18.06.202412:05 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD. 18 Juni. Christine Lagarde meredakan sentimen bearish

Pada hari Senin, pasangan EUR/USD melanjutkan momentum naiknya setelah rebound dari level retracement Fibonacci 76,4% di 1.0676 dan terkonsolidasi di atas level Fibonacci 61,8% di 1.0722. Dengan demikian, pergerakan naik bisa berlanjut menuju level retracement Fibonacci berikutnya di 50,0%-1.0760. Konsolidasi di bawah level 1.0722 akan menguntungkan dolar AS dan kemungkinan melanjutkan penurunan menuju 1.0676. Bear mengambil jeda singkat.

Situasi gelombang tetap jelas. Gelombang turun baru sudah menembus titik terendah gelombang sebelumnya dari tanggal 11 Juni, sementara gelombang naik terakhir yang selesai gagal melewati puncak gelombang sebelumnya. Dengan demikian, tren "bearish" berlanjut dan terus berkembang. Dalam waktu dekat, latar belakang berita seharusnya tidak menghalangi beruang untuk melanjutkan serangan mereka. Tanda pertama berakhirnya tren "bearish" akan menjadi terobosan puncak gelombang naik terakhir dari tanggal 12 Juni. Namun, kecil kemungkinan bulls memiliki kekuatan untuk mendorong pasangan hingga ke level 1.0850 dalam beberapa hari mendatang.

Latar belakang informasi pada hari Senin hampir tidak ada. Christine Lagarde tidak terlalu eksplisit, tetapi dia menyebutkan bahwa ECB mungkin tidak selalu menurunkan suku bunga sebesar 0.25% setiap dua pertemuan. Menurutnya (kemudian dikonfirmasi oleh kepala ekonom ECB), ECB akan mengamati secara seksama tren perlambatan inflasi. Jika perlambatan terlalu lemah, ECB mungkin akan mengambil jeda yang lebih lama antara penurunan suku bunga. Oleh karena itu, pasar tidak boleh mengulangi kesalahan yang dilakukan dengan The Fed, di mana peserta pasar telah menunggu penurunan suku bunga selama setengah tahun dan masih belum mendapatkan satu pun. ECB juga tidak akan terburu-buru dengan pelonggaran moneter, dan fakta penurunan suku bunga pada bulan Juni seharusnya tidak menyesatkan para pedagang. ECB akan menurunkan suku bunga dari waktu ke waktu, tetapi bisa saja satu kali pelonggaran dalam tiga atau bahkan empat pertemuan. Kemarin, mata uang Eropa sedikit menguat dengan informasi ini.

Pada grafik 4 jam, pasangan mata uang ini berbalik menguntungkan euro setelah membentuk divergensi "bullish" pada indikator RSI. Kutipan ditutup di atas level Fibonacci 61,8% pada 1.0714, namun saya tidak percaya akan kenaikan euro yang berkepanjangan. Seminggu yang lalu, ada penutupan di bawah garis tren pada grafik 4 jam, yang menggeser sentimen pedagang menjadi "bearish." Oleh karena itu, saya mengharapkan koreksi kecil diikuti dengan kelanjutan penurunan.

Laporan Komitmen Pedagang (COT):

Selama minggu pelaporan terakhir, spekulan menutup 1.260 kontrak panjang dan membuka 22.966 kontrak pendek. Sentimen kelompok "Non-komersial" berubah "bearish" beberapa minggu yang lalu, dan penjual saat ini sedang meningkatkan posisi mereka. Jumlah total kontrak panjang yang dipegang oleh spekulan saat ini adalah 187.000, sedangkan kontrak pendek berjumlah 144.000. Kesenjangan sedang menyempit.

Situasi akan terus menguntungkan pihak bear. Saya tidak melihat alasan jangka panjang untuk membeli euro, karena ECB telah mulai melonggarkan kebijakan moneter, yang akan mengurangi hasil deposito bank dan obligasi pemerintah. Sementara itu, di Amerika, suku bunga akan tetap tinggi setidaknya selama beberapa bulan lagi, membuat dolar lebih menarik bagi investor. Potensi penurunan euro, bahkan menurut laporan COT, terlihat signifikan. Jika masih ada sentimen "bullish" di antara pemain besar sekarang, dan euro jatuh, di mana euro akan berada ketika sentimen berubah menjadi "bearish"?

Kalender Berita untuk AS dan Zona Euro:

Zona Euro - Indeks Harga Konsumen (09:00 UTC).

Zona Euro - Indeks Sentimen Ekonomi di Jerman (09:00 UTC).

AS - Penjualan Ritel MoM (12:30 UTC).

AS - Produksi Industri MoM (12:30 UTC).

Kalender acara ekonomi tanggal 18 Juni mencakup beberapa entri, dengan laporan AS yang menonjol. Latar belakang berita mungkin memoderasi dampaknya pada sentimen pedagang hari ini.

Perkiraan untuk EUR/USD dan Saran Perdagangan:

Menjual pasangan ini dapat dilakukan setelah penutupan di bawah zona dukungan 1.0785–1.0797, dengan target di 1.0722 dan 1.0676. Kedua target telah tercapai. Penjualan baru dapat dipertimbangkan pada pantulan dari level 1.0760 dengan target di 1.0676 dan 1.0602 atau setelah penutupan di bawah level 1.0722 dengan target yang sama. Membeli euro dapat dilakukan pada pantulan grafik per jam dari level 1.0676 dengan target di 1.0722 dan 1.0760. Posisi dapat tetap terbuka.

Tingkat Fibonacci ditetapkan antara 1.0602–1.0917 pada grafik per jam dan 1.0450–1.1139 pada grafik 4 jam.