28.03.202520:10 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ανάλυση EUR/USD – 28 Μαρτίου

Η δομή των κυμάτων στο 4ωρο διάγραμμα για το ζεύγος EUR/USD απειλεί να εξελιχθεί σε μία πιο σύνθετη μορφή. Μία νέα πτωτική δομή άρχισε να σχηματίζεται στις 25 Σεπτεμβρίου, παίρνοντας τη μορφή ενός επιθετικού πεντάκυμα. Πριν από δύο μήνες, ξεκίνησε μια διορθωτική ανοδική δομή, η οποία θα πρέπει να αποτελείται τουλάχιστον από τρία κύματα. Η δομή κύματος του πρώτου κύματος ήταν αρκετά ξεκάθαρη, γι’ αυτό συνεχίζω να αναμένω ότι το δεύτερο κύμα θα πάρει επίσης ορισμένη μορφή. Ωστόσο, το μέγεθος αυτού του κύματος έχει πλέον τόσο μεγάλη σημασία που απειλεί να τροποποιήσει σοβαρά το τρέχον κύμα καταμέτρησης.

Το ειδησεογραφικό υπόβαθρο συνεχίζει να υποστηρίζει περισσότερο τους πωλητές παρά τους αγοραστές όταν πρόκειται για οικονομικά δεδομένα. Όλες οι αναφορές των ΗΠΑ τους τελευταίους μήνες έχουν δείξει ένα πράγμα: η οικονομία δεν αντιμετωπίζει σοβαρά προβλήματα και δεν δείχνει σημάδια επιβράδυνσης σε ανησυχητικά επίπεδα. Ωστόσο, η οικονομία των ΗΠΑ θα μπορούσε να αλλάξει δραματικά το 2025 λόγω των πολιτικών του Donald Trump. Η Fed μπορεί να μειώσει τα επιτόκια συχνότερα και οι δασμοί (καθώς και οι αντίθετοι) θα μπορούσαν να πλήξουν την οικονομική ανάπτυξη. Αν δεν υπήρχαν οι τελευταίες εξελίξεις, θα συνέχιζα να αναμένω την πτώση του ευρώ με πιθανότητα 90%. Αλλά το καθετί παραμένει ακόμα εφικτό.

Το ζεύγος EUR/USD ανέβηκε κατά 60 μονάδες βάσης την Πέμπτη. Η Παρασκευή ξεκίνησε αρκετά αισιόδοξα για το δολάριο ΗΠΑ. Η ανεργία στη Γερμανία αυξήθηκε, και ο αριθμός των ανέργων αυξήθηκε περισσότερο από το αναμενόμενο, το οποίο οδήγησε σε πτώση της ζήτησης για το ευρώ. Ωστόσο, στην αρχή της συνεδρίας των ΗΠΑ, ανακοινώθηκε ο δείκτης τιμών PCE (Personal Consumption Expenditures). Και μια μικρή υπέρβαση της πρόβλεψης κατά 0.1% ήταν αρκετή για να πυροδοτήσει εκ νέου την πώληση δολαρίου.

Αναμφισβήτητα, ο πρωταρχικός λόγος πίσω από την ανανεωμένη πτώση του δολαρίου δεν ήταν ο δείκτης PCE, αλλά οι νέοι δασμοί του Donald Trump. Οι μαχητικές του δηλώσεις προς οποιαδήποτε χώρα σχεδιάζει αντίποινα κατά των Η.Π.Α. πρόσθεσαν επίσης καύσιμο στη φωτιά. Σύμφωνα με τον Trump, μόνο αυτός έχει το δικαίωμα να αποφασίζει ποιος μπορεί να επιβάλει δασμούς εισαγωγής και εναντίον ποίων — άλλες χώρες, κατά την άποψή του, δεν έχουν αυτό το δικαίωμα. Επομένως, οποιεσδήποτε αντίποινες από την Ευρωπαϊκή Ένωση θα συναντηθούν με νέους αμερικανικούς δασμούς. Είναι σαφές ότι τα πράγματα δεν κινούνται προς την αποκλιμάκωση, τις διαπραγματεύσεις ή μια εμπορική συμφωνία. Φυσικά, η ζήτηση για το δολάριο Η.Π.Α. πέφτει ξανά. Η αγορά έχει συνηθίσει να αντιδρά σε κάθε νέο κύκλο δασμών του Trump με πώληση του δολαρίου. Έτσι, ούτε χθες ούτε σήμερα υπήρχε κάτι να προκαλέσει έκπληξη. Αργότερα σήμερα, οι αγορές θα δουν επίσης τον δείκτη εμπιστοσύνης των καταναλωτών των ΗΠΑ, αλλά πιστεύω ότι η πτώση του δολαρίου αυτή τη φορά θα είναι βραχυχρόνια.

Γενικά Συμπεράσματα

Βάσει της τρέχουσας ανάλυσης του EUR/USD, καταλήγω ότι το περιουσιακό στοιχείο εξακολουθεί να βρίσκεται σε ένα πτωτικό τμήμα τάσης, αν και σύντομα μπορεί να μετατοπιστεί σε ανοδικό. Μία νέα αύξηση στις προσφορές μπορεί να προκαλέσει πλήρη μεταμόρφωση της ολόκληρης δομής των κυμάτων. Αφού τώρα το ειδησεογραφικό υπόβαθρο αμφισβητεί την καταμέτρηση των κυμάτων, δεν μπορώ να προτείνω την πώληση του περιουσιακού στοιχείου — παρόλο που τα τρέχοντα επίπεδα φαίνονται εξαιρετικά ελκυστικά για πώληση, με την προϋπόθεση ότι η εικόνα των κυμάτων παραμένει άθικτη. Ωστόσο, ο Donald Trump συνεχίζει να ασκεί πίεση στο δολάριο, καθιστώντας τον σχηματισμό του κύματος 3 πρακτικά αδύνατο.

Σε μεγαλύτερη κλίμακα κυμάτων, η δομή των κυμάτων έχει εξελιχθεί σε μία επιταχυντική μορφή. Κατά πάσα πιθανότητα βλέπουμε ένα νέο μακροχρόνιο πτωτικό σετ κυμάτων, αλλά το ειδησεογραφικό υπόβαθρο, ειδικά από τον ίδιο τον Donald Trump, έχει τη δύναμη να τα αναποδογυρίσει όλα.

Κύριες Αρχές της Ανάλυσης Μου:

1. Οι δομές των κυμάτων πρέπει να είναι απλές και εύκολες στην κατανόηση. Οι σύνθετες μορφές είναι δύσκολες στο trading και συχνά υπόκεινται σε αλλαγές.
2. Αν δεν έχετε εμπιστοσύνη στην τρέχουσα αγορά, είναι καλύτερο να μείνετε εκτός.
3. Ποτέ δεν υπάρχει 100% βεβαιότητα για την πορεία της αγοράς. Πάντα να χρησιμοποιείτε προστατευτικές εντολές Stop Loss.
4. Η ανάλυση των κυμάτων μπορεί να συνδυαστεί με άλλους τύπους αναλύσεων και στρατηγικές trading.