28.04.202509:12 Ανάλυση και κριτικές Forex: Η Επερχόμενη Εβδομάδα Ενδέχεται να Είναι Θετική για τις Αγορές, Αλλά Αρνητική για το Δολάριο και τον Χρυσό (αναμένουμε περαιτέρω ανάπτυξη στα συμβόλαια CFD για τα μελλοντικά του S&P 500 και το Bitcoin)

Η επόμενη εβδομάδα θα είναι πλούσια σε σημαντικές οικονομικές ανακοινώσεις, οι οποίες μπορεί να έχουν αξιοσημείωτο αντίκτυπο στη δυναμική των αγορών — αλλά θα μπορέσουν πράγματι;

Μέσα στο γεωπολιτικό χάος που έχει δημιουργηθεί από τον Donald Trump, το οποίο διαμορφώνει μια συνολική εικόνα αβεβαιότητας σχετικά με την πιθανή εξέλιξη τόσο της Αμερικανικής όσο και της παγκόσμιας οικονομίας, οι επενδυτές μπορεί να προσπαθήσουν αυτήν την εβδομάδα να εκμεταλλευτούν τη δημοσίευση βασικών δεδομένων από τις Ηνωμένες Πολιτείες, την Ευρωζώνη και την Κίνα για να κατανοήσουν καλύτερα τι να αναμένουν στο άμεσο μέλλον.

Πράγματι, σε τι πρέπει να δώσουμε προσοχή αυτή την εβδομάδα; Πρώτα και κύρια, η εστίαση θα είναι στην ανακοίνωση στοιχείων απασχόλησης και πληθωρισμού από τις Ηνωμένες Πολιτείες, δεικτών μεταποίησης από την Κίνα και τις Η.Π.Α., και τον πληθωρισμό καταναλωτών στην Ευρωζώνη. Οι αναφορές για το ΑΕΠ από την Ευρωζώνη και τις Ηνωμένες Πολιτείες θα προσελκύσουν επίσης σημαντικό ενδιαφέρον.

Ξεκινώντας με τις ειδήσεις από τις Ηνωμένες Πολιτείες, σύμφωνα με τις προβλέψεις συναίνεσης, ο αριθμός των νέων θέσεων εργασίας που δημιουργήθηκαν τον Απρίλιο, σύμφωνα με την ADP, θα είναι αισθητά χαμηλότερος από τον Μάρτιο—μόνο 123.000 τον Απρίλιο σε σύγκριση με 155.000 ένα μήνα νωρίτερα. Παρομοίως, ο αριθμός των νέων θέσεων που ανακοινώνει το Υπουργείο Εργασίας των Η.Π.Α. προβλέπεται να πέσει σημαντικά στις 129.000 τον Απρίλιο από 228.000 τον Μάρτιο.

Οι προβλέψεις είναι σίγουρα απαισιόδοξες και πρέπει ήδη να αντικατοπτρίζουν τις αρνητικές πραγματικότητες που προκύπτουν από τους παγκόσμιους εμπορικούς πολέμους του Trump. Επιπλέον, η προβλεπόμενη αύξηση του ΑΕΠ για το πρώτο τρίμηνο φέτος αναμένεται να πέσει από 2.4% σε 0.2%. Ταυτόχρονα, το ΑΕΠ της Ευρωζώνης αναμένεται να παραμείνει εντός ενός στατιστικού περιθωρίου γύρω στο 1.0%.

Όσον αφορά τους δείκτες μεταποιήσεων, μια μικρή αύξηση αναμένεται τον Απρίλιο για τον Δείκτη Υπευθύνων Προμηθειών Μεταποίησης (PMI) από 50.2 μονάδες σε 50.7 μονάδες. Ωστόσο, η αξία του ίδιου δείκτη από το Institute for Supply Management (ISM) αναμένεται να μειωθεί στις 48 μονάδες από 49. Τα στοιχεία από την Κίνα επίσης δεν αναμένεται να φέρουν πολλή αισιοδοξία. Ο τοπικός PMI προβάλλεται να επιβραδυνθεί τον Απρίλιο από την αναγνωρίζηση του Μαρτίου, από 50.8 μονάδες σε 49.8 μονάδες. Αναμένεται μια μικρή αύξηση από 48.6 μονάδες σε 48.7 στην ευρωζώνη, αλλά είναι απίθανο να παίξει κάποιο σημαντικό ρόλο.

Τώρα, στα σημαντικά δεδομένα πληθωρισμού. Το ενδιαφέρον αυτή τη βδομάδα θα στρέψει η αναφορά πληθωρισμού από την ευρωζώνη. Τον Απρίλιο, ο βασικός δείκτης τιμών καταναλωτή (CPI) αναμένεται να αυξηθεί ελαφρώς ετησίως, από 2.4% σε 2.5%, ενώ το γενικό CPI αναμένεται να μειωθεί από 2.2% σε 2.1%.

Και το διακεκριμένο στοιχείο της εβδομάδας θα είναι αναμφίβολα οι αναφορές πληθωρισμού από τις Ηνωμένες Πολιτείες. Αυτό αφορά τις αναγνώσεις του Απριλίου του δείκτη τιμών Κατανάλωσης για Προσωπικά Έξοδα (PCE) και το βασικό του μέτρο. Εδώ προβλέπεται μείωση: η ετήσια βασική τιμή αναμένεται να πέσει στο 2.5% από 2.8% και η γενική τιμή στο 2.2% από το 2.5%. Οι προσωπικές δαπάνες αναμένονται να αυξηθούν από 0.4% σε 0.6%, ενώ τα εισοδήματα προβλέπεται να πέσουν από 0.8% σε 0.4%.

Πως μπορεί όμως να αντιδράσουν οι αγορές σε έναν τέτοιο μεγάλο ροή γενικά αρνητικών ειδήσεων;

Είναι σημαντικό να αναλάβουμε πως η αβεβαιότητα που προκαλεί ο Trump μπορεί για μια ακόμη φορά να ακυρώσει τον αντίκτυπο αυτών των ειδήσεων. Ωστόσο, γενικά, τα δεδομένα από την Αμερική, την Κίνα και την Ευρώπη δείχνουν τις αρνητικές επιπτώσεις των εμπορικών πολέμων, οι οποίες θα μπορούσαν να αναγκάσουν τις αντίθετες πλευρές να αναζητήσουν πιο ενεργά συμβιβασμούς — μια θετική ένδειξη για ζήτηση για περιουσιακά στοιχεία κινδύνου. Η επιβράδυνση του πληθωρισμού στην Ευρωζώνη μπορεί να υποχρεώσει την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα να μειώσει τα επιτόκια κατά άλλο 0.25%, κάτι που θα επηρεάσει αρνητικά το ευρώ, έστω και μόνο εν μέρει. Εν τω μεταξύ, η μείωση του πληθωρισμού στις Η.Π.Α., όπως έχω υποστηρίξει προηγουμένως, θα μπορούσε να οδηγήσει την Ομοσπονδιακή Τράπεζα να επαναλάβει τις μειώσεις επιτοκίων ήδη από το Μάιο ή τον Ιούνιο, κάτι που θα αποδυναμώσει το δολάριο στην αγορά Forex.

Συνολικά, η πτώση των αποδόσεων των Treasury επηρεάζει θετικά το συναίσθημα της αγοράς και υποδηλώνει ότι οι αγορές αναμένουν θετική αντίδραση αυτήν την εβδομάδα. Η ανάκαμψη των δείκτων μετοχών παγκοσμίως αντικατοπτρίζει επίσης τις υψηλές ελπίδες των επενδυτών για συμβιβασμούς δασμών μεταξύ Πεκίνου και Ουάσινγκτον. Μπορούμε επίσης να δούμε τα ασθενέστερα δεδομένα απασχόλησης των Η.Π.Α. να πιέζουν το δολάριο σε υποχώρηση. Ο δείκτης του δολαρίου θα μπορούσε να πέσει κάτω από το σημείο 98.00 με βάση τις αναφορές πληθωρισμού.

Παράδοξα, αυτή η εβδομάδα πιθανότατα θα είναι θετική για την αγορά μετοχών και κρυπτονομισμάτων ενώ θα ασκήσει πίεση πώλησης στο δολάριο στην αγορά Forex και στον χρυσό.

Πρόγνωση της ημέρας:

#SPX

Το CFD συμβόλαιο για τα futures του S&P 500 διαπραγματεύεται κάτω από το επίπεδο αντίστασης των 5520.00. Μια διάσπαση πάνω από αυτό το επίπεδο, υποστηριζόμενη από τις εξελίξεις που αναφέρονται στο άρθρο, θα μπορούσε να οδηγήσει σε περαιτέρω αύξηση προς το επίπεδο των 5700.00. Το σημείο εισόδου για αγορά θα μπορούσε να είναι το επίπεδο των 5532.26.

Bitcoin

Το token σημείωσε σημαντικά κέρδη την περασμένη εβδομάδα εν μέσω ελπίδων για το τέλος του εμπορικού πολέμου μεταξύ Η.Π.Α. και Κίνας. Μπορεί να συνεχίσει να αυξάνεται ενάντια στη συνολικά θετική εικόνα αυτής της εβδομάδας. Η διάσπαση πάνω από το επίπεδο αντίστασης των 95000.00 θα μπορούσε να αποτελέσει τη βάση για περαιτέρω αύξηση προς το 99400.00. Το σημείο εισόδου για αγορά θα μπορούσε να είναι το επίπεδο των 95659.57.