11.11.202011:04 Forex Analysis & Reviews: Analisis teknikal antar pasar indeks saham dan harga minyak

Jika kita melihat bagaimana isu pemilu presiden AS terungkap, kami dapat mengatakan bahwa semuanya kacau. Hasil resmi belum diumumkan, salah satu pesaing mengklaim banyak pelanggaran, sementara para pendukung Partai Demokrat telah berbaris untuk memberikan penghormatan kepada presiden AS yang baru. Namun, legalisasi tiruan tengah berjalan lancar dan, tampaknya, Joe Biden dapat dengan aman disebut tidak terpilih, namun ditunjuk sebagai Presiden Amerika Serikat. Meskipun demikian, kami tidak akan membahas pemilu, melainkan dampak pemilu bagi pasar keuangan, dan praktis dari sudut pandang hubungan antar pasar.

Berakhirnya pemilu presiden AS yang mengeluarkan dolar, dan penunjukan Joe Biden sebagai Presiden, membawa kelegaan besar ke pasar. Segera setelah jelas bahwa pemimpin Demokrat akan dapat mengambil alih Gedung Putih, indeks saham di seluruh dunia mulai memulihkan posisi mereka jatuh, dan pada hari Senin, indeks saham SP500 memperbarui nilai tertinggi historisnya karena berita segera dimulainya pendaftaran dan produksi vaksin Covid-19 oleh Pfizer. Namun, kami tidak dapat berpegang pada nilai-nilai yang dicapai, dan hampir tidak ada jejak pertumbuhan sebelumnya.

Kemarin, indeks S&P 500 #SPX gagal mencoba berkonsolidasi di atas level 3580, dan kemungkinan besar indeks ini akan kembali ke kisaran 3200 - 3500 (Gbr. 1) dalam satu hingga dua minggu ke depan. Pada saat yang sama, masih terlalu dini untuk menarik kesimpulan yang bijaksana atas apa yang akan terjadi di pasar saham selama waktu yang tersisa hingga tahun baru. Hasil akhir belum dihitung, dan pandemi masih belum hilang.

Gambar 1: Gmabaran teknikal indeks S&P 500 pada 10 November

Bahkan jika kemenangan Biden secara resmi diakui, Partai Republik tengah menunggunya di Senat, yang akan mengabaikan inisiatif dan RUU-nya dengan segala cara. Oleh karena itu, kita setidaknya harus menunggu hingga penutupan minggu ini sebelum kita dapat menarik kesimpulan awal. Namun, masih terlalu dini untuk membahas false breakdown indeks saham SP500 ke atas, dengan latar belakang akhir pemilu AS, karenafalse breakdoan dapat dengan mudah kembali menjadi kenyataan. Kita tidak dapat mengatur waktu, yang berarti kita hanya perlu menunggu dan mempertimbangkan opsi berbeda tanpa memberikan preferensi kepada salah satu di antaranya, bereaksi dan tidak membuka transaksi sesuai dengan visi kita.

Gambaran serupa kini telah muncul untuk banyak aset. Mata uang Eropa pada pasangan EUR/USD tetap dalam kisaran dan terus membingungkan para trader dengan false breakdown di kedua arah. Tren jangka panjang, jangka menengah, dan jangka pendek mengarah ke atas, dan kisaran ini merupakan pols continuation, namun ini adalah euro, yang berarti kita harus mempertimbangkan kisaran sebagai angka tidak pasti, dengan tingkat kemungkinan exit yang sama di kedua arah.

Di sisi lain, harga minyak juga menarik minat trader. Di kedua varietas referensi - WTI dan Brent, pola pembalikan ke atas belum sepenuhnya terbentuk. Namun, dapat diperdebatkan dengan hati-hati bahwa dua dari tiga syarat yang diperlukan untuk mengklasifikasikan penurunan minyak yang terjadi minggu lalu sebagai false breakout telah terbentuk (Gbr. 2). Ini memberi kita sedikit harapan, namun tidak lebih.

Gambar 2: Gambaran teknikal minyak #CL WTI pada 10 November

Saat menganalisis situasi pada Gambar 2 dengan cermat, kita dapat melihat bahwa minyak #CL berada pada kisaran $36,57- $ 41,39 dari bulan September hingga Oktober. Namun, harga turun menjadi $33,97 pada awal November, tetapi kemudian kembali ke kisaran di atas dan naik di atas titik tengahnya. Kini, agar minyak melanjutkan kenaikannya, dan penurunannya ke level $33,97 dapat diklasifikasikan sebagai false breakdown, WTI perlu ditetapkan di level $41,40, atau bahkan lebih baik, di level $43,40. Setelah harga dikonsolidasikan di atas nilai-nilai ini, maka dapat dikatakan bahwa minyak telah mengubah arahnya dari menurun menjadi naik, dan perhatikan pembelian perusahaan minyak dan energi. Namun, saat ini masih terlalu dini untuk melakukan ini.

Menurut Traders Obligations Report (COT), situasi di pasar minyak tidak sebaik yang kami harapkan. Faktanya adalah pada saat minyak #CL menguji level 34, posisi long spekulan pengelola uang berkurang ke posisi terendah enam bulan, dan posisi short mereka, sebaliknya, naik ke level April. Ini adalah indikator yang sangat buruk dari sudut pandang pemulihan harga minyak. Sangat mungkin bahwa pesatnya pertumbuhan harga minyak yang kita lihat selama beberapa hari terakhir telah menyebabkan penutupan transaksi penjualan yang dibuka oleh para spekulan, namun kita hanya akan mengetahuinya ketika laporan yang baru diterbitkan. Sejauh ini, tidak ada alasan untuk menerima kemungkinan tersebut sebagai fakta.