11.03.202513:14 Ανάλυση και κριτικές Forex: Μαύρη Δευτέρα στη Wall Street. Οι αμερικανικές μετοχές χάνουν 4 τρισεκατομμύρια δολάρια στην κεφαλαιοποίηση της αγοράς

S&P500

Ανασκόπηση αγοράς στις 11 Μαρτίου

Η χρηματιστηριακή αγορά των Η.Π.Α. υποφέρει από πτώση. $4 τρισεκατομμύρια χάθηκαν, αλλά το παιχνίδι δεν έχει τελειώσει ακόμα.

Επίδοση δεικτών αναφοράς τη Δευτέρα:

• Dow: -2.1%
• NASDAQ: -4%
• S&P 500: -2.7%
• S&P 500 διαπραγματεύεται στις 5,614 (εύρος: 5,400 – 6,000)

Η χρηματιστηριακή αγορά άνοιξε τη νέα εβδομάδα με μια απότομη πτώση μετά την ανάκαμψη της Παρασκευής. Τεχνικοί παράγοντες έπαιξαν κύριο ρόλο, καθώς το Nasdaq Composite (-4.0%) βυθίστηκε περισσότερο στο διορθωτικό έδαφος (10% χαμηλότερα από το μέγιστο), και το S&P 500 (-2.7%) για άλλη μια φορά έπεσε κάτω από τον κινητό μέσο όρο των 200 ημερών (5,734). Αυτή είναι η πρώτη φορά που ο δείκτης έκλεισε κάτω από αυτό το κρίσιμο επίπεδο από τον Νοέμβριο του 2023, βρίσκοντας τώρα 8.7% κάτω από το ιστορικό υψηλό.

Ένας άλλος σημαντικός παράγοντας στην πώληση ήταν οι ανησυχίες για την οικονομική ανάπτυξη μετά τη δήλωση του Προέδρου Trump σε συνέντευξη το Σαββατοκύριακο ότι η οικονομία βρίσκεται σε μια "μεταβατική περίοδο", ενώ αρνήθηκε να αναφερθεί άμεσα στο αν η εθνική οικονομία θα μπορούσε να εισέλθει σε ύφεση.

Η πώληση σε μετοχές μεγάλων κεφαλαιοποιήσεων συνέβαλε επίσης στις συνολικές μεγάλες απώλειες. Η Tesla (TSLA 222.15, -40.52, -15.4%) κατέρρευσε κατά 15% μετά από αναφορά του Bloomberg ότι αντιμετωπίζει δυσκολίες στις πωλήσεις της στην Κίνα, ενώ η UBS μείωσε τον στόχο τιμής για τη μετοχή από $259 σε $225. Η Tesla έχει χάσει πλέον το 53.7% από την κορυφαία τιμή κλεισίματος των $479 στις 17 Δεκεμβρίου.

Η NVIDIA (NVDA 106.98, -5.71, -5.1%), η Microsoft (MSFT 380.16, -13.15, -3.3%) και η Apple (AAPL 227.48, -11.59, -4.9%) ήταν επίσης από τους μεγαλύτερους χαμένους μεταξύ των τεχνολογικών γιγάντων. Η απογοητευτική τιμολογιακή δράση αποτέλεσε πρόσθετο καταλύτη για περαιτέρω πωλήσεις, προκαλώντας περισσότερη αρνητική δυναμική σε όλη την αγορά.

Εννέα από τους 11 τομείς του S&P 500 έκλεισαν χαμηλότερα, ενώ ο ισοβαρής S&P 500 κατέπεσε κατά 1.4%. Ωστόσο, μερικές μεμονωμένες μετοχές κατάφεραν να αποφύγουν την πίεση πώλησης λόγω συγκεκριμένων καταλυτών. Η Redfin (RDFN 9.77, +3.95, +67.9%) σημείωσε έκρηξη μετά την είδηση ότι η Rocket Companies (RKT 13.35, -2.42, -15.4%) εξαγοράζει την RDFN για $12.50 ανά μετοχή σε συμφωνία ανταλλαγής μετοχών. Επίσης, η Expand Energy (EXE 99.09, +3.06, +3.2%) υπερέβαλε όταν ανακοινώθηκε αργά την Παρασκευή ότι η εταιρεία θα αντικαταστήσει την FMC Corp. (FMC 41.58, +0.29, +0.7%) στο S&P 500, πριν από το άνοιγμα της αγοράς τη Δευτέρα, 24 Μαρτίου.

Ομόλογα ενισχύονται εν μέσω πτωτικών τάσεων στις μετοχές

Τα ομόλογα των Η.Π.Α. παρουσίασαν έντονη ζήτηση ως ασφαλές καταφύγιο έναντι της κατάρρευσης της αγοράς, αντικατοπτρίζοντας τις αυξανόμενες οικονομικές ανησυχίες.

Η άνοδος των ομολόγων οδήγησε την απόδοση του 2ετούς ομολόγου στο χαμηλότερο κλείσιμο της από τις αρχές Οκτωβρίου, ενώ η απόδοση του 10ετούς ομολόγου κατέπεσε πάλι κάτω από τον κινητό μέσο όρο των 200 ημερών (4.234%).

Το οικονομικό ημερολόγιο των Η.Π.Α. ήταν κενό τη Δευτέρα.

Ετήσια απόδοση αγοράς:

• Η απόδοση του 10ετούς ομολόγου έπεσε κατά 10 μονάδες βάσης στο 4.21%.
• Η απόδοση του 2ετούς ομολόγου έπεσε επίσης κατά 10 μονάδες βάσης στο 3.90%.
• Dow Jones Industrial Average: -1.5%
• S&P 500: -4.5%
• S&P Midcap 400: -6.4%
• Nasdaq Composite: -9.5%
• Russell 2000: -9.5%

Προοπτικές για την Τρίτη, οι έμποροι αναμένουν τα ακόλουθα οικονομικά δεδομένα των Η.Π.Α.:

• 6:00 π.μ. ET: NFIB Δείκτης Αισιοδοξίας Μικρών Επιχειρήσεων (Φεβρουάριος) (Προηγούμενο: 102.8)
• 10:00 π.μ. ET: JOLTS Θέσεις Εργασίας (Ιανουάριος) (Προηγούμενο: 7.6M)

Ενημέρωση για την αγορά ενέργειας

Το Brent Crude διαπραγματεύεται στα $69.40 ανά βαρέλι. Οι τιμές πετρελαίου παραμένουν υπό πίεση πώλησης λόγω της απότομης αμερικανικής χρηματιστηριακής κατάρρευσης και των οικονομικών ανησυχιών. Ωστόσο, το αξιοσημείωτο είναι ότι, παρά την αναταραχή της αγοράς, το πετρέλαιο διατηρήθηκε σταθερό και δεν παρουσίασε σημαντική πτώση, βρίσκοντας ισχυρή υποστήριξη στα $69.

Συμπέρασμα

Αυτό που παρατηρούμε στην αμερικανική χρηματιστηριακή αγορά φαίνεται να είναι μια ισχυρή πτωτική διόρθωση, αλλά προς το παρόν, τίποτα περισσότερο. Η αμερικανική οικονομία παραμένει ανθεκτική - ο Δείκτης Υπηρεσιών ISM για τον Φεβρουάριο υπερέβη τις προσδοκίες, το οποίο είναι κρίσιμο καθώς οι υπηρεσίες αποτελούν το 65% της αμερικανικής οικονομίας. Εν τω μεταξύ, η ανεργία παραμένει χαμηλή.

Πιστεύω ότι θα ακολουθήσει έντονη ανάκαμψη της αγοράς με στόχο το S&P 500 στις 6,000. Η διατήρηση μακροπρόθεσμων τοποθετήσεων κοντά στα βασικά επίπεδα υποστήριξης παραμένει μια λογική στρατηγική.