18.03.202511:30 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD – 18 Μαρτίου: Η Christine Lagarde Προειδοποιεί τις Η.Π.Α.

Τη Δευτέρα, το ζεύγος EUR/USD κατευθύνθηκε εκ νέου προς το επίπεδο 1.0944, όμως αυτή τη φορά οι αγοραστές δεν κατάφεραν να το φτάσουν. Ως αποτέλεσμα, δεν δημιουργήθηκαν νέα σήματα συναλλαγών. Προς το παρόν, το ζεύγος κυμαίνεται μεταξύ 1.0857 και 1.0944, με χαμηλή δραστηριότητα στην αγορά. Μια απόρριψη από το 1.0944 θα ευνοήσει το δολάριο Η.Π.Α., ενδεχομένως προκαλώντας πτώση προς το επίπεδο Fibonacci 200.0% στο 1.0857.

Η μορφή των κυμάτων στο ωριαίο διάγραμμα έχει αλλάξει. Το τελευταίο ολοκληρωμένο καθοδικό κύμα έσπασε το προηγούμενο χαμηλό, ενώ το τελευταίο ανοδικό κύμα ξεπέρασε την προηγούμενη κορυφή, υποδεικνύοντας ανοδική τάση. Ωστόσο, η τρέχουσα άνοδος φαίνεται να είναι παρορμητική, καθώς οι αγοραστές τίθενται σε κίνηση από τους φόβους μιας οικονομικής επιβράδυνσης των Η.Π.Α. λόγω των πολιτικών του Donald Trump. Αυτός ο παράγοντας είναι ένας από τους κύριους λόγους για την πρόσφατη πτώση του δολαρίου.

Η θεμελιώδης εικόνα της Δευτέρας ήταν μικτή. Η μόνη αξιοσημείωτη έκθεση στις Η.Π.Α.—οι λιανικές πωλήσεις για τον Φεβρουάριο—αυξήθηκαν μόνο κατά 0,2%, χωρίς να εκπληρώσουν τις προσδοκίες της αγοράς. Αυτό εμπόδισε τους πωλητές από το να επανακτήσουν τον έλεγχο. Εν τω μεταξύ, η Πρόεδρος της ΕΚΤ Christine Lagarde εξέδωσε μια προειδοποίηση σχετικά με τις συνέπειες του εμπορικού πολέμου των Η.Π.Α.

Σύμφωνα με την Lagarde, ο εμπορικός πόλεμος θα προκαλέσει μεγαλύτερη ζημιά στις Η.Π.Α. από ό,τι σε άλλες χώρες. Δήλωσε ότι πολλές από τις επηρεασμένες χώρες ήδη εργάζονται για αντίποινα με δασμούς και εμπλέκονται σε διαπραγματεύσεις για να αποφύγουν περαιτέρω κλιμάκωση. Ωστόσο, η Lagarde παραμένει απαισιόδοξη, πιστεύοντας ότι οι παγκόσμιες εμπορικές συγκρούσεις θα βλάψουν όλες τις οικονομίες, θα επιβραδύνουν την παγκόσμια ανάπτυξη και θα ενισχύσουν τον πληθωρισμό—με την Αμερική να υποφέρει περισσότερο.

Η αγορά φαίνεται να μοιράζεται αυτή την άποψη, καθώς οι ανοδικές κινήσεις του δολαρίου απουσιάζουν. Η συνεδρίαση της FOMC αυτής της εβδομάδας μπορεί να επηρεάσει το κλίμα, αλλά αμφιβάλλω αν θα είναι ένα θετικό κίνητρο για το δολάριο των Η.Π.Α.

Στο 4ωρο διάγραμμα, η ανοδική τάση παραμένει ακέραιη μετά την υπέρβαση της οριζόντιας ζώνης. Το αυξανόμενο κανάλι τάσης επιβεβαιώνει αυτή τη δυναμική. Η ανάκαμψη από το επίπεδο Fibonacci στο 61,8% στο 1,0818 υποδηλώνει πιθανή κίνηση προς την επόμενη αναδίπλωση Fibonacci στο 1,0969.

Παρά ταύτα, η πτωτική απόκλιση στον δείκτη CCI και οι συνθήκες υπεραγοράς του RSI συνεχίζουν να υποδηλώνουν πιθανή διόρθωση, αν και οι πωλητές δεν έχουν ακόμα ενεργήσει. Μία διάσπαση κάτω από το 1,0818 θα άνοιγε το δρόμο για περαιτέρω πτώση προς το 1,0696.

Έκθεση Στατιστικών Δεσμεύσεων (COT)

Κατά την τελευταία εβδομάδα αναφοράς, οι επαγγελματίες traders άνοιξαν 3.424 θέσεις αγοράς ενώ έκλεισαν 19.772 θέσεις πώλησης. Ως αποτέλεσμα, η κατηγορία "Μη-εμπορικοί" έχει γίνει πιο αισιόδοξη—κυρίως χάρη στον Donald Trump.

Οι συνολικές θέσεις αγοράς μεταξύ των κερδοσκοπών ανέρχονται τώρα στις 188.000, ενώ οι θέσεις πώλησης έχουν μειωθεί στις 175.000.

Για 20 συνεχόμενες εβδομάδες, οι μεγάλοι traders μείωναν τις θέσεις τους στο ευρώ, αλλά τις τελευταίες πέντε εβδομάδες έχουν αρχίσει να κλείνουν θέσεις πώλησης και να προσθέτουν θέσεις αγοράς. Η απόκλιση μεταξύ της νομισματικής πολιτικής της ΕΚΤ και της Fed εξακολουθεί να ευνοεί το δολάριο ΗΠΑ, λόγω της διαφοράς στα επιτόκια.

Ωστόσο, οι πολιτικές του Trump παραμένουν ο κυρίαρχος παράγοντας στην αγορά, καθώς θα μπορούσαν να ωθήσουν τη Federal Reserve προς μια πιο ήπια στάση και να οδηγήσουν ακόμη και την οικονομία των ΗΠΑ σε ύφεση.

Κύρια Οικονομικά Γεγονότα – 18 Μαρτίου

• Ευρωζώνη – Δείκτης Οικονομικού Κλίματος ZEW (10:00 UTC)
• Γερμανία – Δείκτης Οικονομικού Κλίματος ZEW (10:00 UTC)
• Η.Π.Α. – Οικοδομικές Άδειες (12:30 UTC)
• Η.Π.Α. – Εκκινήσεις Κατοικιών (12:30 UTC)
• Η.Π.Α. – Αλλαγή Βιομηχανικής Παραγωγής (12:30 UTC)

Παρότι το οικονομικό ημερολόγιο περιλαμβάνει πέντε γεγονότα, κανένα από αυτά δεν είναι σημαντικοί κινητήρες της αγοράς. Ωστόσο, η πληθώρα των κυκλοφοριών δεδομένων θα μπορούσε να προκαλέσει μέτρια επίδραση στην αγορά την Τρίτη.

Προβλέψεις και Συστάσεις Συναλλαγών EUR/USD

Οι θέσεις πώλησης είναι βιώσιμες αν το EUR/USD πέσει κάτω από το 1.0818 στο διάγραμμα 4 ωρών, με στόχους στο 1.0734 και 1.0622.

Η αγορά μπορεί να ληφθεί υπόψη, αλλά παραμένω επιφυλακτικός λόγω της αδιάκοπης, σχεδόν αδιάλειπτης ανόδου του ζεύγους. Είμαι επιφυλακτικός για μια τόσο μονομερή κίνηση της τιμής, αλλά αυτό δεν σημαίνει ότι η ανοδική τάση δεν μπορεί να συνεχιστεί.

Τα επίπεδα διόρθωσης Fibonacci σχεδιάζονται από το 1.0529 έως το 1.0213 στο ωριαίο διάγραμμα και από το 1.1214 έως το 1.0179 στο διάγραμμα 4 ωρών.