Pada hari Selasa, Wall Street mengalami dinamika yang beragam: indeks S&P 500 berhasil naik, sementara Nasdaq mengakhiri sesi di zona merah. Investor terus menganalisis data inflasi terbaru dan bersiap untuk publikasi laporan kuartalan, yang diharapkan dapat mengonfirmasi kewajaran valuasi saham dan menunjukkan ketahanan ekonomi Amerika.
Sepanjang hari, indeks saham berubah arah beberapa kali. Saham awalnya mendapat dorongan setelah Departemen Tenaga Kerja merilis data yang menunjukkan bahwa indeks harga produsen naik lebih rendah dari yang diharapkan pada bulan Desember. Namun, laporan tersebut gagal mengubah ekspektasi secara dramatis terhadap tindakan kebijakan moneter Federal Reserve.
Investor menantikan Indeks Harga Konsumen (CPI) pada hari Rabu, yang diharapkan menjadi panduan utama untuk perkiraan inflasi dan rencana The Fed.
"Para investor menghadapi tingkat ketidakpastian seputar masa depan kebijakan The Fed dan dinamika suku bunga," ujar Chris Fasciano, kepala strategi pasar di Commonwealth Financial Network. "Kita akan lihat apa yang diungkapkan laporan besok," tambahnya, merujuk pada rilis CPI.
Dow Jones Industrial Average mengakhiri sesi naik 221,16 poin, atau 0,52%, menjadi 42.518,28. Indeks S&P 500 naik 6,69 poin, atau 0,11%, untuk ditutup pada 5.842,91, sementara Nasdaq Composite kehilangan 43,71 poin, atau 0,23%, untuk ditutup pada 19.044,39.
Menurut LSEG, pelaku pasar mengharapkan The Fed untuk memangkas suku bunga sekitar 29 basis poin pada akhir 2025. Namun, probabilitas pemotongan 25 basis poin sebelum pertemuan Juni diperkirakan kurang dari 50%.
Para investor tetap berhati-hati di tengah tingginya imbal hasil Treasury AS. Imbal hasil obligasi 10 tahun, yang menjadi acuan pasar, berada di 4,784%, mendekati level tertinggi 14 bulan yang tercatat sebelumnya dalam minggu ini. Faktor ini memberikan tekanan tambahan pada valuasi aset.
Musim laporan keuangan untuk bank-bank besar AS dimulai pada hari Rabu. Laporan mereka diharapkan menunjukkan peningkatan laba karena pertumbuhan aktivitas perdagangan yang aktif dan kesepakatan yang sukses. Indeks bank S&P 500 (.SPXBK) menunjukkan pertumbuhan di tengah harapan ini.
Salah satu pemimpin adalah Goldman Sachs, yang sahamnya naik 1,52% menjelang publikasi laporan kuartalan. Ini memperkuat posisi Dow, yang berhasil menyelesaikan hari di zona hijau.
Kutipan saat ini dari S&P 500 secara signifikan lebih tinggi dari rata-rata jangka panjang historisnya. Ini menciptakan risiko bahwa kemungkinan kekecewaan dalam musim laporan keuangan dapat memengaruhi pertumbuhan saham lebih lanjut. Pelaku pasar mengamati kinerja perusahaan dengan cermat untuk menilai prospek ekonomi dan mempertahankan kepercayaan dalam investasi mereka.
Sektor kesehatan (.SPXHC) adalah yang berkinerja terburuk di antara 11 sektor utama S&P, kehilangan 0,94%. Salah satu alasan utamanya adalah penurunan tajam saham Eli Lilly, yang turun 6,59%. Perusahaan memperkirakan penjualan kuartal keempat obat penurun berat badan Zepbound pada tingkat yang di bawah ekspektasi pasar.
Presiden Federal Reserve Kansas City Jeff Schmid mencatat bahwa dampak kebijakan ekonomi Trump terus dibahas di bank sentral. Dia menekankan bahwa The Fed siap merespons jika target inflasi atau pekerjaan utama mengalami perubahan.
Setelah kenaikan liar yang dipicu oleh hasil pemilu AS, pasar saham kembali mengalami gejolak. S&P 500 telah berakhir lebih rendah dalam empat dari lima minggu terakhir. Alasan utamanya adalah ekonomi yang stabil, inflasi yang meningkat, dan pernyataan dari pejabat Federal Reserve yang menimbulkan keraguan tentang kesiapan regulator untuk menurunkan suku bunga lebih cepat dari yang diharapkan sebelumnya.
Menambah ketidakpastian adalah kekhawatiran tentang tarif baru yang dapat dikenakan oleh pemerintahan Trump, yang menurut analis dapat semakin memicu risiko inflasi, membuat tugas The Fed menjadi lebih sulit.
Di tengah ketegangan keseluruhan, saham Boeing (BA.N) turun 2,08%. Itu terjadi setelah pengiriman tahunan pembuat pesawat pada tahun 2024 berada pada titik terendah sejak awal pandemi. Penurunan ini menyoroti perjuangan industri untuk pulih dari krisis global.
Di Bursa Efek New York, saham yang menurun melebihi saham yang meningkat dengan rasio 2,81 banding 1. Di Nasdaq, angkanya adalah 1,39 banding 1. Volume trading di pasar saham AS mencapai total 13,58 miliar saham, di bawah rata-rata 20 hari sebesar 15,72 miliar saham.
Pasar saham dunia tetap dalam keadaan antisipasi pada hari Rabu. Para investor dengan penuh harap menunggu rilis data indeks harga konsumen AS, yang dapat secara dramatis mengubah ekspektasi untuk kebijakan moneter di masa depan. Pada saat yang sama, pelaku pasar mencoba mencari tahu apakah pendapatan kuartalan dari bank-bank besar akan memenuhi perkiraan tinggi dari para analis.
Di Asia, futures saham AS sedikit berubah, sementara indeks Eropa menunjukkan kenaikan moderat. Futures pada indeks pan-Eropa STOXX 50 naik 0,1%, sementara FTSE Inggris naik 0,2%. Ini terjadi di tengah ekspektasi data inflasi Inggris yang dapat memicu gelombang baru penjualan obligasi pemerintah.
Indeks luas MSCI dari saham Asia-Pasifik di luar Jepang (.MIAPJ0000PUS) turun 0,2%. Nikkei Jepang (.N225) diperdagangkan dengan volatilitas, menunjukkan fluktuasi antara keuntungan dan kerugian, dan mengakhiri hari turun 0,3%. Pergerakan utama di wilayah ini terkait dengan yen Jepang dan imbal hasil obligasi pemerintah.
Dolar turun 0,4% menjadi 157,3 yen, karena pelaku pasar melihat peluang 70% Bank of Japan menaikkan suku bunga secepatnya pada bulan Januari. Perkiraan ini diperkuat setelah Gubernur Bank of Japan Kazuo Ueda mengatakan bahwa perubahan kebijakan moneter akan dibahas minggu depan. Imbal hasil obligasi pemerintah Jepang bertenor sepuluh tahun naik menjadi 1,255%, tertinggi sejak 2011.
Investor di seluruh dunia dengan penuh harap menunggu rilis data indeks harga konsumen (CPI) AS pada hari Rabu. Perkiraan menunjukkan peningkatan moderat sebesar 0,2% dalam angka utama. Namun, setiap pembacaan di atas 0,3% dapat memicu gelombang baru penjualan saham dan obligasi, menambah tekanan pada pasar global.
Para investor menunggu data indeks harga konsumen (CPI), yang akan menjadi faktor kunci dalam dinamika pasar dalam beberapa hari mendatang. Analis JPMorgan menjelaskan dalam catatan kepada klien bahwa hasil CPI dapat menentukan arah masa depan pasar:
Data PPI bulan Desember dirilis semalam dan ternyata lebih rendah dari yang diharapkan. Indikator utama tidak berubah secara bulanan, melemahkan dolar AS dan menurunkan imbal hasil Treasury jangka pendek dari level tertinggi baru-baru ini. Dalam konteks ini, S&P 500 mengakhiri sesi dengan kenaikan tipis sebesar 0,1%.
Dampak dari data ini, bagaimanapun, tidak berlangsung lama. Meskipun imbal hasil 10 tahun awalnya turun, dengan cepat rebound untuk mengakhiri hari sedikit di bawah 4,809%, mendekati level tertinggi baru-baru ini.
Di pasar Asia pada hari Rabu, imbal hasil Treasury AS 10 tahun acuan turun 1 basis poin menjadi 4,778%, menunjukkan kehati-hatian menjelang data CPI utama.
Fokus para pelaku pasar adalah pada laporan pendapatan kuartalan bank-bank AS untuk kuartal keempat tahun 2024. Raksasa seperti Citi (C.N) dan JPMorgan (JPM.N) diperkirakan akan mencatat hasil yang kuat, berkat aktivitas transaksi dan trading yang aktif. Laporan-laporan ini dapat menentukan kondisi untuk seluruh musim pendapatan.
Pasar Eropa berfokus pada Inggris, di mana ketidakpastian fiskal terus membebani obligasi pemerintah. Imbal hasil utang Inggris mencapai level tertinggi dalam 16 tahun, mencerminkan kekhawatiran yang meningkat tentang prospek ekonomi negara tersebut.
Laporan inflasi baru Inggris yang akan dirilis pada hari Rabu diharapkan dapat memberikan sedikit pencerahan tentang situasi ini. Inflasi utama diperkirakan tetap di 2,6% selama bulan lalu.
Di pasar mata uang, pound melemah sedikit, turun 0,1% menjadi $1,2198. Itu hanya beberapa poin di atas level terendah satu tahun di $1,2099. Ketidakpastian yang berkelanjutan terus membebani mata uang Inggris.
Di pasar komoditas, harga minyak menunjukkan pemulihan setelah penurunan signifikan sehari sebelumnya, ketika harga turun lebih dari 1%.
Minyak mentah Brent naik 0,4% untuk diperdagangkan di $80,21 per barel.
Angka-angka ini menunjukkan pasar sedang stabil, meskipun risiko global tetap menjadi faktor utama bagi para trader.
Tinjauan analitis InstaSpot akan membuat Anda menyadari sepenuhnya tren pasar! Sebagai klien InstaSpot, Anda dilengkapi dengan sejumlah besar layanan gratis untuk trading yang efisien.
