16.04.202511:50 Ανάλυση και κριτικές Forex: Η αγορά των ΗΠΑ παραμένει ανθεκτική παρά τις αναταράξεις από τους δασμούς του Trump

S&P 500

Επισκόπηση για τις 16 Απριλίου

Η αγορά των ΗΠΑ παραμένει ανθεκτική παρά την αναταραχή των δασμών από τον Trump

Μεγάλες αμερικανικές αγορές την Τρίτη: Dow -0,4%, NASDAQ 0%, S&P 500 -0,2%, S&P 500: 5.396, εύρος διαπραγμάτευσης: 5.100–5.800.

Οι εμπορικοί δασμοί του Trump: Η Κίνα απαγόρευσε τις αγορές αεροσκαφών της Boeing σε απάντηση στην πολιτική δασμών του Trump. Η Κίνα αντιπροσωπεύει περίπου το 20% της παγκόσμιας αγοράς μεγάλων αεροσκαφών. Οι μετοχές της Boeing έπεσαν περίπου 5% μετά την είδηση.

Η χρηματιστηριακή αγορά άνοιξε υψηλότερα την Τρίτη αλλά έκλεισε τη συνεδρίαση με μέτριες απώλειες στα μεγάλα χρηματιστηριακά δείγματα.

Ο S&P 500 υποχώρησε κατά 0,2%, ο Nasdaq Composite μειώθηκε κατά 0,1% και ο Dow Jones Industrial Average μειώθηκε κατά 0,4%. Η κίνηση προς οποιαδήποτε κατεύθυνση παρέμεινε περιορισμένη καθώς οι επενδυτές συνέχισαν να αξιολογούν τις πιθανές επιπτώσεις των δασμών μετά από έναν καταιγισμό ειδήσεων που σχετίζονται με το παγκόσμιο εμπόριο.

Οι δηλώσεις του προέδρου Trump άφησαν υπονοούμενα για πιθανές προσαρμογές δασμών στον τομέα των αυτοκινήτων. Ένα ρεπορτάζ του Bloomberg σημείωσε ότι η ΕΕ και οι ΗΠΑ δεν προχώρησαν σημαντικά σε εμπορικές διαπραγματεύσεις. Εν τω μεταξύ, το Υπουργείο Εμπορίου ξεκίνησε μια έρευνα σύμφωνα με το Τμήμα 232 για τις εισαγωγές ημιαγωγών, εξοπλισμού κατασκευής ημιαγωγών, φαρμάκων και φαρμακευτικών συστατικών, προκαλώντας φόβους για ένα νέο κύμα δασμών.

Οι συμμετέχοντες στην αγορά επίσης απορρόφησαν τα κέρδη από την Bank of America (BAC 37.99, +1.32, +3.6%) και τη Citigroup (C 64.33, +1.11, +1.8%), τα οποία έλαβαν θετική αποδοχή από τους επενδυτές και συνέβαλαν στη γενική ενίσχυση της αγοράς μετοχών.

Η ανάφλεξη της αγοράς ήταν θετική παρά το ελαφρώς αρνητικό κλείσιμο στους βασικούς δείκτες.

Οι μετοχές που ανέβηκαν ξεπέρασαν αυτές που υποχώρησαν με αναλογία 3 προς 2 στο NYSE και 4 προς 3 στο Nasdaq. Οι κινήσεις στους τομείς εντός του S&P 500 ήταν επίσης σχετικά αδύναμες. Ο τομέας της τεχνολογίας ηγήθηκε των κερδών, κλείνοντας με άνοδο 0,3%, ενώ ο τομέας των υπηρεσιών αυτονόμησης καθυστέρησε κλείνοντας με πτώση 0,8%.

Τα κρατικά ομόλογα έκλεισαν υψηλότερα, επεκτείνοντας τα κέρδη της Δευτέρας. Η απόδοση του 10ετούς ομόλογου υποχώρησε κατά τέσσερις μονάδες βάσης στο 4,32%, ενώ η απόδοση του 2ετούς παρέμεινε σταθερή στο 3,83%.

Απόδοση έτους μέχρι σήμερα:

Dow Jones Industrial Average: -5,1% S&P 500: -8,3% S&P Midcap 400: -11,8% Nasdaq Composite: -12,9% Russell 2000: -15,6%

Επισκόπηση οικονομικών δεδομένων:

Ο δείκτης Empire State Manufacturing για τον Απρίλιο ήταν -8,1 (προσδοκία: -14,8); προηγούμενη τιμή -20,0. Οι τιμές εξαγωγών Μαρτίου ήταν επίπεδες στο 0,0%; η προηγούμενη τιμή αναθεωρήθηκε σε 0,5% από 0,1%. Οι τιμές εξαγωγών Μαρτίου εξαιρουμένων των γεωργικών προϊόντων υποχώρησαν κατά 0,1%; προηγουμένως αναθεωρήθηκαν στο 0,5% από 0,1%. Οι τιμές εισαγωγών Μαρτίου έπεσαν κατά 0,1%; τα προηγούμενα δεδομένα αναθεωρήθηκαν στο 0,2% από 0,4%. Οι τιμές εισαγωγών εξαιρουμένου του πετρελαίου αυξήθηκαν κατά 0,1%; προηγουμένως αναθεωρήθηκαν στο 0,1% από 0,3%.

Το μακροοικονομικό ημερολόγιο για την Τετάρτη φέρνει μια έντονη ροή δεδομένων, συμπεριλαμβανομένων:

7:00 ET: Δείκτης Εβδομαδιαίων Αιτήσεων Στεγαστικών Δανείων MBA (προηγούμενο: 20,0%) 8:30 ET: Λιανικές Πωλήσεις Μαρτίου (πρόβλεψη: 1,3%; προηγούμενο: 0,2%) Λιανικές Πωλήσεις χωρίς Αυτοκίνητα (πρόβλεψη: 0,2%; προηγούμενο: 0,3%) 9:15 ET: Βιομηχανική Παραγωγή Μαρτίου (πρόβλεψη: -0,3%; προηγούμενο: 0,7%) Χρησιμοποίηση Δυναμικότητας (πρόβλεψη: 77,9%; προηγούμενο: 78,2%) 10:00 ET: Επιχειρηματικά Αποθέματα Φεβρουαρίου (πρόβλεψη: 0,3%; προηγούμενο: 0,3%) Δείκτης Αγοράς Κατοικίας NAHB για τον Απρίλιο (πρόβλεψη: 39; προηγούμενο: 39) 10:30 ET: Εβδομαδιαία Αποθέματα Αργού Πετρελαίου (προηγούμενο: +2,55 εκατομμύρια βαρέλια) 16:00 ET: Μακροπρόθεσμες Ροές TIC (προηγούμενο: -$45,2 δισεκατομμύρια)

Ενέργεια: Το αργό πετρέλαιο Brent διαπραγματεύεται αυτήν τη στιγμή στα $63,90.

Χρυσός: Ο χρυσός έφτασε σε νέα υψηλή τιμή όλων των εποχών στα $3,290, εν μέσω των αυξανόμενων εντάσεων στο εμπόριο ΗΠΑ-Κίνας. Οι κινεζικές τράπεζες φέρονται να αγοράζουν επιθετικά χρυσό ως προστασία από πιθανές διαταραχές της αγοράς συναλλάγματος αν οι παγκόσμιες εμπορικές διαταραχές επιδεινωθούν.

Συμπέρασμα: Παρά την έντονη ρητορική του Προέδρου Trump και τους δασμούς στο παγκόσμιο εμπόριο, η αγορά των ΗΠΑ συνεχίζει να δείχνει εξαιρετική ανθεκτικότητα. Αυτό παρέχει μια λογική βάση για την προσδοκία ότι ο S&P 500 θα επαναλάβει την πορεία του προς τα υψηλά ενός έτους. Η τρέχουσα κατάσταση της αμερικανικής αγοράς παραμένει εν μέσω εύρους διαπραγμάτευσης. Συνιστούμε να παραμείνετε μακροπρόθεσμα στις μειώσεις και να συνεχίσετε να αγοράζετε σε απότομες πτώσεις. Εάν η αγορά ανακάμψει στα υψηλά ενός έτους, θα ήταν σοφό να εξασφαλιστούν κέρδη στις θέσεις του S&P 500, ειδικά στο όργανο SPX.