08.04.202512:25 Ανάλυση και κριτικές Forex: Οι αγορές σε τρενάκι του τρόμου: Ο Dow κατακρημνίζεται, ο χρυσός αυξάνεται, ο Trump κρατά τους επενδυτές σε αγωνία

Η χρηματιστηριακή αγορά των ΗΠΑ σε αναταραχή: Το Χρηματιστήριο της Wall Street βουτά εν μέσω ανησυχιών για δασμούς και ύφεση

Οι χρηματιστηριακοί δείκτες των ΗΠΑ ολοκλήρωσαν τη Δευτέρα σε πτώση, κλείνοντας μια συνεδρία γεμάτη με έντονες διακυμάνσεις. Οι επενδυτές παρακολουθούν ανήσυχα τα σημάδια οικονομικής επιβράδυνσης και των αυξανόμενων κινδύνων πληθωρισμού, που επιδεινώνονται από τη δυναμική ρητορική εμπορίου από το Λευκό Οίκο.

Ο Τραμπ δεν υποχωρεί: οι δασμοί ξανά στο προσκήνιο

Η κύρια αιτία της πτώσης ήταν ένα νέο κύμα δηλώσεων από τον πρόεδρο Ντόναλντ Τραμπ σχετικά με την επιβολή μεγάλων δασμών. Στη βραδινή του ομιλία στις 2 Απριλίου, ανακοίνωσε σχέδια για επιβολή δασμών σε όλες τις εισαγωγές στη χώρα και, για ορισμένους βασικούς εταίρους, αύξηση των συντελεστών ακόμη περισσότερο.

Εντείνονται οι πιέσεις προς την Κίνα

Ανικανοποίητος με τους ήδη υπάρχοντες δασμούς, ο Τραμπ υποσχέθηκε να αυστηροποιήσει τις κυρώσεις προς την Κίνα. Ανακοίνωσε τη δυνατότητα επιπλέον δασμών έως και 50%, που θα μπορούσαν να υπερδιπλασιάσουν το συνολικό βάρος των δασμών. Αυτή η δήλωση ανησύχησε τους συμμετέχοντες στην αγορά, προκαλώντας πολλούς να επαναξιολογήσουν τις επενδυτικές τους στρατηγικές.

Η μεταβλητότητα εκτοξεύεται, εμπορεύονται ρεκόρ όγκοι

Η Δευτέρα ήταν η δεύτερη συνεχόμενη ημέρα ασυνήθιστα υψηλών όγκων συναλλαγών στα αμερικανικά χρηματιστήρια. Όλοι οι μεγάλοι δείκτες — οι S&P 500, Dow Jones και Nasdaq — κατέρρευσαν το πρωί, φθάνοντας στα χαμηλότερα επίπεδά τους σε πάνω από ένα χρόνο. Μετά από μια απροσδόκητη άνοδο λόγω της ερμηνείας των νέων για τους δασμούς, η αγορά κατέρρευσε ξανά, αδυνατώντας να αντέξει την πίεση.

Ο δείκτης φόβου σημαίνει συναγερμό

Ο CBOE Volatility Index (VIX), που συχνά αναφέρεται ως το βαρόμετρο φόβου της Wall Street, ξεπέρασε το ψυχολογικό όριο των 60 μονάδων κατά τη συνεδρία, το υψηλότερο από τον Αύγουστο του 2024. Αν και αργότερα υποχώρησε ελαφρώς, ο δείκτης έκλεισε στις 46.98, το υψηλότερο κλείσιμο των τελευταίων πέντε ετών.

Οι επενδυτές σε πανικό: ο Dow και ο S&P πέφτουν, η αγορά χάνει τρισεκατομμύρια

Η Δευτέρα αποδείχθηκε επώδυνη για τη Wall Street. Ο δείκτης Dow Jones έπεσε κατά 349 μονάδες, κλείνοντας στις 37,965.60, με μείωση 0.91%. Ο γενικός δείκτης S&P 500 έχασε 11.83 μονάδες (–0.23%), πέφτοντας στις 5,062.25. Μόνο ο τεχνολογικός Nasdaq κατάφερε να μείνει σε θετικό έδαφος, προσθέτοντας ένα μέτριο 0.10% και κλείνοντας στις 15,603.26.

Η μεγαλύτερη πτώση από το 2020

Η αγορά συνεχίζει να καταγράφει ζημίες από την ανακοίνωση των νέων δασμών. Στις δύο ημέρες συναλλαγών μετά την ομιλία του Ντόναλντ Τραμπ, ο S&P 500 κατέρρευσε κατά 10.5% και η συνολική κεφαλαιοποίηση των εταιρειών μειώθηκε κατά περίπου 5 τρισεκατομμύρια δολάρια — το χειρότερο διήμερο αποτέλεσμα από την κατάρρευση λόγω πανδημίας τον Μάρτιο του 2020.

Ο Dow βρίσκεται σε διόρθωση, ο Nasdaq σε bear mode

Η κατάσταση της αγοράς έχει εισέλθει σε ζώνη ανησυχίας: την Παρασκευή, ο Dow επιβεβαίωσε την είσοδό του σε επικράτεια διόρθωσης, σημειώνοντας πτώση πάνω από 10% από τα ιστορικά υψηλά του Δεκεμβρίου. Ο τεχνολογικός Nasdaq κατέρρευσε ακόμα περισσότερο — η πτώση του ξεπέρασε το 20% από το ιστορικό του υψηλό, σηματοδοτώντας επίσημα την έναρξη μιας bear market.

Οι ελπίδες για ανάσα διαλύονται

Το πρωινό της Δευτέρας ξεκίνησε με πτώση: ο δείκτης S&P 500 κατέρρευσε κατά 20% από τα προηγούμενα ιστορικά του υψηλά. Ωστόσο, τα απροσδόκητα νέα για μια πιθανή καθυστέρηση 90 ημερών στην επιβολή νέων δασμών προκάλεσαν μια σύντομη αλλά απότομη άνοδο άνω του 3%. Οι επενδυτές έσπευσαν να αγοράσουν περιουσιακά στοιχεία, ελπίζοντας σε αποκλιμάκωση της σύγκρουσης. Αυτές οι ελπίδες γρήγορα διαλύθηκαν: οι αξιωματούχοι του Λευκού Οίκου αρνήθηκαν επίσημα την πληροφορία και η αγορά κατέρρευσε ξανά.

Στον τομέα της ακίνητης περιουσίας η μεγαλύτερη απώλεια

Ο τομέας της ακίνητης περιουσίας βρέθηκε στη χειρότερη θέση τη Δευτέρα: ο δείκτης του τομέα έχασε 2.4% τη μέρα — η μεγαλύτερη ποσοστιαία πτώση μεταξύ όλων των 11 τομέων του S&P 500. Οι ειδικοί αποδίδουν την πτώση στις αυξανόμενες επιτοκιακές μεταβολές και στη γενική αβεβαιότητα στην εμπορική ακίνητη περιουσία λόγω των οικονομικών αναταράξεων.

Τηλεπικοινωνίες και τεχνολογία: σπάνια φώτα αισιοδοξίας

Μέσα στη γενική απαισιοδοξία, μόνο δύο τομείς κατάφεραν να μείνουν στη "πράσινη ζώνη." Στην κορυφή της συνεδρίας της Δευτέρας ήταν οι υπηρεσίες επικοινωνιών, καταγράφοντας αύξηση κατά 1% — η υψηλότερη μεταξύ όλων των βιομηχανιών. Ο τεχνολογικός τομέας επίσης ενισχύθηκε ελαφρώς, αυξάνοντας κατά 0.3% — το δεύτερο και μοναδικό θετικό αποτέλεσμα μετά τη σημαντική πτώση της περασμένης εβδομάδας.

Η Apple και η Tesla υπό πίεση, η Nvidia και η Amazon ευημερούν

Μεταξύ των μεγάλων εταιρειών, το κλίμα ήταν ανάμεικτο. Η Apple συνέχιζε την πτώση, χάνοντας 3.7% — οι επενδυτές πουλούσαν τη μετοχή, φοβούμενοι πτώση στη ζήτηση. Η Tesla δεν τα κατάφερε καλύτερα, με τη μετοχή της να πέφτει κατά 2.6%. Ταυτόχρονα, η Nvidia εξέπληξε τις αγορές με μια αύξηση κατά 3%, συνεχίζοντας την ισχυρή της ανοδική πορεία χάρη στην αυξημένη ζήτηση για chips. Η Amazon επίσης ικανοποίησε τους κατόχους της, κερδίζοντας 2.5% στις θετικές προβλέψεις για το ηλεκτρονικό εμπόριο.

Η Ευρώπη αναζητά σταθερότητα

Οι ευρωπαϊκές αγορές ανακάμπτουν μετά από μια κεφαλήγια πτώση: ο περιφερειακός δείκτης STOXX 600 έχασε σχεδόν 12% μόλις μέσα σε τρεις ημέρες. Ωστόσο, μέχρι το πρωί της Τρίτης, τα futures έδειχναν μια ενδεχόμενη ανάκαμψη, με άνοδο άνω του 3%. Παρά τούτο, οι επενδυτές είναι επιφυλακτικοί: οι αναμνήσεις της ξαφνικής κατάρρευσης που προκάλεσαν οι απειλές δασμών από την Ουάσινγκτον είναι ακόμα νωπές.

Η αγορά των ΗΠΑ επιδιώκει ισορροπία

Αν και η Δευτέρα δεν έφερε χαρά, εξυπηρέτησε σαν μια σύντομη ανάσα. Μετά την ταχεία πτώση του 10% σε δύο ημέρες, το μετρίως αρνητικό κλείσιμο φάνηκε σχεδόν σαν ανακούφιση. Ωστόσο, οι επενδυτές συνεχίζουν να παρακολουθούν τα γεγονότα με κομμένη ανάσα.

Ο δείκτης φόβου φτάνει νέα ύψη

Ένα από τα κύρια σύμβολα αβεβαιότητας ήταν ο VIX, γνωστός ως το "θερμόμετρο φόβου της Wall Street." Τη Δευτέρα, ξεπέρασε τις 60 μονάδες — κάτι που συνέβη μόνο δύο φορές από την έναρξη της πανδημίας COVID-19. Αυτό το επίπεδο υποδηλώνει έντονη αγχώδη συμπεριφορά μεταξύ των συμμετεχόντων στην αγορά και ασταθείς προσδοκίες για το μέλλον.

Ανατροπή στην Ασία: Η Ιαπωνία οδηγεί την κούρσα

Ενώ οι δυτικές αγορές χωνεύουν το σοκ, οι ασιατικές αγορές δείχνουν σημάδια ανθεκτικότητας. Η Ιαπωνία, ειδικότερα, ξεχωρίζει, επιδεικνύοντας αξιοσημείωτη ανάπτυξη και σταθερό ενδιαφέρον των επενδυτών παρά τις παγκόσμιες αναταράξεις. Η Χώρα του Ανατολικού Ήλιου φαίνεται έτοιμη να διαδραματίσει ρόλο ως ασφαλές καταφύγιο εν μέσω των παγκόσμιων οικονομικών χάους.

Εμπορική ρητορική ή στρατηγική; Οι δασμοί του Τραμπ — μια πιθανή εισαγωγή σε διαπραγματεύσεις

Εν μέσω της σύσφιξης των εμπορικών πολιτικών από την Ουάσινγκτον, υπάρχουν ενδείξεις ότι οι θορυβώδεις απειλές δασμών ενδέχεται να είναι μόνο η αρχή μιας πιο ευέλικτης διπλωματίας. Αυτό αποδεικνύεται από το γεγονός ότι ο Υπουργός Οικονομικών των ΗΠΑ Scott Bassett διορίστηκε επικεφαλής αντιπροσωπείας που θα επισκεφθεί το Τόκιο τις επόμενες ημέρες για να συζητήσει εμπορικές συμφωνίες. Αυτό θα μπορούσε να υποδηλώνει ότι ο Λευκός Οίκος είναι ανοιχτός σε διάλογο, παρά το επιθετικό τόνο των πρόσφατων δηλώσεων.

Η Ασία διχάζεται: Η Ιαπωνία κερδίζει, η Ταϊβάν και η Νοτιοανατολική Ασία χάνουν

Εν τω μεταξύ, η γεωγραφική εικόνα γίνεται όλο και πιο αντιφατική. Ο δείκτης TOPIX της Ιαπωνίας αυξήθηκε κατά 6%, αντικατοπτρίζοντας το ενδιαφέρον των επενδυτών σε σταθερές οικονομίες. Σε έντονη αντίθεση, η Ταϊβάν είδε το δείκτη TWII της να πέφτει κατά 5% λόγω των δασμών 32% που επιβλήθηκαν στα ημιαγωγά, ένα ουσιώδες εξαγωγικό προϊόν του νησιού.

Οι ανερχόμενες αγορές της Ασίας επλήγησαν ιδιαίτερα από την πίεση των δασμών. Ο δείκτης SETI της Ταϊλάνδης κατέρρευσε στα χαμηλότερα επίπεδα των τελευταίων πέντε ετών και το χρηματιστήριο της Ινδονησίας, που άνοιξε μετά από μια εβδομάδα διακοπής, κατέρρευσε κατά 9%, ενώ η ρουπία έπεσε σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα. Οι χώρες της περιοχής που εξαρτώνται από τις εξαγωγές βρέθηκαν στο επίκεντρο των αναταραχών.

Ο χρυσός ξανά στη μόδα: φυγή σε ασφαλή καταφύγια

Με την αυξανόμενη αστάθεια, οι επενδυτές στρέφονται όλο και περισσότερο προς το χρυσό ως ασφαλές καταφύγιο. Αν και η τιμή του πολύτιμου μετάλλου έπεσε στο χαμηλότερο σημείο της από τις 13 Μαρτίου τη Δευτέρα, ξεκίνησε μια σταθερή ανάκαμψη την Τρίτη. Η αυξημένη ζήτηση αποδίδεται στους φόβους για κλιμάκωση του παγκόσμιου εμπορικού πολέμου και στην επιθυμία διατήρησης του κεφαλαίου εν μέσω αυξανόμενης αβεβαιότητας.

Όλα τα βλέμματα στραμμένα στην Fed: οι αγορές περιμένουν σημάδια

Οι επενδυτές περιμένουν με ανυπομονησία τη δημοσιοποίηση των πρακτικών της συνάντησης της Ομοσπονδιακής Τράπεζας, που έχει προγραμματιστεί για την Τετάρτη. Αυτά τα έγγραφα μπορεί να ρίξουν φως στα επόμενα βήματα του ρυθμιστή, ειδικά όσον αφορά την ανταπόκριση στους γεωπολιτικούς κινδύνους και την αστάθεια των δασμών. Το στοίχημα στο χρυσό και σε άλλα "ασφαλή καταφύγια" μπορεί να ενταθεί εάν η Fed υπαινιχθεί πιθανές προσαρμογές πολιτικής σε απάντηση στην τρέχουσα κατάσταση.

Οι τιμές του χρυσού αναρριχώνται ξανά: οι επενδυτές στρέφονται σε ασφαλή περιουσιακά στοιχεία

Στο πλαίσιο της γεωπολιτικής αστάθειας και της χρηματιστηριακής αστάθειας, ο χρυσός βρίσκεται ξανά στο επίκεντρο. Μέχρι το πρωί της Τρίτης (03:40 GMT), οι τιμές του χρυσού spot είχαν αυξηθεί κατά 0.5%, αγγίζοντας τα $2,996.6 ανά ουγγιά. Αυτή η ανοδική κίνηση ακολούθησε μια σύντομη πτώση όταν οι τιμές έπεσαν στο χαμηλότερο σημείο τους από τις 13 Μαρτίου.

Τα futures ανεβαίνουν πιο γρήγορα: ξεπεράστηκε το ψυχολογικό όριο

Τα χρυσά futures των ΗΠΑ έδειξαν ακόμη πιο έντονη ανάπτυξη: μέχρι το πρωί της Τρίτης, είχαν αυξηθεί κατά 1.3%, ξεπερνώντας τα $3,010.70 ανά ουγγιά. Αυτό δείχνει ότι οι επενδυτές αντισταθμίζουν ενεργά τους κινδύνους, λαμβάνοντας υπόψη δυνάμεις περαιτέρω κλυδωνισμών στις παγκόσμιες αγορές.

Το ιστορικό υψηλό ακόμα στον ορίζοντα

Αν και ο χρυσός έχει αποσυρθεί από το πρόσφατο μέγιστό του, οι αναλυτές παρακολουθούν ακόμα στενά την πορεία. Μόλις πριν από μια εβδομάδα, στις 3 Απριλίου, ο χρυσός έφτασε σε ιστορικό ρεκόρ $3,167.57 ανά ουγγιά. Η ανανεωμένη ενδιαφέρον για τα πολύτιμα μέταλλα μπορεί να σηματοδοτήσει αυξανόμενη ανησυχία στην οικονομική κοινότητα.

Άλλα μέταλλα: αναμειγμένες κινήσεις

Μέσα στην άνοδο του χρυσού, άλλα πολύτιμα μέταλλα παρουσίασαν ανάμεικτες δυναμικές. Το ασήμι είδε μια ελαφριά πτώση 0.1%, κλεισίνοντας στα $30.09 ανά ουγγιά. Αντίθετα, η πλατίνα ενισχύθηκε κατά 1.3%, φτάνοντας τα $925.35. Η παλλάδιο έπεσε κατά 0.3%, πέφτοντας στα $915.80.