20.03.202511:41 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD. 20 Μαρτίου. Οι "αρκούδες" Απέτυχαν για Ακόμη Μία Φορά να Ανακτήσουν τον Έλεγχο

Την Τετάρτη, το ζεύγος EUR/USD ανέκαμψε από το επίπεδο 1.0944 για τρίτη φορά και αντέστρεψε υπέρ του δολαρίου Η.Π.Α., υποχωρώντας προς το επίπεδο Fibonacci του 200.0% στο 1.0857. Μια νέα ανάκαμψη από αυτό το επίπεδο θα ευνοούσε και πάλι το ευρώ και θα οδηγούσε σε νέα ανάπτυξη προς το 1.0944. Μια σταθερή εδραίωση κάτω από το 1.0857 θα αύξανε την πιθανότητα μιας συνεχούς πτώσης προς τη ζώνη στήριξης στα 1.0781–1.0797, σηματοδοτώντας την αρχή μιας πτωτικής τάσης.

Η δομή των κυμάτων στο ωριαίο διάγραμμα έχει μεταβληθεί. Το τελευταίο καθοδικό κύμα δεν έσπασε το προηγούμενο χαμηλό, ενώ το τελευταίο ανοδικό κύμα ξεπέρασε την προηγούμενη κορυφή, αλλά μόνο κατά μερικά pips. Αυτό υποδηλώνει ότι η ανοδική τάση εξακολουθεί να υπάρχει, αλλά μια αντιστροφή μπορεί να είναι επικείμενη, καθώς οι αγοραστές φαίνεται να χάνουν τη δυναμική τους. Οι δασμοί του Donald Trump έχουν επηρεάσει το δολάριο για εβδομάδες, αλλά ακόμη και οι αγοραστές τώρα χρειάζονται ένα διάλειμμα.

Η βάση της Τετάρτης ήταν αρκετά ενδιαφέρουσα. Δεν θα αναφερθώ σε κάθε αναφορά της ημέρας, επειδή το κύριο γεγονός συνέβη το βράδυ. Η FOMC άφησε τα επιτόκια αμετάβλητα, και τα μέλη της επιτροπής επιβεβαίωσαν το σχέδιό τους για μείωση των επιτοκίων δύο φορές το 2025. Ωστόσο, αρκετά από τα μέλη της FOMC έγιναν πιο επιφυλακτικά, τώρα αναμένοντας μόνο μία μείωση επιτοκίων φέτος. Κατά την άποψή μου, αυτό αντιπροσωπεύει μια επιθετική στροφή στο κλίμα της Fed, και όμως το δολάριο δεν αντέδρασε ανάλογα. Ο Jerome Powell δήλωσε κατά τη διάρκεια της συνέντευξης Τύπου ότι ο πληθωρισμός φέτος μπορεί να είναι υψηλότερος από το αναμενόμενο και ότι οι δασμοί του Trump προσθέτουν αβεβαιότητα στις αγορές και την οικονομία. Ο Πρόεδρος της Fed δεν εικάζει για το πώς μπορεί η εμπορική πολιτική να επηρεάσει την ανάπτυξη, τον πληθωρισμό ή το ΑΕΠ, αλλά επιβεβαίωσε εκ νέου ότι η αμερικανική οικονομία παραμένει ισχυρή και ότι η Fed είναι πλήρως δεσμευμένη να επαναφέρει τον πληθωρισμό στο 2%. Τα αποτελέσματα της συνεδρίασης της Fed ήταν ελαφρώς πιο επιθετικά από το αναμενόμενο, ωστόσο αυτό δεν είχε άμεσο αντίκτυπο στο δολάριο — τουλάχιστον όχι χθες.

Στο διάγραμμα των 4 ωρών, το ζεύγος συνεχίζει την ανοδική του κίνηση μετά το σπάσιμο της οριζόντιας ζώνης. Η τάση είναι πλέον ανοδική, όπως υποδεικνύεται από το ανοδικό κανάλι τάσης. Η απόρριψη από το επίπεδο Fibonacci 61,8% στο 1.0818 υποδηλώνει περαιτέρω ανάπτυξη προς το επόμενο επίπεδο επαναφοράς στο 76,4% – 1.0969. Ωστόσο, σχηματίζονται πτωτικές αποκλίσεις στους δείκτες CCI και RSI, υποδηλώνοντας πιθανή επερχόμενη πτώση. Στο ωριαίο διάγραμμα, μια διόρθωση είναι επίσης επικείμενη. Η Fed έχει δώσει στο δολάριο την ευκαιρία να ενισχυθεί, και αυτή η κίνηση μπορεί να έχει ήδη ξεκινήσει.

Αναφορά των Υποχρεώσεων των Εμπόρων (COT):

Την τελευταία εβδομάδα αναφοράς, επαγγελματίες επενδυτές άνοιξαν 3.424 θέσεις αγοράς και έκλεισαν 19.772 θέσεις πώλησης. Αυτή η αλλαγή έχει επαναφέρει την κατηγορία "Μη-εμπορικοί" σε μια ανοδική στάση — χάρη στον Donald Trump. Ο συνολικός αριθμός των θετικών θέσεων που διατηρούν οι κερδοσκόποι ανέρχεται τώρα σε 188 χιλιάδες, ενώ οι θέσεις πώλησης ανέρχονται σε 175 χιλιάδες.

Για είκοσι συνεχόμενες εβδομάδες, οι θεσμικοί επενδυτές πουλούσαν ευρώ, αλλά τις τελευταίες πέντε εβδομάδες έχουν αρχίσει να μειώνουν τις θέσεις πώλησης και να προσθέτουν σε θέσεις αγοράς. Η απόκλιση στη νομισματική πολιτική μεταξύ της ECB και της Fed υποδηλώνει ότι η διαφορά επιτοκίων πρέπει να ευνοήσει το δολάριο, αλλά οι εμπορικές πολιτικές του Trump έχουν γίνει πιο αποφασιστικός παράγοντας για τους επενδυτές. Οι πολιτικές του μπορεί να υποχρεώσουν τη Fed να λάβει πιο χαλαρή στάση και να αυξήσουν τους κινδύνους ύφεσης στην οικονομία των Η.Π.Α.

Οικονομικό Ημερολόγιο για τις Η.Π.Α. και την Ευρωζώνη:

Ευρωζώνη:

• Ομιλία της Προέδρου της ECB Christine Lagarde (08:00 UTC)

Ηνωμένες Πολιτείες:

• Αιτήσεις για επιδόματα ανεργίας αρχικά (12:30 UTC)
• Δείκτης Οικονομικής Προοπτικής της Φιλαδέλφειας (12:30 UTC)
• Πωλήσεις υπαρχόντων κατοικιών (14:00 UTC)

Στις 20 Μαρτίου, το οικονομικό ημερολόγιο περιλαμβάνει τέσσερα βασικά γεγονότα, αν και μόνο η ομιλία της Lagarde είναι σημαντικής σημασίας. Η συνολική θεμελιώδης επίδραση στο κλίμα της αγοράς μπορεί να είναι αδύναμη την Πέμπτη.

Πρόβλεψη EUR/USD και Συμβουλές Διαπραγμάτευσης:

Οι θέσεις πώλησης ήταν δυνατές σε απόρριψη από το 1.0944 στο ωριαίο γράφημα, με στόχους στο 1.0857 και 1.0797. Αυτές οι συναλλαγές μπορούν να παραμείνουν ανοιχτές προς το παρόν. Μπορούν να ληφθούν υπόψη οι θέσεις αγοράς, αλλά παραμένω επιφυλακτικός για την ισχυρή και σχεδόν αδιάκοπη άνοδο του ζεύγους. Είμαι δύσπιστος σχετικά με τέτοιες μονόπλευρες κινήσεις. Αυτή τη στιγμή, πιστεύω ότι η τάση αρχίζει να στρέφεται υπέρ των πωλητών.

Επίπεδα ανάλυσης Fibonacci έχουν δημιουργηθεί από 1.0529 έως 1.0213 στο ωριαίο γράφημα και από 1.1214 έως 1.0179 στο 4-ωρο γράφημα.