27.03.202504:06 Ανάλυση και κριτικές Forex: Συστάσεις και Αναλύσεις για το EUR/USD στις 27 Μαρτίου: Η Αγορά Δεν Βιάζεται

Ανάλυση EUR/USD 5 Λεπτών

Η νομισματική ισοτιμία EUR/USD διαπραγματεύτηκε με ελάχιστες απώλειες καθ' όλη τη διάρκεια της Τετάρτης, ενώ η συνολική τάση στο ωριαίο διάγραμμα παραμένει πτωτική μετά την έξοδο της τιμής από το ανοδικό κανάλι. Η πτώση του ευρώ είναι ασθενής, με συχνές διορθώσεις, αλλά ταυτόχρονα σχετικά σταθερή. Γενικά, πιστεύουμε ότι η πτώση του ευρώ είναι η πιο λογική εξέλιξη αυτή τη στιγμή, δεδομένου ότι το ευρώ έχει αυξηθεί υπερβολικά τις τελευταίες εβδομάδες, κάτι που δεν συμμορφώνεται με το μακροοικονομικό και θεμελιώδες πλαίσιο. Θυμίζουμε ότι η αγορά έχει αντιδράσει μόνο στον "παράγοντα Τραμπ" τις τελευταίες εβδομάδες, ενώ όλες οι άλλες δημοσιεύσεις και γεγονότα αγνοούνται. Το αμερικανικό δολάριο έχει μειωθεί σημαντικά και αυτή η πτώση είναι αδικαιολόγητη.

Χθες ήταν άλλο ένα εξαιρετικό παράδειγμα του πώς αντιδρά η αγορά στα μακροοικονομικά δεδομένα. Η μόνη έκθεση που είχε οποιαδήποτε σημασία για τη μέρα —οι παραγγελίες ανθεκτικών αγαθών— ουσιαστικά δεν προκάλεσε καμία αντίδραση. Μετά τη δημοσίευση της έκθεσης, το δολάριο έπεσε κατά 22 πόντους, και η συνολική μεταβλητότητα παρέμεινε πολύ χαμηλή καθ' όλη τη διάρκεια της ημέρας. Επομένως, η αγορά δεν έδειξε καμία αντίδραση σε μια λογικά σημαντική δημοσίευση. Οι παραγγελίες αυξήθηκαν κατά 0.9% έναντι πρόβλεψης -1.0%. Επομένως, το δολάριο είχε κάθε λόγο να κερδίσει τουλάχιστον 50 πόντους. Αλλά αυτό δεν συνέβη, κάτι που πλέον δεν προκαλεί καμία έκπληξη. Βλέπουμε μια καθαρά τεχνική, ασθενή διόρθωση.

Δεν δημιουργήθηκε ούτε ένα σήμα συναλλαγής χθες στο 5λεπτο διάγραμμα. Η τιμή δεν προσέγγισε κανένα επίπεδο ή γραμμή Ichimoku, οπότε δεν υπήρχαν έγκυρα σημεία εισόδου στην αγορά.

Έκθεση COT

Η τελευταία αναφορά Commitment of Traders (COT) έχει ημερομηνία 18 Μαρτίου. Όπως φαίνεται στην εικόνα, η καθαρή θέση των μη εμπορικών επενδυτών παρέμενε ανοδική για μεγάλο χρονικό διάστημα. Οι αρκούδες μόλις πρόσφατα κέρδισαν ένα μικρό πλεονέκτημα, αλλά τώρα οι ταύροι ελέγχουν ξανά. Η πτωτική τοποθέτηση εξασθένησε γρήγορα από τότε που ο Trump ανέλαβε την εξουσία και το δολάριο κατέρρευσε. Δεν μπορούμε να πούμε οριστικά ότι η πτώση του δολαρίου θα συνεχιστεί, και τα δεδομένα COT αντικατοπτρίζουν το συναίσθημα των μεγάλων παικτών, το οποίο μπορεί να αλλάξει γρήγορα στις τρέχουσες συνθήκες.

Ακόμα δεν βλέπουμε θεμελιώδεις παράγοντες που να υποστηρίζουν τη δύναμη του ευρώ, αλλά τώρα υπάρχει ένας ισχυρός λόγος για την αδυναμία του δολαρίου. Το ζεύγος μπορεί να συνεχίσει να διορθώνει για αρκετές εβδομάδες ή μήνες, αλλά η πτωτική τάση 16 ετών δεν θα αντιστραφεί γρήγορα.

Αυτή τη στιγμή, οι κόκκινες και μπλε γραμμές έχουν διασταυρωθεί ξανά, υποδεικνύοντας ανοδική τάση. Την πιο πρόσφατη εβδομάδα αναφοράς, ο αριθμός των μακριών θέσεων στην ομάδα των μη εμπορικών αυξήθηκε κατά 300 συμβόλαια, ενώ ο αριθμός των κοντών θέσεων μειώθηκε κατά 46.000 συμβόλαια. Ως αποτέλεσμα, η καθαρή θέση αυξήθηκε κατά 45.700 συμβόλαια.

Ανάλυση EUR/USD 1-Ώρας

Στο ωριαίο διάγραμμα, το ζεύγος EUR/USD παραμένει κεκλιμένο προς την πτωτική τάση, και εμείς το υποστηρίζουμε πλήρως. Ωστόσο, η πτώση είναι πολύ αδύναμη και διορθωτική. Πιστεύουμε ότι η πτώση θα συνεχιστεί μεσοπρόθεσμα λόγω της απόκλισης στη νομισματική πολιτική μεταξύ της ECB και της Fed. Ωστόσο, είναι ασαφές πόσο καιρό η αγορά θα συνεχίσει να συναλλάσσεται βασιζόμενη αποκλειστικά στον "παράγοντα Τραμπ". Οι έμποροι αγνοούν πολλές αναφορές και ειδήσεις· το δολάριο πωλείται με την κάθε ευκαιρία και δεν μπορεί να αυξηθεί ακόμη και όταν υπάρχουν καλές αιτίες για αυτό.

Τα επίπεδα διαπραγμάτευσης για τις 27 Μαρτίου είναι: 1.0340–1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658–1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, μαζί με τις γραμμές Senkou Span B (1.0880) και Kijun-sen (1.0815). Οι γραμμές του δείκτη Ichimoku μπορεί να αλλάξουν κατά τη διάρκεια της ημέρας, κάτι που πρέπει να λάβετε υπόψη όταν προσδιορίζετε τα σήματα διαπραγμάτευσης. Μην ξεχνάτε να ορίσετε το Stop Loss στο σημείο μηδενικής ζημίας εάν η τιμή κινηθεί 15 πόντους προς την επιθυμητή κατεύθυνση—αυτό θα σας προστατέψει από πιθανές απώλειες σε περίπτωση λανθασμένου σήματος.

Την Πέμπτη, οι Ηνωμένες Πολιτείες θα δημοσιεύσουν αναφορές για το ΑΕΠ και τις αιτήσεις ανεργίας. Η τελευταία δεν αποτελεί γεγονός, ενώ η πρώτη θα είναι η τρίτη (τελική) εκτίμηση. Εάν ο αριθμός του ΑΕΠ αναθεωρηθεί προς τα κάτω, το δολάριο μπορεί εύκολα να αποδυναμωθεί ξανά. Ωστόσο, είναι απίθανο να αυξηθεί ακόμα και αν τα δεδομένα είναι θετικά, καθώς η αγορά συνεχίζει να αγνοεί τα ισχυρά δεδομένα των ΗΠΑ και αναμένει την επόμενη εβδομάδα που αναμένεται η ανακοίνωση νέων δασμών από τον Donald Trump. Στην ευρωζώνη, η πρόεδρος της ECB, Christine Lagarde, είναι προγραμματισμένο να δώσει μια ομιλία, η οποία αναμένεται να είναι κυρίως τελετουργική.

Επεξηγήσεις Εικονογράφησης:

• Επίπεδα Στήριξης και Αντίστασης (παχιές κόκκινες γραμμές): Οι παχιές κόκκινες γραμμές υποδεικνύουν πού μπορεί να τερματίσει η κίνηση. Παρακαλώ σημειώστε ότι αυτές οι γραμμές δεν είναι πηγές σημάτων διαπραγμάτευσης.
• Γραμμές Kijun-sen και Senkou Span B: Γραμμές του δείκτη Ichimoku μεταφερμένες από το 4ωρο διάγραμμα στο ωριαίο διάγραμμα. Πρόκειται για ισχυρές γραμμές.
• Ακραία Επίπεδα (λεπτές κόκκινες γραμμές): Λεπτές κόκκινες γραμμές όπου η τιμή έχει κάνει αναπήδηση στο παρελθόν. Αυτές λειτουργούν ως πηγές σημάτων διαπραγμάτευσης.
• Κίτρινες Γραμμές: Γραμμές τάσης, διαύλους τάσης, ή οποιαδήποτε άλλα τεχνικά μοτίβα.
• Δείκτης 1 στα Διαγράμματα COT: Αντιπροσωπεύει το καθαρό μέγεθος θέσης για κάθε κατηγορία εμπόρων.