26.03.202503:40 Ανάλυση και κριτικές Forex: Συστάσεις για Διαπραγμάτευση και Ανάλυση για EUR/USD στις 26 Μαρτίου: Το Ευρώ Συνεχίζει την Αργή Πτώση του

Ανάλυση EUR/USD 5-Λεπτών

Το ζεύγος νομισμάτων EUR/USD διαπραγματεύτηκε με μόνο μικρά κέρδη την Τρίτη, αλλά η συνολική τάση στο ωριαίο γράφημα παραμένει πτωτική μετά την έξοδο της τιμής από το ανοδικό κανάλι. Η πτώση του ευρώ είναι σχετικά αδύναμη, με συχνές ανακάμψεις, αλλά παραμένει αρκετά σταθερή. Συνολικά, πιστεύουμε ότι η καθοδική κίνηση του ευρώ είναι προς το παρόν το πιο λογικό σενάριο, δεδομένου ότι το νόμισμα έχει ανατιμηθεί σημαντικά τις τελευταίες εβδομάδες — κάτι που δεν συμβαδίζει καθόλου με το μακροοικονομικό και θεμελιώδες υπόβαθρο. Να θυμίσουμε ότι τις τελευταίες εβδομάδες η αγορά έχει τιμολογήσει μόνο τον "παράγοντα Τραμπ," αγνοώντας όλες τις άλλες δημοσιεύσεις και γεγονότα. Ως αποτέλεσμα, το αμερικανικό δολάριο έχει πέσει υπερβολικά — και ανεξήγητα.

Δυστυχώς, οι νέοι δασμοί που μπορεί να ανακοινώσει ο Donald Trump ήδη από την επόμενη εβδομάδα θα μπορούσαν να προκαλέσουν πάλι πτώση του δολαρίου. Είναι εξαιρετικά δύσκολο να προβλεφθεί πόσο καιρό ο Trump μόνος του θα συνεχίσει να κυριαρχεί στη διάθεση της αγοράς. Παρ' όλα αυτά, δεν θέλουμε οι επενδυτές να έχουν την ψευδαίσθηση ότι η τρέχουσα άνοδος του ευρώ είναι δικαιολογημένη. Είναι δικαιολογημένη μόνο αν αγνοηθούν όλα τα γεγονότα εκτός από τους εμπορικούς πολέμους του Αμερικανού προέδρου. Ούτε καν οι Ηνωμένες Πολιτείες ως σύνολο—αλλά συγκεκριμένα ο πρόεδρος—δεδομένου ότι κανείς πριν από τον Trump τις τελευταίες δεκαετίες δεν έχει ξεκινήσει "πολέμους" ή έχει παραπονεθεί για "αδικίες."

Στο 5λεπτο γράφημα, ακριβώς ένα σήμα διαπραγμάτευσης δημιουργήθηκε χθες — ένα σήμα πώλησης. Ωστόσο, ήταν μακριά από το να είναι ακριβές. Για αρκετές ώρες, η τιμή εναλλασσόταν αναποφάσιστα γύρω από το επίπεδο 1.0823 πριν τελικά απομακρυνθεί από αυτό με πολύ μη πειστικό τρόπο. Κατά την άποψή μας, αυτό το σήμα διαπραγμάτευσης δεν άξιζε να αξιοποιηθεί. Και το μακροοικονομικό υπόβαθρο την Τρίτη ήταν σχεδόν ανύπαρκτο.

Αναφορά COT

Η τελευταία αναφορά Commitment of Traders (COT) έχει ημερομηνία 18 Μαρτίου. Όπως φαίνεται στην εικόνα, η καθαρή θέση των μη εμπορικών παικτών παρέμεινε ανοδική για μεγάλο χρονικό διάστημα. Οι αρκούδες μόλις πρόσφατα απέκτησαν ένα μικρό πλεονέκτημα, αλλά τώρα οι ταύροι έχουν ξανά τον έλεγχο. Η καθοδική τοποθέτηση αποδυναμώθηκε γρήγορα από τότε που ανέλαβε ο Trump και το δολάριο κατέρρευσε. Δεν μπορούμε να πούμε με βεβαιότητα ότι η πτώση του δολαρίου θα συνεχιστεί και τα δεδομένα COT αντικατοπτρίζουν το συναίσθημα των μεγάλων παικτών, το οποίο μπορεί να αλλάξει ταχέως στις τρέχουσες συνθήκες.

Δεν βλέπουμε ακόμα καμία βασική παράγοντα που να στηρίζει την ενίσχυση του ευρώ, αλλά τώρα υπάρχει ένας ισχυρός λόγος για την αδυναμία του δολαρίου. Το ζεύγος μπορεί να συνεχίσει να διορθώνει για αρκετές εβδομάδες ή μήνες, αλλά η καθοδική τάση 16 ετών δεν πρόκειται να αντιστραφεί γρήγορα.

Αυτή τη στιγμή, οι κόκκινες και μπλε γραμμές έχουν διασταυρωθεί ξανά, υποδεικνύοντας μια ανοδική τάση. Στην πιο πρόσφατη εβδομάδα αναφοράς, ο αριθμός των μακροχρόνιων θέσεων στην ομάδα μη εμπορικών αυξήθηκε κατά 300 συμβόλαια, ενώ ο αριθμός των βραχυχρόνιων θέσεων μειώθηκε κατά 46.000 συμβόλαια. Ως αποτέλεσμα, η καθαρή θέση αυξήθηκε κατά 45.700 συμβόλαια.

Ανάλυση EUR/USD 1 Ώρας

Στο χρονικό πλαίσιο της μιας ώρας, το ζεύγος EUR/USD φαίνεται να είναι διατεθειμένο να συνεχίσει την πτώση, με την οποία συμφωνούμε πλήρως. Πιστεύουμε ότι αυτή η πτώση θα συνεχιστεί μεσοπρόθεσμα λόγω της απόκλισης στη νομισματική πολιτική μεταξύ της ECB και της Fed. Ωστόσο, παραμένει ασαφές για πόσο καιρό η αγορά θα συνεχίσει να επικεντρώνεται αποκλειστικά στον "παράγοντα Trump". Η τελευταία ανοδική κίνηση έμοιαζε περισσότερο με μία διαμαρτυρία της αγοράς απευθυνόμενη προσωπικά εναντίον του Donald Trump. Πού τελικά θα οδηγήσει αυτό το ζεύγος είναι άγνωστο, ιδιαίτερα αφού οι ανακοινώσεις επιβολής δασμών του Προέδρου των ΗΠΑ δεν έχουν τελειώσει ακόμα. Οι επενδυτές συνεχίζουν να αγνοούν μια πληθώρα ειδήσεων και αναφορών, και το δολάριο πωλείται με κάθε ευκαιρία.

Για τις 26 Μαρτίου, εντοπίζουμε τα ακόλουθα επίπεδα για διαπραγμάτευση: 1.0340–1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658–1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, καθώς και τη γραμμή Senkou Span B (1.0880) και τη γραμμή Kijun-sen (1.0850). Οι γραμμές του δείκτη Ichimoku μπορεί να μετακινηθούν κατά τη διάρκεια της ημέρας, επομένως θα πρέπει να λαμβάνονται υπόψη όταν εντοπίζονται σήματα διαπραγμάτευσης. Μην ξεχάσετε να ορίσετε το Stop Loss στο σημείο ισορροπίας μόλις η τιμή μετακινηθεί 15 pips προς την επιθυμητή κατεύθυνση—αυτό θα βοηθήσει στην προστασία από ενδεχόμενες απώλειες αν το σήμα αποδειχθεί ψευδές.

Την Τετάρτη, οι ΗΠΑ θα κυκλοφορήσουν μια αρκετά σημαντική αναφορά για τις παραγγελίες διαρκών αγαθών—και αυτό είναι όλο. Μια απότομη αναστροφή ή ακρίβεια στη μεταβλητότητα μπορεί να παρουσιαστεί κατά την έκδοση της αναφοράς, αλλά εκτός αυτού του παραθύρου, δεν αναμένουμε έντονες κινήσεις. Πιθανότατα, η πτωτική τάση θα επιμείνει.

Επεξηγήσεις Εικονογράφησης:

• Επίπεδα Υποστήριξης και Αντίστασης (παχιές κόκκινες γραμμές): Οι παχιές κόκκινες γραμμές υποδηλώνουν πού μπορεί να σταματήσει η κίνηση. Παρακαλούμε σημειώστε ότι αυτές οι γραμμές δεν είναι πηγές σημάτων διαπραγμάτευσης.
• Γραμμές Kijun-sen και Senkou Span B: Γραμμές του δείκτη Ichimoku μεταφερμένες από το 4ωρο στο ωριαίο χρονικό πλαίσιο. Αυτές είναι ισχυρές γραμμές.
• Ακραία Επίπεδα (λεπτές κόκκινες γραμμές): Λεπτές κόκκινες γραμμές όπου η τιμή έχει αναπηδήσει προηγουμένως. Αυτές θεωρούνται πηγές σημάτων διαπραγμάτευσης.
• Κίτρινες Γραμμές: Γραμμές τάσης, κανάλια τάσης ή οποιαδήποτε άλλα τεχνικά μοτίβα.
• Δείκτης 1 στα Κλασματικά Διαγράμματα COT: Αντιπροσωπεύει το καθαρό μέγεθος θέσης για κάθε κατηγορία επενδυτών.