04.04.202506:06 Ανάλυση και κριτικές Forex: Συστάσεις Συναλλαγών και Ανάλυση για EUR/USD στις 4 Απριλίου: Νέος Πανικός στην Αγορά

Ανάλυση EUR/USD 5 Λεπτών

Το ζεύγος νομισμάτων EUR/USD παρουσίασε ισχυρή ανοδική πορεία την Πέμπτη. Ειλικρινά, λέμε το ίδιο πράγμα τους τελευταίους δύο μήνες: κάθε φορά που το ζεύγος παρουσιάζει σημαντική ανάπτυξη, οφείλεται αποκλειστικά στο γεγονός ότι ο Donald Trump εισάγει νέους δασμούς στις εισαγωγές των Η.Π.Α. Αυτή η αιτία είναι τόσο απλή και εμφανής που δεν απαιτεί καν επιπλέον εξήγηση. Είναι απλό: ο Trump ανακοινώνει νέους δασμούς – και το δολάριο καταρρέει άμεσα.

Στην αρχή αυτής της εβδομάδας, πιστεύαμε ότι η αγορά είχε ήδη "κουραστεί" από τις εμπορικές διαμαρτυρίες του Trump με τον υπόλοιπο κόσμο, γι' αυτό δεν περιμέναμε έντονη αντίδραση στους «δασμούς της 2ας Απριλίου». Από την περασμένη εβδομάδα, η αγορά έχει ουσιαστικά αγνοήσει τους «δασμούς στα αυτοκίνητα». Ωστόσο, ο Trump εισήγαγε πολύ ευρύτερες κυρώσεις απ’ ό,τι είχαν υποθετεί ακόμη και οι πιο απαισιόδοξοι. Το δολάριο βυθίστηκε για ακόμα μια φορά.

Όλα τα άλλα μακροοικονομικά γεγονότα ήταν και συνεχίζουν να είναι άνευ σημασίας. Την Πέμπτη, οι Η.Π.Α. δημοσίευσαν το ISM Services PMI, το οποίο έπεσε από το 53.5 στο 50.8. Αυτό έγινε άλλη μια αφορμή για να πουλήσουν το δολάριο — αλλά ειρωνικά, κατά τη διάρκεια της αμερικανικής συνεδρίασης, το δολάριο σταμάτησε να ανέρχεται και άρχισε να ανακάμπτει. Σήμερα, θα δημοσιευτούν σημαντικές αναφορές για την απασχόληση και την ανεργία στις Η.Π.Α., και ο Πρόεδρος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας, Jerome Powell, έχει προγραμματιστεί να μιλήσει — πιθανόν σχολιάζοντας τη νέα εμπορική πραγματικότητα. Αλλά τι επιρροή μπορούν να έχουν αυτά τα γεγονότα αν οι κινήσεις του δολαρίου καθοδηγούνται εξολοκλήρου από τους "παράγοντες Trump"; Ας υποθέσουμε ότι το δολάριο ανεβαίνει την Παρασκευή — την επόμενη εβδομάδα, ο Trump μπορεί να ανακοινώσει την επέκταση της πολιτικής του για τους δασμούς, και το δολάριο θα βυθιστεί ξανά.

Δεν βλέπουμε ιδιαίτερο νόημα στην ανάλυση των σημάτων διαπραγμάτευσης της Πέμπτης, παρόλο που θα μπορούσαν να αποφέρουν εξαιρετικά κέρδη. Οι κινήσεις ήταν υπερβολικά έντονες — ανωμαλώς ισχυρές και απότομες. Πιστεύουμε ότι τέτοια μεταβλητότητα είναι πολύ επικίνδυνη για να κάνουμε διαπραγματεύσεις.

Αναφορά COT

Η τελευταία αναφορά COT έχει ημερομηνία 25 Μαρτίου. Η παραπάνω απεικόνιση δείχνει ξεκάθαρα ότι η καθαρή θέση των μη-εμπορικών επενδυτών παρέμεινε ανοδική για μεγάλο χρονικό διάστημα. Οι αρκούδες δυσκολεύτηκαν να αποκτήσουν κυριαρχία, αλλά τώρα οι ταύροι έχουν ξαναπάρει την πρωτοβουλία. Το πλεονέκτημα των αρκούδων έχει μειωθεί από τότε που ο Trump έγινε Πρόεδρος, και το δολάριο άρχισε να κατρακυλά. Δεν μπορούμε να πούμε με βεβαιότητα ότι η πτώση του νομίσματος των Η.Π.Α. θα συνεχιστεί, καθώς οι αναφορές COT αντανακλούν το κλίμα των μεγάλων παικτών, το οποίο υπό τις τρέχουσες συνθήκες μπορεί να αλλάξει γρήγορα.

Δεν βλέπουμε ακόμη θεμελιώδεις παράγοντες που να υποστηρίζουν την ενίσχυση του ευρώ, αλλά ένας πολύ σημαντικός παράγοντας έχει εμφανιστεί για την αποδυνάμωση του δολαρίου. Το ζεύγος μπορεί να συνεχίσει να διορθώνει για αρκετές ακόμα εβδομάδες ή μήνες, αλλά μια πτωτική τάση 16 ετών δεν θα αλλάξει τόσο γρήγορα.

Οι κόκκινες και μπλε γραμμές έχουν διασταυρωθεί ξανά, δείχνοντας ότι η τάση της αγοράς είναι τώρα "ανοδική". Κατά την τελευταία εβδομάδα αναφοράς, ο αριθμός των μακροπρόθεσμων θέσεων στην ομάδα "Μη-εμπορικές" αυξήθηκε κατά 800, ενώ ο αριθμός των βραχυπρόθεσμων θέσεων μειώθηκε κατά 5.200. Συνεπώς, η καθαρή θέση αυξήθηκε κατά άλλα 44.400 χιλιάδες συμβόλαια.

Ανάλυση EUR/USD 1-Ώρας

Το ζεύγος EUR/USD γρήγορα σταμάτησε τη διορθωτική του κίνηση στην ώρα όταν ο Trump άρχισε να επιβάλλει νέους δασμούς. Η πτωτική τάση πιθανότατα θα συνεχιστεί μεσοπρόθεσμα λόγω της απόκλισης στις νομισματικές πολιτικές της ΕΚΤ και της Fed. Ωστόσο, κανείς δεν ξέρει πόσο καιρό η αγορά θα συνεχίσει να αντιδρά αποκλειστικά στους "παράγοντες Trump". Οι έμποροι αγνοούν πολλές ειδήσεις και οικονομικές ανακοινώσεις. Το δολάριο πωλείται σε κάθε ευκαιρία και δεν μπορεί να ανέβει ακόμη και όταν τα δεδομένα το υποστηρίζουν. Κανείς δεν γνωρίζει ποιους δασμούς θα ανακοινώσει ο Trump στη συνέχεια ή πότε, κάνοντας ακόμη και μια πρόβλεψη δύο εβδομάδων πρακτικά άνευ νοήματος.

Για τις 4 Απριλίου, επισημαίνουμε τα ακόλουθα επίπεδα συναλλαγών: 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658–1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, καθώς και τη γραμμή Senkou Span B (1.0844) και τη γραμμή Kijun-sen (1.0955). Σημειώστε ότι οι γραμμές του δείκτη Ichimoku μπορεί να μετακινηθούν κατά τη διάρκεια της ημέρας, κάτι που πρέπει να ληφθεί υπόψη κατά την αναγνώριση σημάτων συναλλαγών. Μην ξεχάσετε να τοποθετήσετε ένα Stop Loss στο σημείο εκκίνησης εάν η τιμή κινηθεί 15 pips υπέρ σας—αυτό θα προστατεύσει από ενδεχόμενες ζημίες από ψευδή σήματα.

Δεν υπάρχουν σημαντικά γεγονότα προγραμματισμένα στη ζώνη του Ευρώ την Παρασκευή, αλλά οι Η.Π.Α. θα συνεχίσουν να εκπλήσσουν τους εμπόρους με γεγονότα υψηλής επίδρασης. Εκτός από τα NonFarm Payrolls και τις αναφορές ανεργίας, αναμένεται και η ομιλία του Powell. Φαίνεται ότι έρχονται περισσότερα "πυροτεχνήματα" σήμερα.

Επεξηγήσεις Εικονογράφησης:

• Επίπεδα Υποστήριξης και Αντίστασης (παχιές κόκκινες γραμμές): Οι παχιές κόκκινες γραμμές δείχνουν πού μπορεί να τερματιστεί η κίνηση. Λάβετε υπόψη ότι αυτές οι γραμμές δεν αποτελούν πηγές σημάτων συναλλαγών.
• Γραμμές Kijun-sen και Senkou Span B: Γραμμές του δείκτη Ichimoku που μεταφέρθηκαν από το 4ωρο χρονικό πλαίσιο στο ωριαίο. Αυτές είναι ισχυρές γραμμές.
• Ακραία Επίπεδα (λεπτές κόκκινες γραμμές): Λεπτές κόκκινες γραμμές όπου η τιμή έχει προηγουμένως αναπηδήσει. Αυτές λειτουργούν ως πηγές σημάτων συναλλαγών.
• Κίτρινες Γραμμές: Γραμμές τάσης, κανάλια τάσης ή άλλα τεχνικά μοτίβα.
• Δείκτης 1 σε COT Διάγραμμα: Αναπαριστά το καθαρό μέγεθος θέσης για κάθε κατηγορία εμπόρων.