06.03.202511:30 Ανάλυση και κριτικές Forex: Η αμερικανική αγορά ανακάμπτει από ισχυρή στήριξη

S&P 500

Επισκόπηση για τις 6 Μαρτίου

Αγορά ΗΠΑ: ανάπτυξη από ισχυρή στήριξη

Την Τετάρτη, οι κύριοι δείκτες του αμερικανικού χρηματιστηρίου παρουσίασαν κέρδη: Dow Jones +1.1%, NASDAQ +1.5% και S&P 500 +1.1%. Ο S&P 500 έκλεισε στις 5,842, εντός της περιοχής 5,650–6,200.

Η χρηματιστηριακή αγορά εμφάνισε ανάπτυξη σε όλους τους τομείς.

Ο S&P 500 αυξήθηκε κατά 1.1%, ο Δείκτης Βιομηχανικών Dow Jones κέρδισε 1.1% και ο NASDAQ Composite ανέβηκε κατά 1.5%.

Η συνεδρία ξεκίνησε αργά, αλλά η δραστηριότητα των αγορών αυξήθηκε σημαντικά στο δεύτερο μισό της ημέρας, οδηγούμενη από τους εξής παράγοντες: ο εκπρόσωπος του Λευκού Οίκου Caroline Levitt ανακοίνωσε ότι ο Πρόεδρος Trump θα παρέχει εξάμηνη εξαίρεση από τους δασμούς για τις αμερικανικές αυτοκινητοβιομηχανίες που δραστηριοποιούνται τόσο στις Ηνωμένες Πολιτείες όσο και στο Μεξικό.

Η Beige Book της Federal Reserve για τον Φεβρουάριο έδειξε μια μικρή αύξηση της οικονομικής δραστηριότητας από τα μέσα Ιανουαρίου.

Ο δείκτης S&P 500 διατηρήθηκε πάνω από τον κινητό μέσο όρο 200 ημερών (5,728) στα χαμηλά της συνεδρίας. Υπήρξε εμφανής δραστηριότητα στο κλείσιμο θέσεων short, και οι συναλλαγές επικεντρώθηκαν στην αγορά των μειώσεων μετά τις πρόσφατες πτώσεις. Μετοχές με μεγάλη κεφαλαιοποίηση επωφελήθηκαν από την έκρηξη της αγοραστικής δραστηριότητας, παρέχοντας επιπλέον ώθηση στους κύριους δείκτες.

Το Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK), που είχε πέσει κατά 0.8% από την αρχική τιμή στο πιο χαμηλό σημείο της ημέρας, έκλεισε με αύξηση 1.5%.

Η NVIDIA (NVDA 117.30, +1.31, +1.1%) και η Microsoft (MSFT 401.02, +12.41, +3.2%) ηγήθηκαν, συμβάλλοντας στην άνοδο 1.4% στον τεχνολογικό τομέα.

Επτά τομείς του S&P 500 είδαν αύξηση άνω του 1.0%, με μόνο δύο τομείς να κλείνουν αρνητικά.

Ο τομέας ενέργειας (-1.5%) ήταν ο πιο αδύναμος, υποχωρώντας μαζί με τις τιμές πετρελαίου (66.27 USD ανά βαρέλι, -2.03, -3.0%), αντικατοπτρίζοντας διαρκείς ανησυχίες για την οικονομική ανάπτυξη και την πιθανή της επίδραση στη ζήτηση.

Η μέτρια κίνηση στις μετοχές επηρεάστηκε από μικτές ειδήσεις. Υπήρχαν κάποιες αισιόδοξες φήμες ότι ορισμένες περιοχές μπορεί να λάβουν εξαιρέσεις δασμών, αν και επίσης αναφέρθηκε ότι η ανακούφιση δεν θα περιλαμβάνει μειώσεις στα ποσοστά δασμών, αλλά αλλαγές στους κανόνες USMCA.

Η χρηματιστηριακή αγορά αντέδρασε επίσης στο νέο μεγάλο δημοσιονομικό σχέδιο της Γερμανίας για τη βελτίωση των υποδομών και την αύξηση της αμυντικής δαπάνης, σε αντίθεση με τις προσπάθειες των ΗΠΑ για μείωση των κυβερνητικών δαπανών. Ως απάντηση, η αξία των γερμανικών ομολόγων μειώθηκε δραστικά, και η απόδοση των 10ετών γερμανικών ομολόγων εκτινάχθηκε κατά 28 μονάδες βάσης στο 2.79%.

Εν τω μεταξύ, το ζεύγος EUR/USD έφτασε στο 1.0800, με τον δείκτη του αμερικανικού δολαρίου να κινείται πτωτικά.

Από την αρχή του έτους:

Dow Jones Industrial Average: +1.1% S&P 500: -0.7% S&P Midcap 400: -3.4%

Nasdaq Composite: -3.9% Russell 2000: -5.8%

Ανασκόπηση των οικονομικών δεδομένων:

Δείκτης MBA Εβδομαδιαίας Ιδιοκτησίας: +20.4%; Προηγούμενο: -1.2%

Αλλαγή Απασχόλησης ADP για τον Φεβρουάριο: 77Κ (Συναίνεση: 145Κ); Προηγούμενο: αναθεώρηση σε 186Κ από 183Κ.

S&P Υπηρεσίες PMI για τον Φεβρουάριο: Τελική τιμή 51.0; Προηγούμενο: 49.7

February ISM Services PMI: 53.5%; Συναίνεση: 53.0%; Προηγούμενο: 52.8%

Το βασικό συμπέρασμα της αναφοράς είναι ότι η αύξηση του μεγαλύτερου τομέα στη χώρα—υπηρεσίες—επιταχύνθηκε τον Φεβρουάριο, απαλύνοντας τις ανησυχίες για την ανάπτυξη της αγοράς. Ωστόσο, η επιτάχυνση της δραστηριότητας συνοδεύτηκε από υψηλότερες τιμές.

Παραγγελίες Εργοστασίων Ιανουαρίου: +1.7%; Συναίνεση: +1.3%; Προηγούμενο: αναθεώρηση σε -0.6% από -0.9%.

Η αναφορά επισημαίνει όχι μόνο την ανάκαμψη των παραγγελιών αεροσκαφών και εξαρτήσεων, αλλά και την ισχυρή αύξηση των επιχειρηματικών δαπανών, όπως αναδεικνύεται από την αύξηση 0.8% στις νέες παραγγελίες για κεφαλαιουχικά αγαθά πλην της άμυνας, εξαιρουμένων των αεροσκαφών.

Η οικονομική ατζέντα της Πέμπτης περιλαμβάνει:

8:30 π.μ. ET: Ισοζύγιο Εμπορίου Ιανουαρίου (Συναίνεση: -$93.5B; Προκαταρκτική πρόβλεψη: -$98.4B)

Αναθεωρημένη Παραγωγικότητα Τρίτου Τριμήνου (Συναίνεση: +1.2%; Προηγούμενο: +1.2%)

Αναθεωρημένο Κόστος Εργασίας Τρίτου Τριμήνου (Συναίνεση: +3.0%; Προηγούμενο: +3.0%)

Εβδομαδιαίες Αιτήσεις Ανεργίας (Συναίνεση: 234Κ; Προηγούμενο: 242Κ) και Ενεργούμενες Αιτήσεις (Προηγούμενο: 1.862M)

10:00 π.μ. ET: Χονδρικά Αποθέματα Ιανουαρίου (Συναίνεση: +0.7%; Προηγούμενο: -0.5%)

10:30 π.μ. ET: Εβδομαδιαία Αποθέματα Φυσικού Αερίου (Προηγούμενο: -261B κυβικά πόδια)

Ενέργεια:

Brent crude oil: $69.70. Το Brent υποχώρησε κάτω από τα $70, σημειώνοντας το χαμηλότερο επίπεδο της χρονιάς. Οι τιμές πετρελαίου βρίσκονται υπό πίεση λόγω ανησυχιών για την οικονομία των ΗΠΑ.

Συμπέρασμα: Η αγορά των ΗΠΑ βρίσκεται σε καλή θέση να δείξει νέα ανάπτυξη προς τα ετήσια υψηλά της, αλλά αναμένουμε ακόμα την έκθεση για την απασχόληση του Φεβρουαρίου που έχει προγραμματιστεί για την Παρασκευή. Επομένως, συνιστάται η διατήρηση των μακροχρόνιων θέσεων από τα επίπεδα στήριξης.