20.09.202308:23 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD: kenaikan jangka pendek dan prospek bearish. Pasar menantikan pertemuan Fed

Para trader menunjukkan minat baru terhadap euro pada awal minggu ini. Namun, penting untuk tetap berhati-hati. Trennya masih bearish, dan kalender ekonomi zona euro hampir kosong. Dolar AS menjadi sorotan minggu ini. Sementara itu, beberapa pihak memperkirakan dolar AS akan kembali menguat.

Apa yang diharapkan dari EUR/USD minggu ini?

Euro kemungkinan akan menghadapi tekanan terhadap greenback dalam beberapa minggu mendatang, terutama setelah turun di bawah level kritis pada minggu lalu. Dengan tidak adanya data baru dari zona euro, keputusan suku bunga The Fed yang akan datang mungkin tidak menambah tekanan dan bahkan dapat meningkatkan harga pasangan mata uang ini. Semuanya bergantung pada pesan dari regulator AS.

Sesi trading berikutnya akan menegangkan. Arah pasangan EUR/USD masih belum jelas, meskipun beberapa orang berpendapat sebaliknya. Seperti yang kita ketahui, pasar dapat dengan cepat mengubah sentimennya.

Menyusul keputusan Bank Sentral Eropa (ECB) baru-baru ini mengenai suku bunga, euro mulai melemah. Keputusan tersebut memastikan suku bunga akan tetap stabil di masa mendatang, menandakan jeda dalam kenaikan suku bunga.

Euro melayang di dekat 1,0675, level terendah sejak Maret 2023.

Ada upaya awal untuk reli euro setelah ECB memutuskan untuk menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin, mencapai puncaknya pada 1,0729, namun upaya ini tidak membuahkan hasil. Hal ini dapat menyebabkan pengujian kisaran tahun ini antara 1,0500 dan 1,1000.

Pasar memperkirakan ECB akan memperketat kebijakannya sekitar 11 basis poin dan memotongnya sebesar 25 basis poin pada Juli 2024. Hal ini dapat memberikan tekanan pada euro, terutama jika diikuti dengan tinjauan yang lemah.

Ketidakstabilan pasangan EUR/USD saat ini menunjukkan posisi dolar yang lebih kuat, terutama setelah jatuh di bawah rata-rata pergerakan 200 hari pada grafik harian.

Analis di Societe Generale mengatakan hal ini tampak tidak menyenangkan.

Data ekonomi mendatang diperkirakan akan menunjukkan perlambatan, yang menyiratkan penurunan di zona euro karena tingginya suku bunga. Perlambatan ekonomi ini akan merugikan euro.

Euro mungkin tetap berisiko sampai pertumbuhan ekonomi di zona euro mulai pulih.

Satu-satunya hal yang menggembirakan bagi euro atau pound Inggris, dalam konteks di mana perkiraan pertumbuhan mendorong lintasan mata uang, adalah bahwa ekspektasi pertumbuhan di Inggris dan zona euro sudah lebih suram dibandingkan di AS.

Hal ini akan membantu mencegah penurunan dramatis pada pasangan EUR/USD atau GBP/USD, namun pound masih bisa mencapai 1,2000 dan euro bisa jatuh di bawah 1,0500 jika kita tidak melihat berita ekonomi positif dalam waktu dekat.

Analisis Teknis Euro

Pasangan EUR/USD bersiap untuk pemantulan dari terendah multi-minggu di 1,0630 yang tercatat pada hari Jumat.

Jika pasangan mata uang ini menembus titik terendah 15 September di 1,0631, maka target berikutnya adalah titik terendah 15 Maret di 1,0516 dan kemudian titik terendah 6 Januari 2023 di 1,0481.

Jika pasangan ini menembus level 1,0827 (simple moving average 200 hari), hal ini dapat mendorong pergerakan bullish ke 1,0922 dan kemudian level tertinggi 30 Agustus di 1,0945.

Penembusan di atas level ini dapat memfasilitasi pengujian level psikologis 1,1000 dan puncak 10 Agustus di 1,1064.

pertemuan bank sentral

Bank sentral AS sedang bersiap untuk mengeluarkan keputusan dan rekomendasi terbarunya, yang dapat menyebabkan volatilitas pada dolar AS. Namun, banyak ahli percaya bahwa perubahan besar dalam kebijakan moneter The Fed tidak mungkin terjadi.

Sorotan termasuk

Perkiraan Suku Bunga: Banyak ekonom memperkirakan The Fed akan mempertahankan suku bunga pada 5,25-5,50%.

Plot Titik Fed. Grafik ini akan menunjukkan bagaimana anggota FOMC melihat pergerakan suku bunga di masa depan. Sebagian besar anggota kemungkinan akan mengindikasikan bahwa tingkat suku bunga saat ini tidak akan berubah hingga akhir tahun 2023.

Risiko untuk US dollar. Jika dot plot menunjukkan bahwa beberapa anggota Fed sedang mempertimbangkan penurunan suku bunga pada tahun 2024, hal ini dapat memberikan tekanan pada dolar.

Indikator Musim Panas Fed. Dua laporan inflasi CPI diperkirakan mendekati konsensus. Data-data ini, bersama dengan indikator ekonomi lainnya, akan mengkonfirmasi bahwa tingkat suku bunga saat ini kemungkinan besar cukup untuk menstabilkan inflasi.

Berdasarkan proyeksi dan analisis ini, keputusan The Fed dapat mengkonfirmasi tren kebijakan moneter saat ini dan, sebagai hasilnya, ketahanan dolar di pasar global.

Analisis Teknis Dolar AS

Indeks dolar AS mendekati level tertinggi tahun 2023 di 105,88. Level support dan resistance jangka pendek masing-masing terletak di 104,44 dan 105,88. Level support jangka panjang ditandai di 103,04.

Skenario Bullish. DXY ditutup di atas 105,88 selama seminggu, hal ini dapat menandakan penguatan dolar lebih lanjut dalam jangka menengah.

Skenario Bearish. Jika indeks berbalik arah dan menembus level 104.44, hal ini bisa menjadi sinyal penurunan signifikan hingga 103.04.

Pandangan Ekonomi. Meskipun menghadapi kesulitan saat ini, dolar AS terus menarik investor karena tingginya suku bunga, terutama dibandingkan dengan situasi ekonomi di Eropa dan negara lain.