Pada hari Senin, pasangan mata uang utama kehilangan 80 poin, berakhir di sekitar 0,9885 dan mengikuti penurunan sentimen pasar pada awal minggu baru.
Indikator utama Wall Street mengakhiri sesi Senin di zona merah. Secara khusus, S&P 500 turun 0,74% menjadi 3.872,02 poin.
Saham AS menunjukkan penurunan moderat pada hari Senin di tengah aksi ambil untung, kata ahli strategi B. Riley Wealth.
Sejak awal bulan lalu, S&P 500 telah melonjak lebih dari 8%.
"Oktober ternyata menjadi bulan yang positif bagi pasar keuangan karena harapan untuk perlambatan awal dalam laju kenaikan suku bunga oleh bank sentral terkemuka dunia," kata analis Deutsche Bank.
"Tetapi tidak perlu mendahului peristiwa, karena kenaikan 8,1% dalam indeks S&P 500 pada Oktober hanya mengimbangi sebagian penurunan 9,2% pada September, belum lagi penurunan 23,9% dalam sembilan bulan pertama tahun ini, "tambah mereka.
Sementara dolar diuntungkan dari pelarian investor ke aset pelindung, statistik yang mengkhawatirkan di zona euro menghantam mata uang tunggal.
Inflasi di blok mata uang melonjak ke tertinggi baru dalam sejarah bulan lalu, sementara ekonomi regional kehilangan momentum. Ini telah meningkatkan kekhawatiran bahwa resesi sekarang hampir tak terelakkan.
Pada bulan Oktober, harga konsumen di zona euro naik 10,7% tahun-ke-tahun, yang lebih tinggi dari perkiraan kenaikan 10,3%.
Sementara itu, pertumbuhan PDB blok mata uang melambat pada kuartal ketiga dibandingkan dengan tiga bulan sebelumnya menjadi 0,2% – jauh lebih rendah dari pertumbuhan 0,8% yang tercatat pada periode April hingga Juni.
Mengingat bahwa krisis energi terus menghancurkan anggaran perusahaan dan rumah tangga Eropa, diharapkan pertumbuhan ekonomi di kawasan itu akan berubah negatif di musim dingin. Kenaikan tajam suku bunga dari Bank Sentral Eropa memperburuk angin sakal.
Selama tiga pertemuan terakhir, ECB telah menaikkan suku bunga dengan total 200 basis poin, dan pasar menilai sejumlah langkah lebih lanjut yang akan mengarah pada suku bunga deposito, yang saat ini berada di 1,5%, mendekati 3% pada tahun 2023. .
"Lonjakan lain dalam inflasi pada bulan Oktober menggarisbawahi bahwa kuartal keempat akan sulit bagi zona euro. Ditambah dengan pengetatan kondisi keuangan yang cepat, dan kemungkinan resesi akan tetap ada sepanjang musim dingin," kata analis Bloomberg Economics.
Mengakui bahwa resesi di zona euro menjadi semakin mungkin, gubernur bank sentral Belanda Klaas Knot mengatakan pada hari Minggu bahwa ia menyukai kenaikan suku bunga 50 atau 75 basis poin pada pertemuan kebijakan moneter terakhir ECB tahun ini pada bulan Desember.
Namun, pejabat lain mengungkapkan keprihatinan tentang penurunan ekonomi dan memperingatkan agar tidak menaikkan suku bunga terlalu cepat.
"Kita tidak boleh meremehkan bahaya bahwa memburuknya prospek ekonomi akan lebih kuat dari yang diharapkan, yang akan membuat langkah yang terlalu cepat untuk menormalkan suku bunga yang tidak proporsional," kata Ignazio Visco, gubernur Bank of Italy, Senin.
Bagaimana perdebatan ini berkembang dapat menentukan sejauh mana penurunan ekonomi yang akan dihadapi kawasan Eropa. Namun, ini tidak menambah optimisme mata uang tunggal.
Menurut hasil trading hari Senin, harga turun terhadap mitra Amerika-nya sebesar 0,8%.
Pada hari Selasa, euro mencoba untuk mengambil inisiatif dari greenback di tengah selera risiko baru.
Data yang dirilis selama jam trading Asia dari Tiongkok menunjukkan bahwa indeks PMI di sektor manufaktur negara itu dari Caixin pada Oktober naik menjadi 49,2 poin dari 48,1 poin pada September, dan hasil ini sedikit lebih tinggi dari perkiraan pasar 49 poin.
Selain itu, keputusan Reserve Bank of Australia untuk menaikkan suku bunga hanya 25 basis poin menghidupkan kembali harapan untuk pengetatan kebijakan moneter yang kurang agresif oleh Federal Reserve.
Akibatnya, dolar pelindung berada di bawah tekanan, dan kontrak berjangka pada indeks saham utama AS naik 0,4%-0,6%, menunjukkan peningkatan sentimen pasar.
Mengambil keuntungan dari fakta bahwa dolar bulls mengambil nafas, pasangan EUR/USD berhasil mendapatkan kembali posisinya dan naik ke tertinggi lokal di area 0,9950.
Namun, euro dengan cepat meninggalkan kenaikan intraday dan kembali ke area di bawah 0,9900 di tengah rebound greenback dan penurunan indikator utama Wall Street.
Data yang dirilis pada awal trading di New York mengecewakan investor yang mengamati dengan cermat tanda-tanda pasar tenaga kerja yang mendingin dan pertumbuhan ekonomi yang melambat di Amerika Serikat, yang dapat meyakinkan The Fed untuk mengambil posisi yang tidak terlalu hawkish.
Biro Statistik Tenaga Kerja AS melaporkan bahwa pada bulan September jumlah lowongan terbuka di negara itu meningkat menjadi 10,7 juta dibandingkan perkiraan penurunan menjadi 10 juta dari 10,28 juta pada Agustus.
"Harapan untuk perubahan dovish oleh The Fed salah tempat jika data pekerjaan hari ini adalah panduan apa pun," kata analis Lazard Asset Management.
"Meskipun ada tanda-tanda lain dari perlambatan ekonomi, data lowongan pekerjaan yang diambil bersama dengan pertumbuhan upah di sektor non-pertanian menunjukkan bahwa The Fed masih jauh dari saat di mana ia dapat menyatakan kemenangan atas inflasi dan melepaskan kakinya dari rem ekonomi," kata mereka. ditambahkan.
"Ini masih merupakan pasar kerja yang sangat panas. Permintaan tenaga kerja masih sangat tinggi; pada saat yang sama, pasokan tenaga kerja menurun. Dalam konteks ini, sulit untuk memahami bagaimana tekanan pada biaya tenaga kerja dapat terus menurun di masa depan. dalam waktu dekat," kata ekonom Jefferies.
Sebuah laporan terpisah menunjukkan bahwa aktivitas bisnis di sektor manufaktur AS terus tumbuh pada bulan Oktober, meskipun pada kecepatan yang lebih lambat dari pada bulan September.
Indeks PMI sektor manufaktur dari ISM turun menjadi 50,2 dari 50,9 poin. Pada saat yang sama, indikatornya ternyata sedikit lebih baik dari nilai yang diharapkan sebelumnya yaitu 50 poin.
"Karena ekonomi AS masih dalam kondisi yang cukup baik, tidak ada banyak guncangan, kami percaya bahwa terus menaikkan suku sangat masuk akal pada paruh pertama tahun depan," kata ahli strategi UBP.
Sementara itu, Michael Wilson dari Morgan Stanley menunjukkan bahwa inversi kurva imbal hasil antara obligasi Treasury AS sepuluh tahun dan tiga bulan - indikator resesi dengan rekam jejak yang sempurna - mendukung pembalikan Fed lebih cepat daripada nanti.
"Oleh karena itu, pertemuan The Fed minggu ini sangat penting untuk kelanjutan, penangguhan, atau bahkan penghentian total reli saham AS," katanya.
Semua orang akan fokus pada bank sentral AS, yang secara luas diperkirakan akan menaikkan suku bunga sebesar 75 basis poin pada hari Rabu untuk keempat kalinya, sementara investor akan menganalisis komentar Ketua Fed Jerome Powell untuk mendapatkan panduan tentang tindakan di masa depan.
Pelaku pasar terutama tertarik pada pertanyaan-pertanyaan berikut:
1. Apa yang harus kita harapkan dari bank sentral pada bulan Desember, yaitu kenaikan suku bunga 50 atau 75 basis poin?
2. Di mana bank sentral AS akan berhenti – di atas 5% atau di bawah level ini?
Investor masih berharap bahwa ketua Fed akan berubah menjadi kostum Santa Claus lebih awal, menandakan laju kenaikan suku bunga yang lebih lambat dan bertahap dalam beberapa bulan mendatang.
"Jika Fed memberi kami kenaikan suku bunga 50 basis poin pada bulan Desember, akan ada reli bantuan di pasar," kata analis Wealth Enhancement Group.
Powell dapat sekali lagi menyatakan bahwa The Fed bergantung pada data dan membuat keputusannya dari pertemuan ke pertemuan, tanpa meninggalkan petunjuk tentang hasil potensial pada bulan Desember.
Jika Powell membiarkan semua opsi terbuka hingga Desember, itu bisa memicu jatuhnya saham dan memperkuat dolar, karena sebagian besar pasar tidak menyukai ketidakpastian.
Adapun EUR/USD, gambaran fundamental menunjukkan bahwa penurunan masih merupakan jalur resistensi paling kecil untuk pasangan ini, karena ECB memiliki lebih sedikit peluang untuk berhasil menekan inflasi daripada Fed. Pada saat yang sama, Amerika Serikat memiliki peluang lebih baik untuk menghindari resesi yang dalam daripada zona euro.
Pasangan mata uang utama hanya dapat diselamatkan dari keruntuhan lain dengan reli Tahun Baru di pasar saham AS, yang sama sekali belum dijamin.
Dari sudut pandang teknis, untuk melanjutkan pemulihan, pasangan EUR/USD perlu mengatasi level 0,9920 dan mulai menggunakannya sebagai dukungan. Dalam hal ini, pembeli dapat menuju ke 0,9960 (level Fibonacci retracement sebesar 38,2%), dan kemudian kembali ke angka 1,0000 yang penting secara psikologis.
Di sisi lain, area 0,9880-0,9870 dapat melindungi dari penurunan langsung. Penembusan yang meyakinkan di bawah ini akan membuat pasangan ini rentan dan memungkinkan bear membidik 0,9830 (rata-rata pergerakan 100 hari), dan kemudian – ke level bulat 0,9800.
Tinjauan analitis InstaSpot akan membuat Anda menyadari sepenuhnya tren pasar! Sebagai klien InstaSpot, Anda dilengkapi dengan sejumlah besar layanan gratis untuk trading yang efisien.
