21.03.202510:21 Ανάλυση και κριτικές Forex: Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα ρίχνει σωσίβιο στη χρηματιστηριακή αγορά

Η δομή των κυμάτων στο διάγραμμα 24 ωρών για τον #SPX είναι αρκετά καθαρή. Το πρώτο και πιο σημαντικό σημείο είναι η μεγάλης κλίμακας δομή πέντε κυμάτων, τόσο μεγάλη που μόλις χωράει στην οθόνη της πλατφόρμας ακόμα και στην πιο μικρή κλίμακα. Με απλά λόγια, οι αμερικανικοί χρηματιστηριακοί δείκτες βρίσκονται σε μακροχρόνια ανοδική τάση. Αλλά όπως γνωρίζουμε, οι τάσεις τελικά αντιστρέφονται.

Σε αυτό το σημείο, το κύμα 5 από τα 5 φαίνεται να έχει ολοκληρωθεί, καθώς το χρηματοοικονομικό εργαλείο έκανε τέσσερις αποτυχημένες προσπάθειες να περάσει πάνω από το 6.093, που αντιστοιχεί σε 200.0% επέκταση Fibonacci από το κύμα 4. Κατά την άποψή μου, μια διορθωτική ακολουθία κυμάτων εκτυλίσσεται τώρα. Η χρηματιστηριακή αγορά των ΗΠΑ είναι υπερθερμασμένη, και όλο και περισσότεροι ειδικοί προειδοποιούν για μια "φούσκα".

Στο διάγραμμα 4 ωρών, βλέπουμε μια ολοκληρωμένη πολύπλοκη διορθωτική δομή a-b-c-d-e, ακολουθούμενη από ένα ανοδικό πρότυπο a-b-c. Αυτό υποδηλώνει ότι μια νέα καθοδική δομή βρίσκεται σε εξέλιξη, και το πρώτο της κύμα μοιάζει πολύ με ένα ενεργοποιητή (impulse).

Συνεπώς, αναμένω ένα ανοδικό κύμα 2 ή b, μετά από το οποίο είναι πιθανό να συνεχιστεί η πτώση. Η τρέχουσα πρόβλεψή μου βασίζεται στην καθημερινή μέτρηση κυμάτων, η οποία υποδηλώνει μια εκτεταμένη καθοδική κίνηση για το S&P 500.

Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ ηρεμεί τον πανικό της αγοράς, αλλά οι κίνδυνοι παραμένουν

Όπως προειδοποίησα προηγουμένως, ο #SPX έχει αρχίσει να σχηματίζει το διορθωτικό κύμα b, το οποίο θα μπορούσε να ανεβάσει τον δείκτη μέχρι το 5.825—50.0% αναδρομή Fibonacci του κύματος a. Αυτό υποδηλώνει ότι, ενώ η χρηματιστηριακή αγορά των ΗΠΑ μπορεί να ανέβει σε σύντομο χρονικό διάστημα, πιθανότατα θα είναι μια διορθωτική άνοδος πριν από την επόμενη καθοδική κίνηση. Φυσικά, οι δομές των κυμάτων μπορούν να εξελιχθούν με πολλούς τρόπους—η αναδρομή μπορεί να είναι εξίσου 38.2% ή ακόμα και 76.4%, αλλά έχουμε ένα αρχικό σενάριο προς το παρόν.

Στη φετινή συνεδρίαση της FOMC, έγινε σαφές ότι μόνο οι αγορές πανικοβάλλονται με τους δασμούς του Trump—όχι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα. Η Fed δεν είδε καμία σημαντική αρνητική αλλαγή στην οικονομία. Ο ρυθμιστής αναμένει ότι ο πληθωρισμός θα επιταχυνθεί και η αύξηση του ΑΕΠ θα χάσει δυναμική. Συνεπώς, η νομισματική πολιτική πιθανότατα θα χαλαρωθεί αργά, όπως αναμενόταν προηγουμένως.

Ωστόσο, να σας υπενθυμίσω ότι η αγορά ήδη ενσωματώνει τη χαλαρή στάση της Fed. Αυτό που έχει σημασία τώρα είναι η πραγματική κατάσταση της οικονομίας των ΗΠΑ και οι προοπτικές της, οι οποίες παραμένουν επιφυλακτικά αρνητικές. Παρ' όλα αυτά, η Fed κατάφερε να ηρεμήσει τις αγορές κάπως, αν και δεν μπορούμε να αγνοήσουμε το προφανές—η οικονομία των ΗΠΑ επιβραδύνεται. Ίσως όχι τόσο γρήγορα όσο φοβούνται οι αγορές, αλλά επιβραδύνεται εντούτοις. Επομένως, το σενάριο των κυμάτων μου παραμένει έγκυρο.

Τελικές σκέψεις

Με βάση την τρέχουσα ανάλυση κυμάτων του #SPX, καταλήγω στο ότι το χρηματοοικονομικό εργαλείο έχει ολοκληρώσει τη φάση ανοδικής τάσης του. Στο τρέχον περιβάλλον, προτείνω να παρακολουθείτε το 6,125 και τις οικονομικές πολιτικές του Trump. Οι ενέργειες του—εμπορικοί πόλεμοι, δασμοί και περιορισμοί εισαγωγών—δημιουργούν κινδύνους για τη σταθερότητα της οικονομίας των ΗΠΑ και τα κέρδη των εταιρειών, αυξάνοντας την πιθανότητα μιας νέας καθοδικής τάσης.

Η "φούσκα" στις αμερικανικές χρηματιστηριακές αγορές φαίνεται πλήρως φουσκωμένη. Το διάγραμμα 4 ωρών επιτρέπει μια ακόμα ανοδική κίνηση, ακολουθούμενη από μια πτωτική. Το διάγραμμα 24 ωρών επιβεβαιώνει την έναρξη μιας μεγαλύτερης καθοδικής τάσης. Στο υψηλότερο χρονικό πλαίσιο, η εικόνα των κυμάτων είναι ακόμα πιο καθαρή: μια ξεκάθαρη δομή πέντε κυμάτων, με ένα ακόμα πεντακύμαστο πρότυπο μέσα στο πέμπτο κύμα - ένας κλασικός δείκτης ότι μπορεί να πλησιάζουμε το τέλος. Όλα αυτά υποδηλώνουν μια εκτεταμένη και πολύπλοκη διόρθωση, η οποία μπορεί ήδη να έχει αρχίσει.

Βασικές αρχές της ανάλυσής μου:

• Οι δομές των κυμάτων πρέπει να είναι απλές και καθαρές. Οι πολύπλοκες δομές είναι δύσκολο να διαπραγματευτούν και συχνά αλλάζουν.
• Αν αμφιβάλλετε για την τάση της αγοράς, είναι καλύτερα να μείνετε μακριά.
• Δεν υπάρχει 100% βεβαιότητα στην κατεύθυνση των τιμών. Πάντα να χρησιμοποιείτε εντολές Stop Loss για να προστατεύετε τις θέσεις σας.
• Η ανάλυση των κυμάτων μπορεί να συνδυαστεί με άλλες αναλυτικές μεθόδους και στρατηγικές διαπραγμάτευσης για μια πιο ολοκληρωμένη προσέγγιση.