με 15 ώρες μετά από τέτοια γεγονότα.

Ωστόσο, η συνάντηση της European Central Bank θα πραγματοποιηθεί μέσα σε αυτό το χρονικό πλαίσιο, και οι εκπλήξεις είναι σίγουρα πιθανές. Η ECB έχει υιοθετήσει μια εμφανώς χαλαρή στάση και σχεδιάζει να μειώσει το βασικό επιτόκιο σε ένα ουδέτερο επίπεδο γύρω στο 2% μέχρι τα μέσα του έτους. Παρ' όλα αυτά, υπάρχει αβεβαιότητα σχετικά με το αν η ECB θα σταματήσει την μείωση της νομισματικής πολιτικής πέρα από αυτό το σημείο. Αρκετοί εκπρόσωποι της ECB έχουν δηλώσει ότι το επιτόκιο θα μπορούσε να μειωθεί ακόμα παραπάνω από το 2%. Επίσης, η κύρια ανησυχία της ECB σε αυτή τη φάση δεν είναι ο πληθωρισμός, αλλά το ποσοστό της οικονομικής ανάπτυξης.

Ως εκ τούτου, υπάρχουν λίγες αμφιβολίες ότι η ECB θα μειώσει το βασικό επιτόκιο κατά 0,25% σήμερα. Η κρίσιμη ερώτηση είναι πώς θα αλλάξει το επιτόκιο όταν επιτευχθεί το 2%. Πώς θα ανταποκριθεί ο πληθωρισμός σε μια τέτοια σημαντική χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής; Και πιο σημαντικά, πώς θα αντιδράσει η οικονομία; Η ECB στοχεύει να ενισχύσει την ευρωπαϊκή οικονομία, η οποία ουσιαστικά έχει παρουσιάσει στασιμότητα για πάνω από δύο χρόνια. Εάν το επιτόκιο 2% αποτύχει να ενισχύσει την οικονομία όπως αναμένεται, μπορεί να είναι απαραίτητη περαιτέρω νομισματική χαλάρωση.

Η πορεία της ευρωπαϊκής νομίσματος φαίνεται να οδηγεί σε πτώση. Μία από τις κύριες απειλές για το αμερικανικό δολάριο είναι ο Donald Trump. Εάν ξεκινήσει εμπορικούς πολέμους με πολλές χώρες, θα επηρεάσει και την αμερικανική οικονομία. Αυτό θα μπορούσε να οδηγήσει σε αυξημένο πληθωρισμό παγκοσμίως, προκαλώντας τη Fed να σκεφτεί να αυξήσει τα επιτόκια κάποια στιγμή. Ωστόσο, ο Trump είναι απίθανο να υποστηρίξει μια τέτοια κίνηση, καθώς θέλει να αμφισβητήσει και να χαλαρώσει τη νομισματική πολιτική. Ευτυχώς, η Fed λειτουργεί ανεξάρτητα από τον Πρόεδρο των Η.Π.Α., γεγονός που μειώνει σημαντικά τις πιθανότητες ο Πρόεδρος Powell να ενεργήσει υπό την εντολή του Trump.

Επομένως, τι μπορούμε να περιμένουμε; Είναι πολύ πιθανόν η ECB να συνεχίσει να μειώνει τα επιτόκια, ακόμα και όταν επιτευχθεί ο στόχος του 2%. Αντίθετα, η Fed μπορεί να μειώσει τα επιτόκια κατά 0,5% κατά το 2025, φθάνοντάς τα γύρω στο 4%. Δεδομένου του παρόντος οικονομικού τοπίου και της συνεχιζόμενης πτωτικής πορείας του ζεύγους EUR/USD —που διαρκεί 16 χρόνια— φαίνεται να υπάρχει ελάχιστη πιθανότητα σημαντικής ανάκαμψης. Ενώ το ευρώ μπορεί να βιώσει προσωρινή αύξηση σε μια εβδομάδα ή έναν μήνα, αυτό θα πρέπει να θεωρηθεί ως διόρθωση και όχι ως αλλαγή κατεύθυνσης. Συνολικά, οι θεμελιώδεις παγκόσμιοι παράγοντες και τάσεις παραμένουν αμετάβλητες.

Μέχρι τις 30 Ιανουαρίου, η μέση μεταβλητότητα του ζεύγους νομισμάτων EUR/USD κατά τις τελευταίες πέντε ημέρες συναλλαγών είναι 78 pips, η οποία θεωρείται "μέτρια". Εκτιμούμε ότι το ζεύγος θα κινηθεί εντός του εύρους 1.0344 – 1.0500 την Πέμπτη. Το υψηλότερο κανάλι γραμμικής παλινδρόμησης παραμένει προς τα κάτω, υποδεικνύοντας ότι η παγκόσμια καθοδική τάση είναι ακέραιη. Ο δείκτης CCI εισήλθε σε περιοχή υπεραγοράς και σχημάτισε αρνητική απόκλιση, οδηγώντας σε ανανεωμένη πτώση.

Πλησιέστερα Επίπεδα Στήριξης:

• S1 – 1.0376
• S2 – 1.0315
• S3 – 1.0254

Πλησιέστερα Επίπεδα Αντίστασης:

• R1 – 1.0437
• R2 – 1.0498
• R3 – 1.0559

Συστάσεις Εμπορίου:

Το ζεύγος EUR/USD συνεχίζει την ανοδική διορθωτική κίνησή του. Τους τελευταίους μήνες έχουμε επανειλημμένως τονίσει ότι αναμένουμε την πτώση του ευρώ μεσοπρόθεσμα, κάτι που σημαίνει ότι η τρέχουσα διόρθωση δεν έχει ολοκληρωθεί. Η Fed έχει παύσει την νομισματική της χαλάρωση, ενώ η ECB επιταχύνει τις μειώσεις επιτοκίων της. Εκτός από τους τεχνικούς διορθωτικούς παράγοντες, το δολάριο ΗΠΑ δεν έχει βασικές αιτίες για μια διαρκή πτώση.

Οι βραχυπρόθεσμες θέσεις παραμένουν συναφείς, με στόχους 1.0254 και 1.0193, αλλά χρειάζεται ξεκάθαρη ολοκλήρωση της τρέχουσας διόρθωσης. Εάν εμπορεύεστε με βάση την καθαρή τεχνική ανάλυση, μπορούν να εξεταστούν μακροπρόθεσμες θέσεις αν η τιμή κινηθεί πάνω από τον κινητό μέσο όρο, με στόχους 1.0498 και 1.0500. Ωστόσο, οποιαδήποτε ανοδική κίνηση πρέπει επί του παρόντος να θεωρηθεί ως διόρθωση.

Επεξήγηση Εικονογραφήσεων:

Τα Κανάλια Γραμμικής Παλινδρόμησης βοηθούν στον καθορισμό της τρέχουσας τάσης. Εάν και τα δύο κανάλια είναι ευθυγραμμισμένα, αυτό υποδεικνύει ισχυρή τάση.

Η Γραμμή Κινητού Μέσου Όρου (ρυθμίσεις: 20,0, απαλό) ορίζει την βραχυπρόθεσμη τάση και κατευθύνει την κατεύθυνση του εμπορίου.

Τα Επίπεδα Murray λειτουργούν ως στόχοι για τις κινήσεις και τις διορθώσεις.

Τα Επίπεδα Μεταβλητότητας (κόκκινες γραμμές) αντιπροσωπεύουν την πιθανή τιμολογιακή περιοχή για το ζεύγος κατά τις επόμενες 24 ώρες βάσει των σημερινών μετρήσεων μεταβλητότητας.

Δείκτης CCI: Εάν εισέλθει στην περιοχή υπερπώλησης (κάτω από -250) ή υπεραγοράς (πάνω από +250), σημαίνει επικείμενη αντιστροφή τάσης προς την αντίθετη κατεύθυνση.