S&P 500
Αναφορά για τις 17.04
Αμερικανική αγορά: Ο Powell προειδοποιεί για επιβράδυνση της οικονομίας. Οι μετοχές πέφτουν.
Κύριοι δείκτες της Αμερικανικής αγοράς την Τετάρτη: Dow -1.7%, NASDAQ -3.1%, S&P 500 -2.2%. Ο S&P 500 έκλεισε στις 5,275, με εύρος από 5100 έως 5800.
Σημαντικό σημείο:
Ο επικεφαλής της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ έδωσε μια σημαντική οικονομική ομιλία την Τετάρτη, την πρώτη του από τότε που οι αγορές συγκλονίστηκαν από την ανακοίνωση του Προέδρου Trump για τους δασμούς που καλύπτουν όλο το αμερικανικό εξωτερικό εμπόριο και τις επακόλουθες διακυμάνσεις της αγοράς που προκάλεσε η απρόβλεπτη συμπεριφορά του.
Ο Powell προειδοποίησε ότι η αμερικανική οικονομία είναι πιθανό να αντιμετωπίσει ταυτόχρονα αυξανόμενο πληθωρισμό και επιβράδυνση της ανάπτυξης. Πρόκειται για έναν συνδυασμό που αποτελεί ένα από τα πιο δύσκολα σενάρια για οποιαδήποτε κεντρική τράπεζα, συμπεριλαμβανομένης της Fed. Δήλωσε ότι η Fed μπορεί να βρεθεί αντιμέτωπη με πολύ δύσκολες αποφάσεις τους επόμενους μήνες.
Παρόλα αυτά, ο Powell ανέφερε επίσης ότι πιστεύει πως οι αγορές ομολόγων και μετοχών λειτουργούν καλά και ότι οι διακυμάνσεις στις τιμές των περιουσιακών στοιχείων αντανακλούν την προσαρμογή των επενδυτών στο νέο περιβάλλον.
Τελικά, ο Powell δήλωσε ότι η Fed βρίσκεται αυτή τη στιγμή σε μια άνετη θέση και θα ακολουθήσει μια προσέγγιση αναμονής και παρακολούθησης. Με άλλα λόγια, δεν θα πρέπει να αναμένουμε αλλαγές πολιτικής στο εγγύς μέλλον, εκτός εάν αλλάξει δραματικά η οικονομική προοπτική.
Σύνοψη συναλλαγών για την Τετάρτη, 16 Απριλίου:
Οι μετοχές έπεσαν απότομα λόγω ισχυρών πωλήσεων, προκαλώντας πτώση όλων των κύριων δεικτών.
Ο S&P 500 έπεσε 2.2%, ο Nasdaq Composite έχασε 3.1% και ο Dow Jones Industrial Average έπεσε 1.7%.
Η αρνητική διάθεση συνεχίστηκε σε όλη τη διάρκεια της συνεδρίασης μετά την ανακοίνωση της NVIDIA (NVDA 104.49, -7.71, -6.9%) ότι αναμένει να υποστεί έως και 5.5 δισεκατομμύρια δολάρια σε εξαγωγικούς περιορισμούς προς την Κίνα κατά το πρώτο τρίμηνο.
Η AMD (AMD 88.29, -7.00, -7.4%) επίσης προέβλεψε πλήγμα 800 εκατομμυρίων δολαρίων από τους δασμούς.
Οι πωλήσεις εντάθηκαν το απόγευμα μετά τις δηλώσεις του Powell σε εκδήλωση στο Σικάγο, όπου είπε ότι δεν αναμένει η Fed να σημειώσει πρόοδο κατά φέτος στους διπλούς στόχους της και ξεκαθάρισε ότι δεν θα υπάρξει Fed προσαρμογή για να στηρίξει την αγορά.
Τα οικονομικά δεδομένα της Τετάρτης το πρωί επίσης συνέβαλαν στην πτωτική διάθεση, παρά την ισχυρή αναφορά για τις λιανικές πωλήσεις.
Οι λιανικές πωλήσεις για τον Μάρτιο αυξήθηκαν κατά 1.4% σε μηνιαία βάση (συμφωνία: 1.3%) μετά από αύξηση 0.2% τον Φεβρουάριο.
Οι πωλήσεις εκτός αυτοκινήτων αυξήθηκαν 0.5% σε μηνιαία βάση (συμφωνία: 0.2%) μετά την αναθεώρηση αύξησης του Φεβρουαρίου σε 0.7% (από 0.3%).
Η αρνητική κατανόηση είναι ότι οι ισχυροί αριθμοί του περασμένου μήνα μπορεί να αντικατοπτρίζουν προοπτικές ζήτησης πριν από τους δασμούς και ίσως δεν διατηρηθούν στην πορεία.
Οι μετοχές mega caps και οι ημιαγωγοί είχαν τις μεγαλύτερες απώλειες υπό την συνεχιζόμενη αβεβαιότητα για τους δασμούς και τις ανησυχίες για την ανάπτυξη. Το Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) έπεσε 3.3%, ενώ ο PHLX Semiconductor Index (SOX) έπεσε 4.1%. Ο τεχνολογικός κλάδος είχε την μεγαλύτερη απώλεια, πέφτοντας 3.9%. Οι επόμενοι χειρότερες εκτελέσεις ήταν ο τομέας των διακριτικών καταναλωτικών προϊόντων (-2.7%) και οι υπηρεσίες επικοινωνιών (-2.5%).
Έως τώρα για το έτος:
Dow Jones Industrial Average: -6.8%
S&P 500: -10.3%
S&P Midcap 400: -12.8%
Nasdaq Composite: -15.6%
Russell 2000: -16.4%
Σύνοψη οικονομικών δεδομένων:
Δείκτης αιτήσεων υποθηκών MBA για την εβδομάδα: -8.5%; προηγούμενο: 20.0%
Λιανικές πωλήσεις Μαρτίου: 1.4% (συμφωνία: 1.3%); προηγούμενο: 0.2%
Λιανικές πωλήσεις Μαρτίου εκτός αυτοκινήτων: 0.5% (συμφωνία: 0.2%); προηγούμενο αναθεωρημένο από 0.3% σε 0.7%
Το περίπλοκο στοιχείο και το κύριο σημείο της αναφοράς είναι ότι η ενίσχυση στις πωλήσεις οφείλεται κατά μεγάλο βαθμό στην προετοιμασία πριν από τα μέτρα των δασμών, πράγμα που σημαίνει ότι η δυναμική μπορεί να μην διατηρηθεί.
Η αντίθεση εδώ είναι οι πωλήσεις υπηρεσιών εστίασης και ποτών που αυξήθηκαν κατά 1.8% τον Μάρτιο μετά από πτώση 0.8% τον Φεβρουάριο.
Βιομηχανική παραγωγή Μαρτίου: -0.3% (συμφωνία: -0.3%); προηγούμενο αναθεωρημένο από 0.7% σε 0.8%
Αξιοποίηση δυναμικότητας για τον Μάρτιο: 77.8% (συμφωνία: 77.9%); προηγούμενο: 78.2%
Το βασικό σημείο από αυτή την αναφορά είναι ότι η έντονη μείωση στην παραγωγή υπηρεσιών κοινής ωφελείας υπερκαλύπτει τα κέρδη στην παραγωγή και εξόρυξη, κάνοντας την συνολική μείωση λιγότερο ανησυχητική απ' όσο φαίνεται.
Αποθέματα επιχειρήσεων Φεβρουαρίου: 0.2% (συμφωνία: 0.3%); προηγούμενο: 0.3%
Δείκτης Αγοράς Στεγαστικών NAHB για τον Απρίλιο: 40 (συμφωνία: 39); προηγούμενο: 39
Η οικονομική ατζέντα της Πέμπτης περιλαμβάνει:
8:30 ET: Εκκινήσεις κατοικιών για τον Μάρτιο (συμφωνία: 1.418 εκατομμύρια; προηγούμενο: 1.501 εκατομμύρια),
Άδειες οικοδομών (συμφωνία: 1.455 εκατομμύρια; προηγούμενο: 1.456 εκατομμύρια),
Εβδομαδιαίες αρχικές αιτήσεις ανεργίας (συμφωνία: 225,000; προηγούμενο: 223,000),
Συνεχιζόμενες αιτήσεις (προηγούμενο: 1.850 εκατομμύρια),
Έρευνα Philadelphia Fed για τον Απρίλιο (συμφωνία: 10.0; προηγούμενο: 12.5)
10:30 ET: Εβδομαδιαία αποθέματα φυσικού αερίου (προηγούμενο: +57 δισεκατομμύρια κυβικά πόδια)
Ενέργεια: Το Brent αργό βρίσκεται στα $66.20. Το πετρέλαιο αυξήθηκε σημαντικά περίπου κατά $1.50 μέσα στην ημέρα, πιθανότατα λόγω της χαλάρωσης των ανησυχιών για μια απότομη παγκόσμια οικονομική επιβράδυνση.
Ο χρυσός βρίσκεται κοντά σε νέα υψηλά γύρω στα $3,320 και παρουσιάζει μικρή υποχώρηση—θα πρέπει να διατηρείται ο χρυσός, ενώ είναι δυνατή επιπρόσθετη αγορά σε σημαντική ημερήσια διόρθωση.
Την Πέμπτη, η ECB θα ανακοινώσει την απόφαση για τα επιτόκια. Οικονομολόγοι αναμένουν μείωση 0.25%.
Συμπέρασμα:
Πρέπει να δοθεί προσοχή στην ισχυρή αναφορά για τις λιανικές πωλήσεις στις ΗΠΑ. Παρά το γεγονός ότι πολλοί πιστεύουν ότι η άνοδος ήταν απλά προκαταβολική πριν τους δασμούς του Trump, όπως παραδέχτηκε ο Powell χθες, ακόμη και η Fed δεν ανέμενε τέτοιες επιθετικές αυξήσεις.
Ως εκ τούτου, η αμερικανική οικονομία διατηρεί τη βασική της δύναμη καθώς η αισιοδοξία των καταναλωτών παραμένει αμετάβλητη.
Έτσι, τουλάχιστον προς τις υψηλές τιμές του έτους, η ανανέωση της ανοδικής πορείας είναι ακόμα στο τραπέζι.
Συνεχίζουμε να κρατάμε θέσεις που αγοράστηκαν στις πτώσεις. Επίσης, είναι αποδεκτό κάποια ήπια αγορά στις τρέχουσες τιμές.
Περισσότερη ανάλυση από τον Mikhail Makarov έρχεται σύντομα.
*The market analysis posted here is meant to increase your awareness, but not to give instructions to make a trade.
InstaSpot analytical reviews will make you fully aware of market trends! Being an InstaSpot client, you are provided with a large number of free services for efficient trading.
