14.03.202515:06 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ένα Νέο Πρόβλημα Αναδεικνύεται για την Αμερική – Το Όριο του Χρέους (Αναμένοντας το #SPX και το #NDX να Συνεχίσουν την Πτώση τους Μετά από Μια Πιθανή Βραχυπρόθεσμη Ανάκαμψη)

Η αντιπαράθεση μεταξύ των Η.Π.Α. και της Ε.Ε. έχει εισέλθει σε νέα φάση. Ο πρόεδρος των Η.Π.Α. εφαρμόζει μια σκληρή προσέγγιση προς την Ευρώπη, ακολουθώντας ουσιαστικά μια στρατηγική "οφθαλμόν αντί οφθαλμού". Μετά την απόφαση της Ε.Ε. να επιβάλει ανταποδοτικούς δασμούς, καθορίζοντας δασμό 50% στις εισαγωγές αμερικανικών προϊόντων, όπως το αλκοόλ και άλλα αγαθά, ο Trump απάντησε με έναν αντίθετο δασμό 200%. Αυτός ο κλιμακούμενος εμπορικός πόλεμος μεταξύ των Η.Π.Α. και της Ευρώπης έχει φτάσει σχεδόν στα όρια του παράλογου, ωστόσο οι συνέπειες του έχουν σοβαρό αντίκτυπο στους επενδυτές και στις παγκόσμιες χρηματοοικονομικές αγορές.

Η τρέχουσα επενδυτική διάθεση απέναντι στις γεωπολιτικές εξελίξεις αντανακλάται ξεκάθαρα στην απόδοση των ομολόγων του Αμερικανικού Δημοσίου, η οποία έχει σταθεροποιηθεί μέσα σε ένα κλίμα ακραίως αβεβαιότητας σχετικά με τη μελλοντική κατεύθυνση της πολιτικής των Η.Π.Α. Η απόδοση των 10ετών ομολόγων έχει κυμανθεί λίγο κάτω από το 4,3% από τις αρχές Μαρτίου, αντικατοπτρίζοντας την αβεβαιότητα της αγοράς.

Το Ανώτατο Όριο Χρέους: Άλλος Ένας Κίνδυνος για τις Αγορές

Πέρα από τους εμπορικούς πολέμους, μια ακόμη σημαντική αβεβαιότητα επικρέμεται πάνω από τις αγορές — το ανεπίλυτο ζήτημα του ανώτατου ορίου χρέους. Υπό την κυβέρνηση του Joe Biden, το πρόβλημα αυτό απλά λύθηκε με την αύξηση του ορίου, αλλά η κυβέρνηση του Trump μπορεί να μην ακολουθήσει την ίδια προσέγγιση. Ο Trump ανέλαβε την εξουσία όχι μόνο με το σύνθημα "Make America Great Again" αλλά και με υποσχέσεις για μια πιο υπεύθυνη οικονομική πολιτική, με στόχο τη μείωση των κρατικών δαπανών.

Μέσα σε αυτό το πλαίσιο, κάποιες φωνές στην αγορά ήδη προειδοποιούν για ενδεχόμενη χρεοκοπία των Η.Π.Α. ήδη από το καλοκαίρι. Αν αυτό το σενάριο υλοποιηθεί, η οικονομία των Η.Π.Α. θα μπορούσε να αντιμετωπίσει σοβαρές χρηματοοικονομικές πιέσεις, οδηγώντας σε μείωση της ζήτησης για αμερικανικές μετοχές. Σε μια τέτοια κατάσταση, οι δείκτες μετοχών θα μπορούσαν να υποστούν σημαντικές απώλειες, και ακόμη και μια επιβράδυνση του πληθωρισμού ή μια μείωση των επιτοκίων της Fed κατά 0,25% μπορεί να μην είναι αρκετή για να παράσχει υποστήριξη.

Αν αυτό το ζήτημα παραμείνει ανεπίλυτο και η χρεοκοπία των Η.Π.Α. γίνει αναπόφευκτη, ο ευρύς δείκτης αγοράς S&P 500 θα μπορούσε να κατρακυλήσει στο επίπεδο των 4.000 μονάδων — ένα σημαντικό επίπεδο από το οποίο ο δείκτης ανέκαμψε την άνοιξη του 2023, εξαιτίας της ελκυστικότητας των αμερικανικών περιουσιακών στοιχείων εν μέσω του πολέμου στην Ουκρανία και της αύξησης των παγκόσμιων γεωπολιτικών εντάσεων.

Τι να Περιμένουμε στις Αγορές Σήμερα;

Η εξιστόρηση του εμπορικού πολέμου αναμένεται να κυριαρχήσει και πάλι στις αγορές. Μετά από μια πιθανή βραχυπρόθεσμη ανάκαμψη των αμερικανικών μετοχών σήμερα, αναμένεται η αγορά να συνεχίσει την πτώση της. Ούτε η χαμηλότερη κατανάλωση πληθωρισμού ούτε η επιβράδυνση του πληθωρισμού παραγωγής — που θα μπορούσε να υποστηρίξει μια μείωση του επιτοκίου της Fed κατά 0,25% — αναμένεται να αντισταθμίσουν την αβεβαιότητα γύρω από τους εμπορικούς πολέμους, τη σύγκρουση στην Ουκρανία και το ζήτημα του ανώτατου ορίου χρέους των Η.Π.Α. Οι επενδυτές αναμένεται να παραμείνουν εξαιρετικά προσεκτικοί.

Σε αυτό το περιβάλλον, οι τιμές του χρυσού είναι πιθανό να συνεχίσουν να αυξάνονται, μαζί με το δολάριο Η.Π.Α., ενώ η ζήτηση για κρυπτονομίσματα θα παραμένει υπό πίεση, όπως και οι τιμές του αργού πετρελαίου.

Καθημερινή Προβλέψη:

#SPX

Το συμβόλαιο CFD του S&P 500 μπορεί να λάβει προσωρινή υποστήριξη, ανεβαίνοντας προς τις 5,645.00 καθώς οι επενδυτές αποκομίζουν τα προηγούμενα κέρδη τους. Ωστόσο, μπορεί να ακολουθήσει μια πιθανή αντιστροφή προς τα κάτω, οδηγώντας σε πτώση προς τις 5,500.00.

#NDX

Το συμβόλαιο CFD του NASDAQ 100 μπορεί επίσης να λάβει προσωρινή υποστήριξη, ανεβαίνοντας στις 19,740.00, λόγω των προσδοκιών που περιβάλλουν τις συνομιλίες Η.Π.Α.-Ρωσίας για την Ουκρανία. Ωστόσο, το δείκτης ενδέχεται στη συνέχεια να αναστραφεί προς τα κάτω, με πιθανή πτώση προς τις 18,945.00.