Ανάλυση EUR/USD σε 5 Λεπτά
Τη Δευτέρα, το ζεύγος νομισμάτων EUR/USD αρχικά έδειξε ανοδική κίνηση, ακολουθούμενη από πτώση, κάνοντας όλη την ημέρα συναλλαγών κάπως αντιφατική. Η μεταβλητότητα παρέμεινε χαμηλή παρά την κυκλοφορία έξι αναφορών καθ' όλη τη διάρκεια της ημέρας. Όλες ήταν δείκτες PMI για τους τομείς των υπηρεσιών και της μεταποίησης στη Γερμανία, την Ευρωζώνη και τις Η.Π.Α. Αυτές οι αναφορές αντιφάσκουν η μία την άλλη. Πάρτε τη Γερμανία, για παράδειγμα. Ο δείκτης PMI των υπηρεσιών έπεσε και ήταν κάτω από τις προβλέψεις, ενώ ο δείκτης PMI της μεταποίησης ανέβηκε και ξεπέρασε τις προσδοκίες. Στην Ευρωζώνη, ο δείκτης υπηρεσιών έπεσε και ήταν κάτω από τις προβλέψεις, ενώ η μεταποίηση ανέβηκε και ξεπέρασε τις προσδοκίες. Στις Η.Π.Α., ο δείκτης PMI των υπηρεσιών παρουσίασε ισχυρή ανάπτυξη πάνω από τις προβλέψεις, ενώ ο δείκτης μεταποίησης έπεσε κάτω και από τις προβλέψεις και από το επίπεδο του 50.0. Πώς λοιπόν θα πρέπει να ερμηνευθεί αυτός ο συνδυασμός δεδομένων;
Η αγορά δεν ασχολήθηκε ιδιαίτερα με αυτή την ερώτηση. Όπως έχουμε πει, τα μακροοικονομικά δεδομένα έχουν αυτή τη στιγμή λίγη σημασία. Η αγορά συνεχίζει να διαπραγματεύεται με βάση τον "Donald Trump," αναμένοντας τον επόμενο γύρο δασμών του, και αυτή τη στιγμή απλά βρίσκεται σε μια διόρθωση. Γι' αυτό παρατηρούμε μια αργή πτώση στο ζεύγος. Μια ανοδική κίνηση μπορεί να ξαναρχίσει ανά πάσα στιγμή, ακόμα και αν αντιφάσκει με τα καθημερινά και μηνιαία χρονοδιαγράμματα. Ωστόσο, στο ωριαίο διάγραμμα, η τάση έχει τώρα μετατραπεί σε πτωτική.
Ανάμεσα στα σήματα συναλλαγών της Δευτέρας, μπορούμε να επισημάνουμε την αναπήδηση από το επίπεδο 1.0823 και τη γραμμή Senkou Span B. Στην πρώτη περίπτωση, οι επενδυτές θα μπορούσαν να αγοράσουν, και στη δεύτερη, να πουλήσουν. Και οι δύο συναλλαγές ήταν κερδοφόρες και επέτρεψαν κέρδη τουλάχιστον 50 pips.
Αναφορά COT
Η τελευταία αναφορά Δεσμεύσεων Εμπόρων (COT) φέρει ημερομηνία 18 Μαρτίου. Όπως φαίνεται στην απεικόνιση, η καθαρή θέση των μη εμπορικών εμπόρων παρέμεινε ανοδική για μεγάλο χρονικό διάστημα. Οι πωλητές μόλις πρόσφατα απέκτησαν ένα μικρό πλεονέκτημα, αλλά τώρα οι αγοραστές έχουν ξαναπάρει τον έλεγχο. Η πτωτική τοποθέτηση μειώθηκε γρήγορα από τότε που ο Trump ανέλαβε την προεδρία και το δολάριο κατέρρευσε. Δεν μπορούμε να πούμε με βεβαιότητα ότι η πτώση του δολαρίου θα συνεχιστεί, και τα δεδομένα COT αντικατοπτρίζουν το συναίσθημα των μεγάλων παικτών, που μπορεί να αλλάξει γρήγορα με τις τρέχουσες συνθήκες.
Ακόμα δεν βλέπουμε θεμελιώδεις παράγοντες που να υποστηρίζουν την ενίσχυση του ευρώ, αλλά υπάρχει τώρα ένας ισχυρός λόγος για την αδυναμία του δολαρίου. Το ζεύγος μπορεί να συνεχίσει να διορθώνει για αρκετές εβδομάδες ή μήνες, αλλά η καθοδική τάση των 16 ετών δεν θα αντιστραφεί γρήγορα.
Επί του παρόντος, οι κόκκινες και μπλε γραμμές έχουν ξαναδιασταυρωθεί, υποδεικνύοντας ανοδική τάση. Στην πιο πρόσφατη αναφορά εβδομάδας, ο αριθμός των μακροπρόθεσμων θέσεων στην ομάδα των μη εμπορικών αυξήθηκε κατά 300 συμβόλαια, ενώ ο αριθμός των βραχυπρόθεσμων θέσεων μειώθηκε κατά 46,000 συμβόλαια. Ως αποτέλεσμα, η καθαρή θέση αυξήθηκε κατά 45,700 συμβόλαια.
Ανάλυση EUR/USD 1-Ώρας
Η τιμή κινείται πτωτικά στο ωριαίο γράφημα και εμείς υποστηρίζουμε πλήρως αυτή την κίνηση. Αναμένουμε τη συνέχιση της πτώσης μεσοπρόθεσμα λόγω της διαφοράς στη νομισματική πολιτική μεταξύ της ECB και της Fed. Παρόλα αυτά, δεν είναι ξεκάθαρο πόσο καιρό θα συνεχίσει η αγορά να αποτιμά τον "παράγοντα Trump." Η πρόσφατη ανοδική κίνηση φαινόταν περισσότερο σαν μια προσωπική διαμαρτυρία εναντίον του Trump, και δεν είναι σαφές πού τελικά θα οδηγήσει το ζεύγος—ιδιαίτερα δεδομένου ότι ίσως ανακοινωθούν ακόμα περισσότερα δασμολογικά μέτρα. Οι traders αγνοούν πολλά γεγονότα και αναφορές, και το δολάριο πωλείται σε κάθε ευκαιρία.
Για τις 25 Μαρτίου, τα ακόλουθα επίπεδα είναι σχετικά για συναλλαγές: 1.0340–1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658–1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, καθώς και η γραμμή Senkou Span B (1.0860) και η γραμμή Kijun-sen (1.0874). Οι γραμμές του δείκτη Ichimoku ενδέχεται να μεταβληθούν κατά τη διάρκεια της ημέρας και πρέπει να ληφθούν υπόψη όταν προσδιορίζονται τα σήματα συναλλαγών. Μην ξεχάσετε να μετακινήσετε το Stop Loss στην ισοτιμία μόλις η τιμή κινηθεί 15 pips προς την επιθυμητή κατεύθυνση—αυτό θα βοηθήσει στην προστασία από ψευδή σήματα.
Η Γερμανία θα δημοσιεύσει την Έκθεση για το Εμπορικό Κλίμα Ifo την Τρίτη, και οι Η.Π.Α. θα δημοσιεύσουν τα δεδομένα για τις Πωλήσεις Νέων Κατοικιών. Και οι δύο αναφορές είναι τριτεύουσας σημασίας και δύσκολα θα επηρεάσουν το κλίμα της αγοράς. Πιστεύουμε ότι η τρέχουσα διόρθωση θα συνεχιστεί, αλλά η κίνηση δεν μοιάζει ακόμα με την αρχή μιας νέας πτωτικής τάσης—ούτε καν στο ωριαίο γράφημα.
Επεξηγήσεις Εικονογράφησης:
- Επίπεδα Στήριξης και Αντίστασης (παχείς κόκκινες γραμμές): Οι παχείς κόκκινες γραμμές υποδεικνύουν πού μπορεί να τερματιστεί η κίνηση. Παρακαλώ σημειώστε ότι αυτές οι γραμμές δεν αποτελούν πηγές σημάτων συναλλαγών.
- Γραμμές Kijun-sen και Senkou Span B: Οι γραμμές του δείκτη Ichimoku που έχουν μεταφερθεί από το 4ωρο γράφημα στο ωριαίο γράφημα. Αυτές είναι ισχυρές γραμμές.
- Ακραία Επίπεδα (λεπτές κόκκινες γραμμές): Λεπτές κόκκινες γραμμές όπου η τιμή έχει αναστραφεί προηγουμένως. Αυτές λειτουργούν ως πηγές σημάτων συναλλαγών.
- Κίτρινες Γραμμές: Γραμμές τάσης, κανάλια τάσης ή οποιαδήποτε άλλα τεχνικά μοτίβα.
- Δείκτης 1 στα γραφήματα COT: Αντιπροσωπεύει το μέγεθος της καθαρής θέσης για κάθε κατηγορία εμπόρων.
