31.03.202520:10 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ανάλυση EUR/USD – 31 Μαρτίου

Η δομή των κυμάτων στο διάγραμμα 4 ωρών του EUR/USD κινδυνεύει να μετατραπεί σε πιο πολύπλοκη διαμόρφωση. Στις 25 Σεπτεμβρίου πέρυσι, μια νέα καθοδική δομή άρχισε να σχηματίζεται, παίρνοντας τη μορφή μιας πεντακυματικής ώθησης. Πριν από τρεις μήνες, άρχισε να σχηματίζεται μια ανοδική διορθωτική δομή, η οποία θα πρέπει να αποτελείται από τουλάχιστον τρία κύματα. Η δομή του πρώτου κύματος ήταν καλοδιαμορφωμένη, επομένως συνεχίζω να περιμένω πως το δεύτερο κύμα θα έχει επίσης καθαρό σχήμα. Ωστόσο, το μέγεθος αυτού του κύματος είναι τόσο μεγάλο που απειλεί να προκαλέσει σημαντική μετατροπή του μοτίβου των κυμάτων.

Το ειδησεογραφικό υπόβαθρο συνεχίζει να στηρίζει περισσότερο τους πωλητές απ' ό,τι τους αγοραστές όταν πρόκειται για τα οικονομικά δεδομένα. Όλες οι αναφορές από τις Ηνωμένες Πολιτείες τους τελευταίους μήνες δείχνουν το ίδιο πράγμα—η οικονομία δεν αντιμετωπίζει σημαντικά προβλήματα και δεν επιβραδύνεται σε ανησυχητικά επίπεδα. Ωστόσο, η κατάσταση μπορεί να αλλάξει δραματικά το 2025 λόγω των πολιτικών του Donald Trump. Η Federal Reserve μπορεί να μειώσει τα επιτόκια περισσότερο από το αναμενόμενο και οι δασμοί, μαζί με τα αντίποινα, θα μπορούσαν να επιβραδύνουν την οικονομική ανάπτυξη. Χωρίς τις πρόσφατες εξελίξεις, θα εξακολουθούσα να αναμένω την πτώση του ευρώ με 90% εμπιστοσύνη. Αλλά τα πάντα είναι ακόμα πιθανά.

Η ισοτιμία EUR/USD παρέμεινε σχεδόν αμετάβλητη καθ' όλη τη διάρκεια της Δευτέρας, αν και κάποιες διακυμάνσεις μπορεί ακόμη να εμφανιστούν πριν το τέλος της ημέρας. Αυτή η εβδομάδα είναι γεμάτη με οικονομικά δεδομένα, με τις δημοσιεύσεις να ξεκινούν αύριο, ενώ την Τετάρτη αναμένεται ο Donald Trump να ανακοινώσει νέους δασμούς. Επομένως, η δραστηριότητα στην αγορά μπορεί να αυξηθεί σημαντικά από αύριο. Σήμερα, η Γερμανία δημοσίευσε μια καλή έκθεση για τις λιανικές πωλήσεις, μαζί με πιο αδύναμα δεδομένα για τον πληθωρισμό. Στην πραγματικότητα, ο χαμηλός πληθωρισμός είναι ευεργετικός για την οικονομία και τους καταναλωτές της Ευρώπης. Ωστόσο, ο μειωμένος πληθωρισμός σημαίνει επίσης ότι είναι απίθανο η ECB να διακόψει την πολιτική νομισματικής χαλάρωσης σύντομα.

Αυτή είναι μια δίκοπη κατάσταση προς το παρόν. Από τη μια, γιατί να σταματήσει η χαλάρωση της ECB εάν η ζήτηση για το ευρώ αυξάνεται; Από την άλλη, αυτή η ζήτηση δεν θα διαρκέσει για πάντα και ο μόνος τρέχων λόγος για την ισχύ του ευρώ είναι ο Donald Trump. Τελικά, ο πρόεδρος των ΗΠΑ δεν θα έχει πλέον στόχους για δασμούς. Τότε σε τι θα βασιστεί το ευρώ;

Ας σας υπενθυμίσω ότι η φάση καθοδικής τάσης είναι ακόμα σε ισχύ, παρά το ισχυρό κύμα 2. Τα διορθωτικά κύματα μπορούν να ποικίλουν σε μέγεθος—ακόμα και έως 100%. Φυσικά, τέτοια μεγάλα κύματα είναι δύσκολα στη διαχείριση. Αλλά ισχυρές διορθώσεις είναι δυνατές, επομένως προς το παρόν, είναι ακόμα εφικτό να αναμένουμε τη διαμόρφωση του κύματος 3, με στόχους τουλάχιστον κοντά στο 1.0000.

Συμπεράσματα

Με βάση την ανάλυση του EUR/USD, καταλήγω στο συμπέρασμα ότι το ζεύγος συνεχίζει να διαμορφώνει καθοδική φάση τάσης, αν και θα μπορούσε σύντομα να στραφεί σε ανοδική φάση. Οποιαδήποτε νέα αύξηση του ευρώ θα αναγκάσει τη μετατροπή της συνολικής δομής κυμάτων. Δεδομένου ότι το ειδησεογραφικό υπόβαθρο αντιφάσκει επί του παρόντος με την δομή κυμάτων, δεν μπορώ να προτείνω την πώληση του ζεύγους—αν και τα τρέχοντα επίπεδα φαίνονται εξαιρετικά ελκυστικά για θέσεις πώλησης, υπό τον όρο ότι η δομή κυμάτων παραμένει αμετάβλητη. Ωστόσο, ο Donald Trump συνεχίζει να ασκεί πίεση στο δολάριο, καθιστώντας σχεδόν αδύνατη την διαμόρφωση του κύματος 3 αυτή τη στιγμή.

Στην υψηλότερη κλίμακα κυμάτων, η δομή κυμάτων έχει μετατραπεί σε πιο επιταχυντική διαμόρφωση. Είναι πιθανό να βρισκόμαστε αντιμέτωποι με μια νέα μακροπρόθεσμη καθοδική ακολουθία κυμάτων, αλλά το ειδησεογραφικό υπόβαθρο—ειδικά από τον Donald Trump—μπορεί να ανατρέψει τα πάντα.

Βασικές αρχές της ανάλυσης μου:

1. Οι δομές κυμάτων πρέπει να είναι απλές και σαφείς. Πολλές φορές οι πολύπλοκες διαμορφώσεις είναι δύσκολες στον χειρισμό και συχνά αλλάζουν.
2. Αν δεν υπάρχει εμπιστοσύνη στην κατάσταση της αγοράς, είναι καλύτερο να μείνετε εκτός.
3. 100% βεβαιότητα στην κατεύθυνση της αγοράς δεν υπάρχει και δεν μπορεί να υπάρξει. Χρησιμοποιείτε πάντα προστατευτικές εντολές Stop Loss.
4. Η ανάλυση κυμάτων μπορεί να συνδυαστεί με άλλους τύπους ανάλυσης και στρατηγικές συναλλαγών.